Collateralized Skuldplikt Squared (CDO-Squared)

Vad är en säkerhetsskuldpliktig kvadrat (CDO-kvadrat)?

En säkerhetsskuldkvadrat (CDO-kvadrat) är en investering i form av ett speciellt fordon (SPV) med värdepapperiseringsbetalningar som stöds av säkerheter för skuldförpliktelser. En säkerhetsskyldighet är en produkt som är strukturerad av en bank där en investerare köper en andel av en pool av obligationer, lån, värdepapperssäkrade värdepapper och andra kreditinstrument. Betalningar som härrör från dessa obligationer, lån, värdepapperssäkrade värdepapper och andra instrument överförs sedan till innehavarna av andelarna i den säkerhetsskyldiga skuldskyldigheten. Det är ett sätt att investera i flera kreditinstrument och diversifiera risken.

02:02

En grundare på säkerhetsskyldighet (CDO)

Förståelse av säkerhetsskuldplikt i kvadrat (CDO-kvadrat)

En säkerhetsskuldkvadrat (CDO-kvadrat) är en annan produkt som är strukturerad av en bank. Banken tar sina säkerhetsförpliktelser och strukturerar dem i trancher med olika löptid och riskprofil. Dessa trancher finansierar sedan betalningarna till investerarna i CDO-kvadratiska specialfordonet. Den kvadratiserade skuldförpliktelsen stöds av poolen av CDO-trancher och betalningar till investerare görs från betalningar som görs till de olika trancherna.

Den kvadratiserade skuldförpliktelsen kvadrerar liknar en säkerhetsskuldförpliktelse förutom de tillgångar som säkerställer förpliktelsen. Till skillnad från den säkerhetsskyldiga skuldförpliktelsen, som stöds av en pool av obligationer, lån och andra kreditinstrument; säkerhetsskuldförpliktelser kvadratiska arrangemang stöds av säkerheter för skuldförpliktelser. Med säkerhetsskuldförpliktade kvadratinvesteringar kan bankerna som äger de regelbundna säkerhetsförpliktelserna återförsälja kreditrisken de har tagit på sig.

Eftersom konsumenterna slutade betala finansieringsbetalningar för många av de tillgångar som stöder de säkerhetsskyldiga skuldförpliktelserna och därför de säkerhetsskuldförpliktelser kvadrat, kollapsade CDO- och CDO-kvadratmarknaden under den globala finansiella krisen 2008.

Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Collateralized Debt Obligation Cubed (CDO-Cubed) Collateralized gjeldsplikt kuberad, som stöds av säkerhetsskuld kvadrattrancher, är derivat på steroider. mer Collateralized Debt Obligation (CDO) Collateralized gjeldsförpliktelser (CDO) är värdepapper av investeringsklass som stöds av en pool av obligationer, lån och andra tillgångar. mer Tranches Tranches är delar av skulder eller värdepapper som är strukturerade för att dela risker eller gruppegenskaper på sätt som kan säljas för olika investerare. mer Collateralized Mortgage Obligation (CMO) En säkerhetslånsplikt är en säkerhetstypad säkerhet där huvudåterbetalningarna är organiserade efter löptid och risknivå. mer värdepapperisering: Hur skuld gör dig pengar Vid värdepapperisering utformar en emittent ett säljbart finansiellt instrument genom att slå samman olika finansiella tillgångar i en pool och sedan sälja de ompaketerade tillgångarna till investerare. Det förekommer oftast med lån och andra tillgångar som genererar fordringar — olika typer av konsument- eller kommersiell skuld. mer Securitize Securitize är den process som en långivare använder för att kombinera eller sammanföra skuldavtal till en ny säkerhet att sälja till investerare. mer Partnerlänkar