Väsentliga tips för att köpa ett HUD-hem

Under bostadsboomen som toppade omkring 2006 var HUD-hem knappast ett hett samtalstema. Men sedan bostadsbysten som snart följde har HUD-programmet ökat och blivit mer ett hushållsnamn.

Vad är ett HUD-hem? Även om många missuppfattningar finns, är svaret ganska enkelt. Ett program som drivs av US Department of Housing and Urban Development, HUD-hem har förvärvats av regeringen på grund av avskärmning på en FHA-försäkrad inteckning. För att återta den monetära förlusten vid avskärmningen försöker HUD sälja dessa hem till allmänheten.

Key Takeaways

• HUD-hem är de som regeringen har återvänt på grund av avskärmning, som sedan läggs ut för försäljning eller auktion.
• Dessa kan ge stora möjligheter att knäppa upp ett hus med branta rabatter, men var beredda att agera snabbt eftersom främsta platser kan se massor av intresse.
• Liksom alla avskärmningar, se upp till fastighetens skick och gör din undersökning och noggrannhet för att undvika obehagliga överraskningar.

Lite historia

Vad är det aktuella spelområdet för avskärmningsmarknaden i tiden efter lågkonjunkturen? Först, lite historia: i kölvattnet av subprime-hypotekskrisen, den mest dramatiska ökningen av utmätningar som drabbades 2008 - historiskt sett är det fortfarande den mest dramatiska förlusten av hemkapital och största volym av avskärmningar bland alla amerikanska lågkonjunkturer . Från 2006–2012 uppgick de totala förlusterna i USA: s hemkapital till mer än 7 biljoner dollar; emellertid har dessa förluster minskat avsevärt, särskilt sedan 2015.

För ekonomin är det goda nyheter att avskärmningsräntorna har minskat. Landsomfattande skattesatser för bankägda hus har minskat under de senaste åren enligt uppgifter från bostadsdatamyndigheten realtytrac.com . Emellertid hade 933 045 amerikanska fastigheter 2016 avskärmning enligt Attom Data Solutions senaste rapport. Det betyder trots en historisk nedgång i avskärmningsansökningar att det fortfarande finns flera avskärmade fastigheter tillgängliga.

Köpa ett HUD-hem

Även om avskärmningen har fått en särskilt negativ konnotation eftersom miljontals amerikaner förlorade sina hem under lågkonjunkturens subprime-krångel, kan det vara en positiv upplevelse och mycket att köpa ett HUD-hem. Det är dock viktigt att förstå de olika aspekterna av både avskärmningsprocessen och HUD-programmet. Om du funderar på att köpa ett HUD-hem, men du inte är så bekant med HUD-programmet, är du inte ensam.

Börja med att utforska den officiella informationen om HUD-hem. När allt är det ett regeringsprogram som kommer med den erforderliga andelen av regeringens regler. Tack och lov har det amerikanska departementet för bostäder och stadsutveckling gjort det enkelt för konsumenterna genom att erbjuda en användbar webbplats som innehåller vanliga frågor när det gäller att köpa, inspektera och finansiera köp av HUD-hem. Förutom användbara tips om lån och inspektioner, ger webbplatsen statspecifik information för regionala resurser som kompletterar hemköpsprogram som erbjuds på federal nivå. Dessa varierar mycket från stat till stat.

Var beredd på att gå snabbt

Vet din tävling. Tänk på att HUD-hem kan vara verkliga guldgruvor för investerare, som ser den enorma vinstpotentialen i att renovera och vända en fastighet, eller till och med hyra ut den. Betyder det att du tävlar med fastighetsinvesterare som kan ha tillgång till större kapital? Ja. Förutom de första 30 dagarna, det vill säga: lagligt kan HUD inte acceptera bud på bostäder från fastighetsinvesterare inom de första 30 dagarna som ett hem har träffat marknaden.

