Fortsättningsmönster
Ett fortsättningsmönster antyder att priset fortsätter att röra sig i samma riktning efter att ett fortsättningsmönster slutförts som tidigare. Det finns flera fortsättningsmönster som tekniska analytiker använder för att signalera att priset kan fortsätta att utvecklas. Exempel på fortsättningsmönster inkluderar trianglar, flaggor, vimplar och rektanglar.
Key Takeaways
- Ett fortsättningsmönster är ett som visar en liten tendens för att trenden fortsätter i samma riktning efter ett fortsättningsmönster som tidigare.
- Inte alla fortsättningsmönster kommer att resultera i en fortsättning av trenden. Många kommer att resultera i vändningar. Genom att vänta på utbrottet kan handlare se vilken det kommer att bli.
- Fortsättningsmönster handlas vanligtvis genom att handla i breakout-riktningen, vilket idealiskt också bör vara trendriktningen.
Förstå fortsättningsmönstret
Ett fortsättningsmönster är märkt som sådant eftersom det finns en liten tendens att trenden fortsätter efter att mönstret har slutförts, förutsatt att det rätta sammanhanget för prisåtgärder. Men inte alla fortsättningsmönster kommer att resultera i en fortsättning av trenden. Till exempel kan priset vända utvecklingen efter att ha bildat en triangel eller en vimpel.
Fortsättningsmönster tenderar att vara mest pålitliga när trenden som rör sig in i mönstret är stark, och fortsättningsmönstret är relativt litet jämfört med de trendiga vågorna. Till exempel stiger priset kraftigt, bildar ett litet triangelmönster, bryter över triangelmönstret och fortsätter sedan att gå högre.
Om fortsättningsmönstret är nästan lika stort som de trendiga vågorna som föregick det, det tyder mer på ökad volatilitet, brist på övertygelse i trendriktningen och större rörelser mot trenden, som alla är varningstecken i motsats till grönt lampor för trenden.
En annan sak att vara medveten om är små trendvågor som följs av ett fortsättningsmönster. Om priset är högre, bildar det ett fortsättningsmönster, och tummen högre bildar sedan ett fortsättningsmönster, det är mindre övertygande och är mindre pålitligt än ett starkt drag högre som sedan bildar ett fortsättningsmönster. Det senare visar en stark köpstyrka. De förra visar att köpare tvekar att pressa priserna högre aggressivt.
Den vanligaste tekniken för handel med fortsättningsmönster är att vänta på att mönstret ska bildas, rita trendlinjer runt mönstret och sedan gå in i en handel när priset bryter ut från mönstret i riktning mot den rådande trenden.
Typer av fortsättningsmönster
Vissa vanliga fortsättningsmönster inkluderar trianglar, vimplar, flaggor och rektanglar. Nedan beskrivs dessa fortsättningsmönster.
Trianglar : En triangel inträffar när prisåtgärden i en säkerhet blir mer och mer komprimerad. Det finns tre typer av trianglar: stigande, fallande och symmetriska.
En stigande triangel bildas av stigande svängbelastningar som skapar en stigande linje när de är anslutna. Svänghöjdarna når alla på samma nivå och skapar en horisontell trendlinje när de är anslutna.
I en fallande triangel sjunker svinghöjderna och bildar en nedåt sluttande trendlinje när de är anslutna. Svänghöjden når liknande nivåer och bildar en horisontell trendlinje när den är ansluten.
En symmetrisk triangel har fallande svinghöjder och stigande svänglåg. Detta skapar en fallande och stigande trendlinje som konvergerar mot varandra.
Det kräver minst två svänghöjder och två svänghöjningar för att skapa de trendlinjer som är nödvändiga för att rita en triangel. En tredje, och ibland till och med en fjärde, sväng hög och / eller sväng låg är vanligt innan ett utbrott inträffar.
Vimpel: Vifter är en form av en triangel, men mycket mindre. Medan trianglar har svängande höjder och lågheter när priset svänger fram och tillbaka, kommer en vimpel ofta att visas som ett litet prisintervall eller konsolidering som blir ännu mindre med tiden. Pennanter föregås av kraftiga prisökningar eller -minskningar och visar att marknaden tar en paus innan de bryter ut igen.
