Hur beskattas icke-kvalificerade variabla livräntor?

Icke-kvalificerade variabla livränta är skatteutsatta investeringsfordon med en unik skattestruktur. Dessa investeringar växer utan att påföra skatter tills den tid medel tas ut från kontot, vare sig det är kunduttag eller annuitisering. Mottagare av en icke-kvalificerad livränta kan också stå inför vissa skatteskulder vid arv av dess tillgångar.

Översikt: Hur livränta fungerar

Liksom alla annuitetskontrakt, med en rörlig livränta försäkrar försäkringsgivaren att betala ett belopp i framtiden, vanligtvis från pensionsåldern och för resten av livet, baserat på en initial investering du gör. De pengar du lägger in i en rörlig livränta, som är betecknade som en premiebetalning, ger dig inte rätt till skatteavdrag vid den tidpunkt då du investerar. det görs med dollar efter skatt, som att lägga till pengar till ett banksparkonto eller någon investering. Fonderna placeras i delkonton, som liknar fonder: ett antal investeringsalternativ som försäkringsgivaren erbjuder.

Emellertid växer intäkterna som genereras på de investeringsval du gör upp, vilket innebär att det inte finns någon skatt på dem förrän du tar livräntebetalningar som börjar vid livstidens startdatum (ett förutbestämt datum som ofta sammanfaller med din pension) eller när du tar utdelningar före livstid för livränta. (Detta i motsats till intäkter från icke-kvalificerade mäklarkonton, vars utdelning och kapitalvinster beskattas under året klientens konto får dem, oavsett om de tas ut som kontanter eller återinvesteras.) I skattefordon är annuitiserade betalningar kallas "periodiska betalningar" och distributioner som inte är annuiterade kallas "icke-periodiska betalningar."

Den tid som du lägger till dina pengar, gör dina investeringar och ser din kontosaldo växa kallas livränta ackumuleringsfasen. När du når datumet för livränta och börjar ta emot betalningar, går du in i utbetalningsfasen. Under den här fasen kan du få utbetalningar för resten av ditt liv, eller det gemensamma livet för dig och en förmånstagare du namnger (till exempel en make) eller för en viss period, till exempel 15 eller 20 år. Den som har rätt till förmåner under utbetalningsfasen kallas en livränta.

Skatt på uttag

När en investerare inleder ett fullständigt överlämnande av en icke-kvalificerad variabel livränta (oavsett om de får livräntebetalningar eller tar uttag före livstidens startdatum), blir nettovinsten som gjorts under investeringens livslängd. Men de ursprungliga investerade beloppen, dessa premier, är det inte (eftersom de gjordes med dollar efter skatt, kom ihåg). Så en del av varje betalning behandlas som huvudstad (även en avkastning på din investering i kontraktet) - som är skattefri - och intäkter på din investering, som beskattas som ordinarie inkomst till skattebetalarens marginal.

Så hur beräknas detta? Fonder från livränta behandlas på en först-in-först-grund. Summan av alla premier i distributionen betraktas som kostnadsbasen, som dras från den totala engångsfördelningen. Vid annuitiserade utbetalningar tillämpas en uteslutningsgrad för varje betalning för att fastställa det skattebefriade beloppet.

I huvudsak bestäms den icke-skattbara delen av varje betalning av ett förhållande mellan din investering i kontraktet och kontosaldot. Mer exakt beräknas de skattefria och beskattningsbara delarna av livräntebetalningar med hjälp av en särskild beräkning under den allmänna regeln som förklaras i IRS-publikation 575. Uttag efter livränta startdatum som inte är periodiska betalningar behandlas vanligtvis som helt sammansatt av ordinarie inkomst. ingen fördelning görs. Vanlig inkomstbehandling gäller oavsett vilken typ av investeringar du gjort genom den rörliga livränta eller hur länge du innehöll dem i ditt avtal.

Totala årliga utbetalningar rapporteras till dig och till IRS på formulär 1099-R, fördelningar från pensioner, livränta, pension eller vinstdelningsplaner, IRAs, försäkringsavtal etc. Vanligtvis visar formuläret också ditt beskattningsbara belopp så att du behöver inte räkna ut det baserat på den allmänna regeln som beskrivits tidigare.

Skatter vid döden

Det rörliga livräntaavtalet kan föreskriva att vid din dödsfall kommer en person som du namnger som mottagare av kontraktet att få en engångsersättningsdöd. Beroende på villkoren i avtalet, när en dödsförmån betalas till en stödmottagare, kan skatt komma att betalas.

Även om detta är en arv måste mottagaren betala inkomstskatt på den del av betalningen som överstiger din återstående investering i kontraktet. Detta är den oåtervinnade delen av din kostnad för kontraktet som återstår de betalningar och uttag du fick under din livstid.