Var och hur ska du börja titta? Medan HUD-hem är listade på olika fastighetssajter som Trulia Inc. och Re / Max Holdings, Inc. (RMAX), förblir den amerikanska regeringens webbplats hudhomestore.com den mest omfattande och aktuella platsen att starta Din sökning. Om du har en fastighetsmäklare i åtanke, se till att de är registrerade med HUD: juridiskt sett kan endast registrerade agenter representera dig.

Var realistisk när det gäller pris

När det gäller finansiering, var realistisk när det gäller din prisklass. Betydelsen av att köpa ett hem med möjliga inteckningsbetalningar och räntor har visat sig vara en av bostadsbystenens mest svåra lektioner. Använd kalkylatorer online för att bestämma den månatliga inteckning som du har råd med, dina beräknade slutkostnader och en mängd andra faktorer som kommer att påverka ditt köp.

Även om det inte är något fel med fönster-shopping, se till att du säkerställer finansiering i rätt tid. I värsta fall hittar köpare huset för sina drömmar, bara för att förlora det till en annan köpare eftersom deras lån ännu inte har godkänts.

Tillvägagångssätt långivare beväpnade med information om HUD resurser. Två attraktiva alternativ inkluderar $ 100 utbetalningsprogram, liksom 203 (K) rehabilitering och renoveringslån, som uttryckligen är utformat för att finansiera nödvändiga renoveringar vid köpet.

Gör din forskning

Var noga med att använda dig av all bakgrundsinformation om hemets historia, inklusive försäljningshistorik, senaste skattebedömningar och det genomsnittliga försäljningspriset för jämförbara bostäder i grannskapet.

En del av denna forskning handlar om att kontrollera tillägg till hemmet, vilken lista skador och annan lagligt obligatorisk information - till exempel om ditt framtida drömhus kan ha varit ett tidigare meth lab. Tyvärr har denna existens av hem med läkemedelsproduktionshistoria blivit så vanlig att i vissa stater har lagstiftning antagits för att skydda framtida köpare.

Och din due diligence

I flera stater, såsom Minnesota, South Dakota och Arizona, är säljare lagligen skyldiga att informera köpare om de har någon kunskap om att hemmet användes i metamfetaminproduktion. Sådan lagstiftning väntar i andra stater. Om du handlar efter ett hem i ett tillstånd som inte har några sådana lagkrav, kan du överväga att utföra en inomhusluftkvalitetsrevision som en del av den rutinmässiga heminspektionen.

Tyvärr har även banker anklagats för att inte underrätta köpare om ett hems tvivelaktiga historia, även i stater med lagstiftning om lagstiftning om produktionsinformation. Det lönar sig att göra dina läxor på den här punkten: inte bara är den tidigare exponeringen för meth potentiellt skadlig för ett hems nya boende, utan professionell sanering och städning är i allmänhet kostsam - och inte nödvändigtvis täckt av försäkringar. Vissa stater, till exempel Colorado, kräver att en statlig certifierad hygienist verifierar att en fastighet är beboelig. Tänk på att det är nästan omöjligt att säkra ett FHA-lån för ett hem som har förorenats med metamfetamin.

Oavsett om du är rädd för att fastigheten har varit platsen för besvärlig aktivitet är det lämpligt att genomföra en inspektion innan du gör ett erbjudande på ett hem. Medan FHA-listan inkluderar en utvärdering, vill du göra en specificerad lista över möjliga reparationer och uppdateringar som hemmet kan behöva.

Poängen

Släpp alla negativa konnotationer du kan ha om HUD-programmet: med due diligence och proaktiv forskning kan HUD-hem erbjuda en solid bostadsbestånd till ett praktiskt oslagbart pris. Informera dig själv om de otaliga federala och statliga resurserna som finns för HUD, FHA-lån och andra resurser för första gången husköpare: webbplatsen för bostäder och stadsutveckling är ditt första stopp. När du hittat en HUD-registrerad fastighetsmäklare, säkerställd finansiering och hittat ditt drömhus, vill du underkasta det för noggranna inspektioner och undersökningar i hemets (förhoppningsvis obefläckade) historia.