Bekräfta prisrörelser med volymoscillatorer
När handelsvolymen är låg men vinster och förluster är stora, tenderar proffs att tänka sig en möjlig vändning i marknadsriktningen; den provinsiella tumregeln är att utan stark volym är ett marknadsförslag inte giltigt. Här tittar vi på hur man kan tolka volym och principerna bakom att göra det.
Enkelt men kraftfullt
Volym är indikatordiagramlistorna övervakar för att avgöra om en rörelse på marknaderna, en sektor eller en enda fråga har övertygelse.
Det kan också vara det enklaste av alla indikatorer att förstå - lägg bara till antalet aktier som handlas under en given period för att bestämma svaret. Sådan enkel matematik kräver inga viktningar eller exotiska matematiska formler. Det indikerar helt enkelt entusiasm eller brist på det för en fråga och det har inget att göra med priset.
För att bekräfta en marknadsvändning eller en trendåtergång måste en teknisk analytiker avgöra om mätningarna av pris och volymmoment överensstämmer med varandra eller inte. Oenighet är en säker indikator på svaghet i trenden, och därför kan en trendomvändning vara i horisonten. En titt på volymen utifrån momentum, avslöjar en igenkänd nivå av köp och försäljning.
Oscillatorn
En volymoscillator mäter volymen genom att mäta förhållandet mellan två rörliga medelvärden.
Volymoscillatorindikatorn beräknar ett snabbt och långsamt volym som rör sig i genomsnitt. Skillnaden mellan de två (snabb volym rörande medelvärde minus långsam volym rörligt medelvärde) plottas sedan som ett histogram. Det snabba rörliga genomsnittet är vanligtvis under en period av 14 dagar eller veckor. Det långsiktiga rörliga genomsnittet är oftast 28 dagar eller veckor. Analytiker argumenterar regelbundet om tillämpningen av dessa tidsperioder - vissa säger att 14 och 28 är för konservativa, medan andra hävdar att dessa siffror inte är tillräckligt konservativa.
Här använder vi 5/20, liksom en kortsiktig handlare. Histogrammet, som en oscillator, fluktuerar över och under en nollrad. Volym kan ge insikt i en prisutvecklings styrka eller svaghet. Denna indikator visar positiva värden över nolllinjen och negativa värden under linjen. Ett positivt värde antyder att det finns tillräckligt med marknadsstöd för att fortsätta driva prisaktiviteten i riktning mot den aktuella trenden. Ett negativt värde antyder brist på stöd, vilket indikerar att priserna kan bli stillastående eller omvända.
tolkning
Volymoscillatorn bör stiga på en rallymarknad. När ett problem blir överköpt, kommer oscillatorn att vända sin riktning. När marknaden sjunker eller rör sig i horisontell riktning bör volymen minska.
Tänk alltid på att volymförändringar mäts och volymen expanderar under en försäljning. Det är viktigt att notera att ett ökande pris, tillsammans med sjunkande volym, alltid är, utan undantag, bearish. När marknaden är på topp kan man därför förvänta sig att se ett översåld volymdiagram. En annan viktig punkt: stigande volym, tillsammans med sjunkande priser, är också bearish.
En titt på diagrammet för Dow Jones Industrial Average från augusti 2001 till augusti 2002 visar två betydande uppkörningar i volymoscillatorn efter lika betydande bilder. Den första är ett resultat av aktiviteten efter 11 september och den efterföljande marknadsvändningen den 21 september. Den andra är ett resultat av fall under sommaren och en vändning på över 1 500 poäng under de föregående veckorna.
För det första fallet kan du se att volymen ökade dramatiskt när marknaden kollapsade vid återöppningen av börserna den 17 september 2001. Dow bevittnade sedan mycket låga volymer med den stigande marknaden efter studsningen den 21 september. Volymerna var låga främst på grund av att investerare fortfarande var i chock. bara de mest nervösa investerarna kom in igen.
Det andra fallet inträffar i enlighet med de årliga sommarmarknadsförhållandena där de institutionella aktörerna för det mesta är borta under augusti månad. Dessutom upptäcks fyndarna liten spänning på grund av brist på volym när marknaden dagligen rör sig 100 poäng i endera riktningen.
Poängen
Detta är bara ett av de många knepen som hjälper till att mäta marknadsriktningen för att ytterligare förbättra dina investeringar. När det gäller det är inget system 100% pålitligt, så oavsett ditt förtroende, kom ihåg: det är dina pengar, investera det klokt.