Mottagare

En make som ärver en icke-kvalificerad variabel livränta har vanligtvis möjlighet att fortsätta avtalet i sitt eget namn; Om du väljer detta alternativ förhindrar man att makan ska ådra sig några skatter tills han eller hon faktiskt börjar göra uttag.

Men om makan väljer att kontrollera dödsförmånens engångsbelopp, blir intäkterna beskattningsbara som ordinarie inkomst.

Förmånstagare som inte är make

För stödmottagare som inte är makar finns det vanligtvis två alternativ: få en engångsfördelning som är skattepliktig (som nämnts ovan) eller inrätta ett icke-kvalificerat kontrakt för sträckningsränta (förutsatt att transportören erbjuder denna typ av policy; inte alla gör det). Sträckavtalet liknar nära en ärftlig IRA-sträckning och gör det möjligt för mottagarna att sprida skatteskulden genom att endast ta nödvändiga minimifördelningar baserat på deras förväntade livslängd. Distributionerna måste börja inom ett år efter den ursprungliga kontoägarens dödsdatum.

Andra överväganden

Förutom de grundläggande skattereglerna finns det andra frågor att tänka på med rörliga livränta:

Avgifter. Variabla livränta medför betydande kostnader i form av en försäkringsavgift, som täcker alla garanterade dödsförmåner samt en administrativ avgift. Dessa avgifter baseras på en procentandel av värdet i kontraktet och gäller år ut och år ut; de kan i genomsnitt uppgå till cirka 2% per år (beroende på försäkringsbolaget och andra faktorer). Du kan inte dra av dessa belopp som investeringskostnader. de blir en del av din kostnad (investering) i kontraktet.

Ytterligare Medicare-skatt. Skattebetalare med hög inkomst måste inkludera den beskattningsbara delen av rörliga livränta i sina investeringsinkomster för att beräkna den ytterligare 3, 8% Medicare-skatten som gäller för nettoinvesteringar (NII).

Tidig distribution. Liksom med andra uppskjutna konton avsedda för pensionering, är utbetalning av rörlig livränta av något slag - oavsett om ett engångsbelopp eller en betalningsström - som erhållits innan du fyller 59 års ålder föremål för en 10% fördröjning för tidig återkallelse av den beskattningsbara delen av betalningen . Straffet gäller dock inte om du är helt och permanent inaktiverad. inte heller gäller en mottagare som får betalningar på grund av din död, oavsett om du eller mottagaren är under 59½ år. Vissa andra undantag från denna straff kan gälla.

Överlämnande av kontraktet. Om du överlåter kontraktet, vilket innebär att du kontanterar det innan du börjar få livräntebetalningar, är den del av betalningen som representerar din investering i kontraktet skattefri. eventuella ytterligare belopp är beskattningsbara som ordinarie inkomst. Vanligtvis finns det en betydande överlämningsavgift för att avsluta ditt kontrakt; denna avgift är inte avdragsgill. Du kan inte ta några avskrivningar när värdet på kontot sjunker om du fortsätter att hålla kontraktet. Men om du överger det kan du ta en vanlig förlust vid den tiden. Förlusten är skillnaden mellan din kostnad och vad du fick vid överlämnandet minus avgivningsavgiften.

Börser för andra livräntaavtal. Istället för att betala in en variabel livränta för att köpa en med bättre villkor (t.ex. lägre årliga avgifter) och betala skatt vid den tiden på en ökning över din investering, kan du överföra till ett annat kontrakt i det som kallas en 1035-utbyte ( den är uppkallad efter det avsnitt i koden för den interna inkomsten som tillåter det). Utbytet är skattefritt så länge annuitanerna är desamma i båda kontrakten. Försäkringsbolagen kan ge dig pappersarbete för att göra utbytet.

Kupongskatt. Avdrag för den beskattningsbara delen av dina livränta betalningar sker automatiskt, baserat på en skattesats som gäller för löner som om du är gift med tre källor (även om du är singel), förutsatt att försäkringsgivaren har ditt personnummer. Du kan dock välja bort kildeskydd genom att lämna in formulär W-4P, källcertifikat för pension eller livränta .

Poängen

Variabla livräntor är attraktiva ur ett skattemässigt perspektiv på grund av uppskjutningsfunktionen som gör att du kan skjuta upp beskattningen på dina investeringsvinster. Men vid någon tidpunkt betalar du eller dina förmånstagare skatt på de intäkter som tjänats in i avtalet. Dessutom kommer all skatt att vara vanlig inkomst snarare än de mer gynnsamma beskattade kapitalvinsterna om du hade gjort samma investeringar på ett beskattningsbart konto snarare än genom en rörlig livränta.

När man beslutar att ta ut en icke-kvalificerad variabel livränta eller när man ärver pengar från sådana konton är det viktigt att söka kompetent skatterådgivning. Att göra ett fel drag kan skapa en rejäl skatteregning.