Costco-lager lyser medan konsumentklamrar inte fungerar bra

En vinst på 12, 5% 2018 för aktier i Costco Wholesale Corporation (COST) hjälpte sannolikt av hausseartad ovanlig handelsaktivitet i aktien. Costcos aktier har utvecklats mycket bra i år, även mot bakgrund av ett svagt år till dags resultat (YTD) för konsumentklamrarna. Costcos + 12, 5% vinst jämförs med -7, 59% prestanda för Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP).

Det som gör detta företag intressant är att högre aktievolymer åtföljer det högre aktiekursen i år. Med en sådan aktivitet borde det inte bli någon överraskning att Costco-aktien har trender högre under 2018. Genom att fokusera våra ansträngningar för att leta efter företag med stora grundläggande funktioner tillsammans med potentiell hausseartad institutionell aktivitet har vi funnit att vi kan upptäcka bra resultat.

Med tanke på Macro Analytics for Professionals (MAP) erhålls den starkaste indikatorn på positivt prismoment genom att mäta potentiell institutionell ackumulering. Under 2018 har Costco-aktien loggat åtta av dessa sällsynta signaler, med den första hausseartade signalen som inträffade den 22 januari. Detta är ovanpå de nio signalerna som Costco avskedade sedan september 2017. Vi vill se hausseartad aktivitet i aktierna tillsammans med solida grundläggande, eftersom detta indikerar att efterfrågan på aktien bör öka. (Se även: Costcos affärsmodell är smartare än du tror .)

I diagrammet nedan bröt Costco-aktien ut till nya höjder åtföljd av ökande ansamling. Aktier bör fortsätta den uppåtgående banan:

MAP: s process fokuserar på att identifiera företag med hälsosamma grundläggande åtföljt av överdimensionerad, ovanlig institutionell aktivitet för att försöka mäta potentiell ansamling / distribution på enaktie-nivå. Genom att studera dessa datapunkter kan vi antaga vilka aktieinstitut som handlar med och gifta sig med denna information med grundläggande sunda företag. Vi vill ha oddsen på vår sida när vi letar efter aktier av högsta kvalitet.

När vi beslutar om den starkaste kandidaten för långsiktig tillväxt anser vi att många tekniska områden är viktiga för framgång. Några av dessa för Costco är följande:

• YTD-resultat bättre än marknaden: + 11, 43% mot SPDR S&P 500 ETF (SPY)
• YTD-resultat bättre än sektor: + 20, 09% mot XLP
• Bullish potentiella ackumuleringssignaler

Ovanpå en fantastisk teknisk bild bör man också titta under huven för att se om den grundläggande bilden stöder en långsiktig investering. Som ni ser har Costco solida intäkter och försäljningstillväxt:

• Ett års försäljningstillväxt: + 8, 68%
• Ett års vinsttillväxt: + 11%
• Treårsutdelningstillväxt: + 12, 6%

Costco markerar rutan för starka tekniska och grundläggande faktorer medan den visar hausseartade institutionella momentum under det gångna året. Vi tror att den aktuella nivån för aktierna är i position för ytterligare uppåtriktade. Costco-aktier har ökat högre i år, och med flera ovanliga institutionella aktivitetssignaler kan aktien sätta upp sig för att fortsätta uppåt. Allt detta pekar på ytterligare långsiktiga hausseartade åtgärder för aktien.

Poängen

Costco-aktie utgör en potentiell köpmöjlighet för den långsiktiga investeraren. Med tanke på den starka vinsttillväxten, försäljningstillväxten och flera ovanliga ackumuleringssignaler kan detta lager vara värt en plats i en tillväxtportfölj. (För mer, se: Varför Costcos aktie kan stiga till rekordhöga .)

För att lära dig mer om MAP: s institutionella signaler, besök vår sida "Om oss".

Offentliggörande: Författaren har en lång position i Costco-aktier vid tidpunkten för publiceringen.

Ansvarsfriskrivning om investeringsforskning