Investeringshorisont
Investeringshorisont är termen som används för att beskriva den totala tid som en investerare förväntar sig att inneha en säkerhet eller en portfölj.
Grunderna i investeringshorisonten
Investeringshorisonter kan sträcka sig från kortsiktiga, bara några dagar långa, till mycket längre, potentiellt sträckande decennier. Till exempel skulle en ung professionell med en 401 (k) plan ha en investeringshorisont som skulle sträcka sig över decennier. Men ett företags finansavdelning kan ha en investeringshorisont som bara är några dagar lång.
I själva verket kan vissa handelsstrategier, särskilt de som bygger på teknisk analys, använda investeringshorisont för dagar, timmar eller till och med minuter.
Längden på en investeringshorisont kommer ofta att avgöra hur stor risk en investerare utsätts för och vad deras inkomstbehov är. I allmänhet, när portföljer har en kortare investeringshorisont, betyder det att investerare är villiga att ta mindre risk. När investerare konstruerar en investeringsportfölj är att skapa en investeringshorisont ett av de första stegen de behöver ta.
Investeringshorisonter och portföljkonstruktion
När investerare har en längre investeringshorisont kan de ta större risk, eftersom marknaden har många år att återhämta sig vid ett tillbakagång. Till exempel skulle en investerare med en investeringshorisont på 30 år vanligtvis ha de flesta av sina tillgångar allokerade till aktier.
Utöver detta kan en investerare med en lång tidshorisont investera sina tillgångar i vad som anses vara mer riskfyllda aktier, till exempel mid-cap och small-cap-aktier. Dessa typer av aktier, eller underkapitalklasser, tenderar att visa mycket större prissvingningar under korta tidsperioder än storkapitalaktier på grund av att de tenderar att vara mindre väl etablerade och är mer mottagliga för ekonomiska krafter utanför.
Även om de kan vara riskabla för investerare med kortare investeringshorisonter, med tanke på risken för en nedgång som sammanfaller med behovet av att se dessa innehav, har dessa kortvariga svängningar liten eller ingen inverkan på investerare som vill hålla fast vid de aktierna för nästa 30 år.
Investerare justerar sin portfölj när deras investeringshorisont förkortas, vanligtvis i riktning för att minska portföljens risknivå. Till exempel minskar de flesta pensionsportföljer deras exponering för aktier och ökar deras innehav av räntebärande tillgångar när de närmar sig pensionen. Ränteplaceringar ger vanligtvis en lägre potentialavkastning på lång sikt i förhållande till aktier, men de ger stabilitet i en portföljs värde eftersom de vanligtvis upplever mindre uttalade kortsiktiga prissvingningar.
Key Takeaways
- En investeringshorisont avser den tid som en investerare är villig att hålla portföljen för.
- Det är i allmänhet i proportion till den risk som en investerare är villig att åta sig och hennes inkomst.
Exempel på investeringshorisont
Carol är 30 år gammal och arbetar som programvaruingenjör. Hon har en långsiktig investeringshorisont och är riskaverse. Därför investerar hon sina besparingar i ett hem och räntebärande värdepapper som förfaller under de kommande 20 åren.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.