Flaggor: Flaggor liknar vimplar. De bildar ett smalt handelsintervall efter en stark prisökning eller minskning. Skillnaden är att flaggor rör sig mellan parallella linjer, antingen stigande, fallande eller i sidled, medan en vimpel får en triangelform.
Rektanglar: Rektanglar är ett vanligt fortsättningsmönster som visar en paus i prisutvecklingen med prisåtgärder som rör sig i sidled. Prisåtgärden är bunden mellan horisontellt stöd och motståndsnivåer.
Handla ett fortsättningsmönster
Det finns flera steg involverade i handeln med ett fortsättningsmönster.
Det första steget är att identifiera den tidigare trendriktningen. Till exempel ökade eller sjönk priset innan det bildade ett triangelmönster?
Nästa steg är att identifiera fortsättningsmönstret och hitta brytpunkten. Vissa handlare kommer bara att handla om utbrottet sker i samma riktning som den rådande trenden. Till exempel, om den rådande trenden är upp, kommer de att köpa om priset bryter ut från mönstret uppåt. Andra handlare kommer att handla i breakout-riktningen även om det strider mot den rådande trenden. Det här är lägre oddshandel, men lönar sig om trenden vänder mot riktningen.
När en breakout inträffar tas en handel i breakout-riktningen. Till exempel, om priset bryter över en vimpel, placeras en stoppförlust precis under vimpeln låg.
En stoppförlustorder placeras precis utanför mönstret på motsatt sida från breakout.
Ett vinstmål kan fastställas utifrån höjden på fortsättningsmönstret. Till exempel, om en rektangel är $ 2 i höjd (motståndskostnad minus stödpris), och priset bryter till nackdelen, är det uppskattade prismålet stödpriset minus $ 2. Om priset bryter högre, lägg till $ 2 till motståndskursen. Samma koncept gäller trianglar. Lägg till höjden på triangeln från brytpunkten om priset går högre. Dra ut triangelns höjd från brytpunkten om priset går sämre.
Mät prisvågen som leder in i mönstret för vimplar och flaggor. Om priset bryter högre, lägg till den mätningen i botten av flaggan / vimpeln för att få ett uppsatsresultatmål. Om priset bryter lägre, subtrahera mätningen från toppen av flaggan / vimpeln.
Den största nackdelen med handelens fortsättningsmönster och diagrammönster i allmänhet är falska utbrott. Ett falskt utbrott inträffar när priset rör sig utanför mönstret men sedan flyttas rakt tillbaka inuti det eller ut på andra sidan. Därför används stoppförluster för att kontrollera risken.
När du handlar med en fortsättning bör du tänka på styrkan i prisrörelsen innan mönstret bildas. Starka rörelser tenderar att vara mer tillförlitliga än om mönstret inträffar efter en svag rörelse eller mitt i hackig handel. Fortsättningsmönstret bör också vara en relativt liten del av den tidigare trendvågen. Ju större mönster i förhållande till vågen som föregick den, desto mindre pålitlig är den. Det kan fortfarande fungera som ett fortsättningsmönster, men den ökade volatiliteten och den ökade rörelsen i motsatt riktning av trenden är ett varningstecken.
Många handlare letar efter ökad volym när priset bryter ut ur ett fortsättningsmönster. Om det är lite volym på ett breakout, finns det en större sannolikhet för att breakout kommer att misslyckas.
Exempel på ett fortsättningsmönster på aktiemarknaden
Diagrammet för Amazon Inc. (AMZN) visar tre vimpel- / flaggmönster. Den första är en vimpel och de nästa två är flaggor.
De två första mönstren visar mättekniken för att uppnå ett uppskattat vinstmål. Vinstmålet är bara en uppskattning. Det betyder inte att priset kommer att nå den nivån, eller att det kommer att stanna ut på den nivån och inte gå vidare.
Det tredje exemplet visar breakout-punkten, som i denna situation signalerar att köpa. Köpsignalsriktningen är också i linje med den senaste trenden.
En stoppförlust placeras under det lägre i mönstret eftersom utbrottet var på uppsidan.
Vågens höjd in i mönstret mäts och läggs sedan till botten av mönstret för att ge ett vinstmål. Detta är ett uppskattat vinstmål och kan vara användbart för att kvantifiera den potentiella risken / belöningen för en handel. Handel kanske också vill använda ett släpstopp när en breakout inträffar.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.