Korrelationskoefficient
Korrelationskoefficienten är ett statistiskt mått som beräknar styrkan i förhållandet mellan de relativa rörelserna för två variabler. Värdena sträcker sig mellan -1, 0 och 1, 0. Ett beräknat antal större än 1, 0 eller mindre än -1, 0 betyder att det fanns ett fel i korrelationsmätningen. En korrelation på -1, 0 visar en perfekt negativ korrelation, medan en korrelation av 1, 0 visar en perfekt positiv korrelation. En korrelation på 0, 0 visar inget samband mellan rörelsen hos de två variablerna.
Korrelationsstatistik kan användas vid finansiering och investering. Till exempel kan en korrelationskoefficient beräknas för att bestämma korrelationsnivån mellan priset på råolja och aktiekursen för ett oljeproducerande företag, såsom Exxon Mobil Corporation. Eftersom oljebolagen tjänar större vinster i takt med att oljepriserna stiger är sambandet mellan de två variablerna mycket positivt.
01:25Korrelationskoefficient
Förstå korrelationskoefficienten
Det finns flera typer av korrelationskoefficienter, men den som är vanligast är Pearson korrelation ( r ). Detta mäter styrka och riktning för det linjära förhållandet mellan två variabler. Den kan inte fånga olinjära förhållanden mellan två variabler och kan inte skilja mellan beroende och oberoende variabler.
Ett värde på exakt 1, 0 betyder att det finns ett perfekt positivt samband mellan de två variablerna. För en positiv ökning av en variabel finns det också en positiv ökning av den andra variabeln. Ett värde på -1, 0 betyder att det finns ett perfekt negativt samband mellan de två variablerna. Detta visar att variablerna rör sig i motsatta riktningar - för en positiv ökning av en variabel finns det en minskning av den andra variabeln. Om korrelationen mellan två variabler är 0 finns det ingen relation mellan dem.
Relationens styrka varierar i grad baserat på värdet på korrelationskoefficienten. Till exempel visar ett värde på 0, 2 att det finns en positiv korrelation mellan två variabler, men det är svagt och troligt obetydligt. Experter anser inte att korrelationer är betydande förrän värdet överskrider minst 0, 8. En korrelationskoefficient med ett absolut värde på 0, 9 eller högre skulle emellertid representera en mycket stark relation.
Investerare kan använda förändringar i korrelationsstatistik för att identifiera nya trender på finansmarknaderna, ekonomin och aktiekurserna.
Key Takeaways
- Korrelationskoefficienter används för att mäta styrkan i sambandet mellan två variabler.
- Pearson korrelation är den som oftast används i statistik. Detta mäter styrkan och riktningen för ett linjärt samband mellan två variabler.
- Värdena sträcker sig alltid mellan -1 (stark negativ relation) och +1 (stark positiv relation). Värden på eller nära noll innebär svaga eller inga förhållanden.
- Korrelationskoefficientvärden mindre än +0, 8 eller högre än -0, 8 anses inte vara signifikanta.
Korrelationsstatistik och investeringar
Korrelationen mellan två variabler är särskilt användbar när man investerar på finansmarknaderna. En korrelation kan till exempel vara till hjälp för att bestämma hur bra en fonder presterar relativt sitt jämförelseindex, eller en annan fond eller tillgångsslag. Genom att lägga till en låg eller negativt korrelerad fond till en befintlig portfölj får investeraren diversifieringsfördelar.
Med andra ord kan investerare använda negativt korrelerade tillgångar eller värdepapper för att säkra sin portfölj och minska marknadsrisken på grund av volatilitet eller vilda prisfluktuationer. Många investerare säkrar prisrisken för en portfölj, vilket effektivt minskar eventuella kapitalvinster eller förluster eftersom de vill ha utdelningsintäkter eller avkastning från aktien eller säkerheten.
Korrelationsstatistik gör det också möjligt för investerare att bestämma när korrelationen mellan två variabler förändras. Till exempel har bankaktier ofta en mycket positiv korrelation till räntor eftersom låneräntor ofta beräknas baserat på marknadsräntor. Om aktiekursen för en bank sjunker medan räntorna stiger, kan investerare hämta att något är snett. Om även aktiekurserna för liknande banker i sektorn stiger kan investerare dra slutsatsen att den sjunkande bankaktien inte beror på räntor. I stället hanterar den dåligt presterande banken troligen en intern, grundläggande fråga.
Korrelationskoefficientekvation
För att beräkna Pearson-produktmomentskorrelation måste man först bestämma samvariationen för de två variablerna i fråga. Därefter måste man beräkna varje variabels standardavvikelse. Korrelationskoefficienten bestäms genom att dela kovariansen med produkten av de två variablernas standardavvikelser.
ρxy = Cov (x, y) σxσywhere: ρxy = Pearson produkt-ögonblick korrelationskoefficientCov (x, y) = Kovarians av variabler x och yσx = Standardavvikelse för xσy = Standardavvikelse för y \ börja {inriktad} & \ rho_ { xy} = \ frac {\ text {Cov} (x, y)} {\ sigma_x \ sigma_y} \\ & \ textbf {var:} \\ & \ rho_ {xy} = \ text {Pearson produkt-ögonblick korrelationskoefficient } \\ & \ text {Cov} (x, y) = \ text {Variationens variabler} x \ text {och} y \\ & \ sigma_x = \ text {Standardavvikelse för} x \\ & \ sigma_y = \ text {Standardavvikelse för} y \\ \ end {inriktad} ρxy = σx σy Cov (x, y) där: ρxy = Pearson produkt-ögonblick korrelationskoefficientCov (x, y) = Kovarians av variabler x och yσx = Standardavvikelse för xσy = Standardavvikelse för y
Standardavvikelse är ett mått på spridningen av data från dess genomsnitt. Kovarians är ett mått på hur två variabler förändras tillsammans, men dess storlek är obegränsad, så det är svårt att tolka. Genom att dela samvariation med produkten från de två standardavvikelserna kan man beräkna den normaliserade versionen av statistiken. Detta är korrelationskoefficienten.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.