Högskolespararkonton: USA mot Kanada

Medan amerikaner uppmuntras att spara för sina barns utbildning genom en skatteförmånlig investeringsplan kan kanadensiska barn få bidrag som ges till dem vid födseln. Genom den kanadensiska utbildningsbesparingsbidraget (CESG) kan föräldrar börja spara för sina barns utbildning bokstavligen på första dagen, med att regeringen slår in för en del av fliken.

Så fungerar CESG

Föräldrar kan gå in i en bank, kreditförening eller annan finansiell institution för att öppna en registrerad utbildningsparande plan (RESP). Vem som helst kan bidra, oavsett om det är mamma, pappa eller en favorit moster eller farbror. Eftersom ett RESP är ett investeringskonto kan det ha bifogade avgifter. Föräldrar bör vara försiktiga när de väljer en som passar dem.

Regeringen matchar sedan pengarna upp till en viss procentandel och sätter in dem i ditt barns RESP. De extra medlen som regeringen sätter in kallas Canadian Education and Savings Grant. 2009, om din familjinkomst var under $ 38, 832, matchas de första 500 $ som du sätter in varje år med upp till 40%, och de nästa $ 2000 skulle matchas med 20%. Om din inkomst är över $ 38 832 reduceras matchningsnivån på de första 500 $. Varje barn kan tjäna upp till 7 200 $ i livslånsbidrag.

Eftersom föräldrar initialt inte betalar skatt på pengarna, har de ett dubbelt incitament att spara för sitt barns utbildning; de undviker att betala skatter och får bonuspengar för barnets utbildning under processen. (Det kan finnas andra skattelättnader som du saknar. Kolla in skattelättnader för kanadensiska familjer .)

Student RESP Lönecheck

När stödmottagaren har registrerats på en godkänd institution på gymnasiet får de betalningar som kallas utbildningsstöd (EAP) från sitt RESP. Men studenter som får betalningar från en RESP kommer att betala inkomstskatt på sina betalningar. Men de skatter de betalar - i förekommande fall, eftersom elever normalt inte skaffar mycket pengar under skolan - kommer sannolikt att vara mycket mindre än vad föräldrar skulle ha betalat för samma pengar.

Fångsten

Om ett barn inte bedriver ett godkänt utbildningsprogram för gymnasieutbildning, till exempel högskola eller handelsskola, inom 36 år efter att kontot öppnats, vill regeringen att de pengar du tilldelades i bidrag återlämnas. Dessa bidrag kommer emellertid aldrig att krävas till regeringen. (Vill du lära dig mer? Kolla in Investera i din utbildning med ett RESP .)

Du behöver inte heller betala inkomstskatt för de bidrag du investerat. Och det är viktigt att notera att även om du inte betalar skatt för dessa bidrag, kommer alla investeringsintäkter som dras ut från RESP och inte används för utbildningsrelaterade utgifter att bli skattskyldiga plus 20% ytterligare skatt. Dessa betalningar kallas AIP (ackumulerade inkomster).

Ger ett RESP

Till och med några dollar per vecka går snabbt upp. Till exempel kommer att investera $ 9, 62 per vecka lägga till upp till $ 500 på ett års tid. Om du uppfyllt inkomstkraven matchas detta belopp till 200 $. På ett år skulle du ha sparat $ 700, före ränta, för ditt barn.

Om du började göra detta år ett av ditt barns liv skulle ditt bidrag uppgå till 8 500 dollar innan du tjänar ränta. Du kan få, om bidragsnivåerna förblir desamma, 3 400 $ från regeringen. Din son eller dotter skulle hamna med minst 11 900 dollar för sin utbildning. Beroende på vad du investerar i kan detta belopp växa till ett betydande belopp med sammansättning.

Det finns också bidragsprogram, där om du uppfyller inkomstkraven kan du få helt gratis pengar från regeringen för att deponera i ditt RESP. Till exempel kan ditt barn vara berättigat till att få en $ 500 lärande obligation i Kanada. Om du fortsätter att uppfylla kraven kan du få ytterligare 100 $ per år för att finansiera ditt barns RESP tills de fyller 15 år, upp till maximalt 2 000 $.

Hur jämför den amerikanska 529-planen?

Den amerikanska 529-planen liknar ett RESP, eftersom det är ett investeringsinstrument för föräldrar att bidra till sitt barns utbildning. Bidrag till 529 planer görs med dollar efter skatt, och de intäkter som samlats in i planen växer skattefritt på federal nivå. (Kolla in 529 Planhandledning för en uppdatering av denna plan.)

Den största fördelen med denna struktur är att du slutligen betalar inga skatter för dina uttag om de används för kvalificerade utbildningskostnader. Men eftersom bidrag betalas med dollar efter skatt, om föräldrar har en hög inkomst, kommer de att ha beskattats till en högre skattesats för sina bidrag än eleven som får pengarna. Som en skattelättnad erbjuder en majoritet av enskilda stater statliga skatteavdrag för föräldrarnas bidrag.

529-planen inkluderar inte bidragsmatchningsprogram när det gäller att få bidragspengar ovanpå sina investeringar. Det finns två typer av 529 planer tillgängliga: högskolesparande och det förutbetalda undervisningsprogrammet.

Förutbetalda undervisningsprogram gör det möjligt för föräldrar att förbetala undervisning för statliga universitet till dagens priser. Till exempel, om en förälder lägger in $ 2 000 i år för att täcka undervisning för en termin i skolan 15 år från och med nu, och undervisningen ökade med en hastighet av 2% per år, skulle de $ 2 000 som investerats täcka $ 2, 692 högskoleutbildning. Så i huvudsak motsvarar detta ett belopp på 692 USD genom att låsa in undervisningen på dagens nivå. (Maximera dina besparingar genom att läsa Hur och när du ska byta din 529-plan .)

Till skillnad från förbetalda planer, som garanterar tillräckligt med pengar för att täcka framtida undervisning, kan investeringar i en universitetsbesparingsplan variera beroende på marknaden, ungefär som i en IRA eller 401 (k). Risken med denna plan är att du kan hamna med en brist som inte täcker alla dina utgifter, men samtidigt finns det en större potential för vinsttillväxt.

Poängen

Både Kanada och USA erbjuder program som föräldrar bör använda när de sparar för sitt barns utbildning. Men stanna inte vid utbildningsbesparingsplanerna för att samla in pengar för denna kostnad. Inom ett universitetsår bör studenter också kolla in och ansöka om bidrag och stipendier från universitet. När allt kommer omkring, ju fler föräldrar kan spara och desto mer bidrag och stipendiepengar studenter får, desto mindre kommer alla att sadlas med studielånsskuld.

Är du intresserad av andra kanadensiska sparförmåner? Kolla in kanadensiska bidrag och utbildning för skattekrediter. Är du amerikansk medborgare? Kontrollera att du väljer rätt typ av 529-plan .