Ska du bidra till en icke-avdragbar IRA?

Är det vettigt att finansiera ett icke-avdragsgiltigt individuellt pensionskonto (IRA)? Många människor som inte är berättigade att fullt ut finansiera en avdragsgill IRA och / eller Roth IRA förbiser ofta denna enkla möjlighet att socka bort ytterligare dollar för pensionering där de kan växa skattefritt. Och till skillnad från en 401 (k) eller annan plan för uppskjutning av lön, kan du göra bidrag upp till den 15 april skatteregistreringsfristen.

Key Takeaways

• Odröjliga IRA: er saknar många av fördelarna med en traditionell IRA eller Roth IRA, men de är praktiska när du vill socka bort mer för pension än vad de nuvarande gränserna tillåter.
• Ej avdragsgilla bidrag har sina egna behörighetsregler och bidragsgränser som måste följas.
• Sparare måste också hålla reda på sina egna bidrag till icke-avdragsgilla planer, så att de kan beskattas på lämpligt sätt vid utträde.

Odröjliga IRA: er

Till skillnad från en traditionell IRA, som är avdragsgill, görs icke-avdragsgilla IRA-bidrag med dollar efter skatt och ger ingen omedelbar skatteförmån. Under ett visst skatteår, så länge du eller din make har tillräckligt med inkomst eller egenföretagare, kan du var och en bidra till en IRA. År 2019 är gränsen 6 000 USD, med ett extra fångstbidrag på 1 000 $ om du är 50 år eller äldre. Du kan fortsätta att ge bidrag tills året då du fyller 70½ år, när det krävs minimidistributioner (RMD) måste börja.

Bidrag kan fördelas på olika typer av IRA: er. Till exempel kan du göra tillägg till en skatteavdragsberättigad, ej avdragsgill och / eller Roth IRA under ett visst skatteår, så länge de kombinerade avgifterna inte överskrider gränsen. Och till skillnad från en Roth IRA, kan avdragsgilla och ej avdragsgilla IRA-bidrag kombineras på samma konto.

Ej avdragsgilla bidrag till en IRA ger inte en omedelbar skattefordel eftersom de görs med dollar efter skatt.

behörighet

Din förmåga att finansiera olika typer av IRA är föremål för begränsningar baserade på din inkomst, skatteregistreringsstatus och behörighet att delta i en arbetsgivarsponserad pensionsplan, även om inga bidrag har gjorts till planen under ett visst skatteår. Om du och din make inte har en arbetsgivarplan på jobbet finns det inga begränsningar för att helt finansiera en avdragsgill IRA. Men om du eller din make är berättigad att delta i en arbetsgivarsponserad plan gäller följande gränser under 2019:

• För en avdragsgill IRA, inlämning som enstaka eller chef för hushållens berättigande fasar mellan $ 64.000 och $ 74.000 av modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI) för 2019. För gift ansökan gemensamt är utfasningen mellan $ 103.000 och $ 123.000 av MAGI, och för gift givande en enda utfasning är $ 10.000 MAGI.
• För en Roth IRA, inlämning som en enda eller chef för hushållsberättigande fasar mellan $ 122.000 och $ 137.000 av MAGI. För gifta arkivering gemensamt är utfasningen mellan $ 193 000 och $ 203 000 för MAGI, och för gift arkivering singel är utfasningen $ 10 000 för MAGI.

För att fastställa din behörighet finns det ett IRA-avdragsblad i instruktionerna för IRS-formulär 1040.

distributioner

För varje år där du gör ett bidrag till en icke-avdragsgill IRA, måste du inkludera IRS-formulär 8606 i din federala skattedeklaration. Detta formulär dokumenterar ditt bidrag efter skatt, vilket är viktigt när du börjar distribuera.

Mellan åldrarna 59½ och 70½ står du fritt att ta ut något belopp från din IRA utan straff, men du är inte skyldig att göra det. När du fyllt 70 år kräver IRS att du samlar värdet på alla dina avdragsgilla och ej avdragsgilla IRA: er och börjar ta distribueringar från dina traditionella (men inte Roth) IRA: er. Om du har gjort icke-avdragsgilla bidrag, innehåller all distribution både en beskattningsbar och en icke-skattbar del. Den icke-skattskyldiga delen baseras på dina kumulativa bidrag efter skatt och den beskattningsbara delen baseras på de pengar de bidrag som tjänats över tid. Till exempel bidrog du med åren 50 000 USD till en icke-avdragsbar IRA, och vid 70 års ålder växte kontot till 75 000 USD. Ungefär 33% (25 000 dollar) av kontovärdet skulle vara uppskattning och beskattningsbar.

Det faktiska beloppet för din RMD bestäms av en IRS-tabell baserad på din ålder. Din IRA-vårdnadshavare kan skicka ett uttalande om hur mycket du behöver ta ut, men detta arbete görs bäst av en skatterådgivare som också kan hjälpa dig att ta reda på hur mycket av din RMD som är beskattningsbar, om det inkluderar icke-avdragsgilla bidrag. Det är också viktigt att föra register över dina bidrag, som anges nedan.

Beräkningen för att bestämma det beskattningsbara och icke-skattbara förhållandet måste beräknas varje år och baseras på 31 december-värdet på alla dina IRA-konton. För investerare som har mer än ett IRA-konto kan distributionen dras från varje konto eller bara ett.

Dokumentation

En nackdel med icke-avdragsgilla IRA: er är registrering. Det är ditt ansvar att hålla reda på och göra anspråk på eventuella avdragsgilla bidrag. IRS rekommenderar att du behåller dina 1040- och 8606-formulär, såväl som formuläret 5498 som du får varje år från IRA-vårdnadshavaren för att dokumentera dina bidrag och distributioner. Detta är viktigt, eftersom IRA-ägarens död inte försvinner kostnadsbasen och överförs till make eller mottagare.

Poängen

Årliga bidrag till en icke-avdragbar IRA är begränsade, men med tiden kan de verkligen lägga till. Om du till exempel bidrog med 6 500 dollar per år under 10 år från 50 års ålder och sedan gick i pension vid 60 års ålder och antar en avkastning på 6%, kan dina bidrag växa till mer än 150 000 dollar vid 70 års ålder. Och när du börjar distribuera, cirka 44% skulle vara en skattefri avkastning på ditt bidrag.