Coverdell Education Savings Account (ESA)
Ett Coverdell Education Savings Account är ett skatteskattat förtroendekonto skapat av den amerikanska regeringen för att hjälpa familjer att finansiera utbildningskostnader för personer som är 18 år eller yngre. Åldersbegränsningen kan frångås för stödmottagare med särskilda behov. Medan mer än en ESA kan skapas för en enda stödmottagare, är det totala maximala bidraget per år för varje enskild stödmottagare $ 2 000.
BREAKING NOWN Coverdell Education Savings Account (ESA)
ESA, som tidigare kallades en utbildning IRA, tillåter familjer att öka investeringsintäkterna genom skatteskydd så länge medlen används för utbildningssyften.
Om du till exempel bidrog med $ 500 till en ESA och den uppskattades till 5 000 dollar på tio år skulle intäkterna inte beskattas förrän kontoägaren hade registrerats i en post-sekundär institution. När avgifterna fördelas är de skattefria under förutsättning att de är mindre än kontoinnehavarens årliga justerade kvalificerade utbildningskostnader. I vissa fall kan räkenskaperna också läggas på undervisningskostnader för grundskolor. Coverdell ESA: er är endast tillgängliga för familjer som faller under en viss inkomstnivå.
I händelse av att utdelningarna är högre än utgifterna beskattas vinsterna till kontoinnehavarnas ränta snarare än bidragsgivarens ränta, som vanligtvis är högre.
Förstå Coverdell-utbildningskonton för utbildning
ESA: er kan upprättas vid mäklare och andra finansiella institut. Dessa konton är jämförbara med en annan skattefri universitetsbesparingsplan, 529, med ett antal skillnader. Det finns ingen årlig gräns för det belopp som kan deponeras i en 529-plan. Dessutom finns det inga begränsningar på inkomstnivån för bidragsgivarna till en 529-plan. Emellertid kan avgifter tas ut från 529 konton och investeringen kan också förlora pengar eftersom det inte finns några garanterade avkastningar på en sådan plan. Det är tillåtet att ha en 529-plan samt en ESA för samma stödmottagares utbildningskostnader.
Avgifterna för en Coverdell ESA måste göras kontant och är inte avdragsgilla. Bidrag kan göras av individer med modifierad justerad bruttoinkomst som faller inom en årlig gräns. Förutom individer kan företag och fonder ge bidrag till en ESA utan begränsning av justerad bruttoinkomst.
När stödmottagaren fyller 30 år måste alla återstående medel i ESA betalas ut. Undantaget från denna regel är om mottagaren kvalificerar sig som en stödmottagare med särskilda behov. Det är också möjligt att göra vissa överföringar från kontot till medlemmarna i mottagarens familj.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.