Hur är Cashback lönsamt för kreditkortsföretag?

Kreditkortsföretag handlar om att tjäna pengar, men de annonserar ofta incitament med belöningar som kontanter tillbaka på kreditkortsköp. Många konsumenter är överflödiga av erbjudanden och e-postmeddelanden online, och lovar stora incitament, från noll till låg introduktionsränta till anmälningserbjudanden, till cashback-erbjudanden när de använder sina kort.

För närvarande är det inte ovanligt att bankerna erbjuder det som verkar vara mycket generösa incitament för kontant tillbaka till sina korthållare, även efter att den inledande bonusperioden är över. Chase erbjuder till exempel upp till 5% kontant tillbaka på sitt Chase Freedom Rewards-kort, liksom Discover Card. Så hur kan dessa företag erbjuda sådana till synes lukrativa erbjudanden för konsumenterna och fortfarande göra en vinst?

Key Takeaways

• De flesta kontantbonusprogram har en årlig maximal gräns, så även om de kan erbjuda en generös 5% kontantbonus kan det finnas ett årligt tak eller en maximal gräns som du kan nå.
• När köpmännen accepterar betalning med kreditkort måste de betala en procentandel av transaktionsbeloppet som en avgift till kreditkortsföretaget.
• Dessutom tjänar kreditkortsföretag pengar genom att debitera höga räntor på kredit och utfärda sena avgifter för saldon som överförs från månad till månad.

Cash Rewards Program: The Fine Print

Först är det viktigt att läsa det finstilta. De flesta kontantbonusprogram har en årlig maximal gräns, så även om de kan erbjuda en generös 5% kontantbonus kan det finnas ett årligt tak eller en maximal gräns som du kan nå. Andra kort erbjuder endast kontant tillbaka för vissa kategorier av inköp, till exempel på restauranger eller bensinstationer.

Discovers återbetalningskort är ett av dem som har 5% belöning vid köp. Men från och med 2018 säger korthållaravtalet att detta erbjudande endast omfattar specifika kategorier som tilldelas olika kvartal av året. Och det kommer med en gräns på $ 1500 i köp per kvartal. Avslöjandet anger också att användning av ett kreditkort med NFC-teknik eller från en virtuell plånbok som Google Wallet kanske inte räknar med i programmet.

På samma sätt har Chase Freedom-kortet också utgiftsbegränsningar och mössor. Korthållare kan tjäna 5% kontantbonus på utgifter i vissa kategorier. Chase begränsar utgiftsgränsen varje kvartal till 1 500 $, precis som Discover. Eventuella andra inköp under varje kvartal, och över gränsen, tjänar 1%.

Med ett kreditkortsprogram med en kontantbegränsning på 1 500 USD per år till 5% skulle eventuella utgifter över $ 30 000 inte bidra till att samla in ytterligare kontantbonus.

Eftersom de flesta konsumenter inte tar sig tid att läsa det finstilta kan de öppna ett kreditkortskonto under intrycket av att återbetalningsprogram är mycket generösa och universella än de faktiskt är.

Det är inte gratis kontanter

När köpmännen accepterar betalning med kreditkort måste de betala en procentandel av transaktionsbeloppet som en avgift till kreditkortsföretaget. Om kortinnehavaren har ett deltagande program för återbetalning av kontanter, delar kreditkortsutgivaren helt enkelt en del av försäljningsavgifterna med konsumenten. Målet är att stimulera människor att använda sina kreditkort när de gör betalningar snarare än kontanter eller betalkort, vilket inte tjänar dem inga belöningar. Ju mer en konsument använder ett kreditkort, desto mer handlaravgifter kan kreditkortsföretaget tjäna.

Dessutom tjänar kreditkortsföretag pengar genom att debitera höga räntor på kredit och utfärda sena avgifter för saldon som överförs från månad till månad. Ju fler konsumenter som använder sina kreditkort, desto mer sannolikt blir det att de kommer att missa en betalning eller ha en saldo som de är skyldiga för avgifter och ränta.

Enligt Creditcards.com är den genomsnittliga kreditkortsräntan 17, 07% från oktober 2018. Federal Reserve rapporterade nästan 1, 03 biljoner dollar i utestående revolverande kredit i april 2018. Cirka 38% av konsumenterna hade en balans på sina kreditkort kontra betalar saldorna i sin helhet varje månad från och med 2018, enligt Creditcards.com.

Kreditkort som erbjuder de mest generösa ljudbelöningsprogrammen har också ofta de högsta avgifterna och räntorna, jämfört med ett liknande kort med ett lägre belöningsprogram, eller inte alls.

Poängen

Cashback-belöningar låter lockande, och de kan hjälpa vissa konsumenter att spara lite på kreditköp. Men när begränsningarna och kvalifikationerna har skrivits ut med finversionen, inklusive eventuella begränsningar för hur mycket kontantkortskortsanvändare kan tjäna per år, verkar dessa program inte så generösa som de kan verka på ytan.

Eftersom dessa program är incitament för konsumenter att använda sina kreditkort i stället för kontanter eller betalkort genererar de ökade handelsavgifter för kreditkortsföretaget och kan också få vissa konsumenter att öka sina skulder, vilket ger ytterligare en inkomstkälla för kredit kort företag. I stället för att dränera företagsvinster är återbetalningsprogram geniala marknadsföringsverktyg som faktiskt ökar kreditkortsföretagens slutlinjer.