Gräva ut skulden i 8 steg

Människor har mer konsumentskuld nu än någonsin tidigare och tecken på denna börda dyker upp i form av skuldtrötthet. Om du begravs under dina skuldbetalningar är den enda verkliga lösningen att ändra dina skuldvanor och börja gräva dig ut, ett steg i taget. Så rulla upp ärmarna och ta den spaden.

1. Mot musiken

Om du har försökt få räkningar att försvinna genom att kasta bort dem oöppnade är det första steget att äga upp dina misstag. Rensa ditt köksbord och ta bort alla dina låneavtal, räkningar och budget - i princip allt du kan tänka på som hänför sig till din ekonomi. Börja lägga till.

Lån / kreditkortbetalningar och fakturor för väsentligheter (till exempel kraft, värme och vatten) representerar dina basbetalningar. Om dessa redan väsentligt överstiger din nettointäkt, måste du antingen ändra din livsstil betydligt (sälja huset, få en mindre lägenhet, anta ett andra jobb) eller ansöka om konkurs. Eller det kan finnas några andra steg du kan vidta, beroende på var du är. Först måste du göra en plan.

2. Återbetalningens pilgrimsfärd

Inte alla skulder skapas lika. När du gör din plan måste du skapa en hierarki bland dina skulder och göra en attackplan. Experter säger att rikta in sig på högränteskulden först; nästa avdragsgilla skuld med låg ränta; och skatteavdragsguld senast. På tal om högränteskuld är det dags att sluta använda den.

Förvara ett enda kreditkort i nödsituationer och sluta bära resten. Helst bör du försöka spara en nödfond och låsa alla dina kort bort. Det är dags för en kontant diet som hjälper dig att hålla dig till din återbetalningsplan.

3. Få skadorapporten

Nästa steg är att kontrollera ditt kreditbetyg och granska din kreditrapport för felaktigheter eller mönster av dåligt beteende. Du kan få ditt kreditbetyg på samma sätt som långivare och hyresvärdar gör - från vart och ett av de tre kreditbyråerna som rapporterar om de flesta konsumentkrediter - Experian, Equifax och TransUnion.

Ett bra sätt att börja är att titta på din kreditrapport, som du kan göra gratis en gång om året. Du kanske också vill se din kreditpoäng, som du också kan få gratis. Tänk på att inte alla gratis kreditbetygstjänster är exakt gratis; vissa kan insistera på att du loggar in på en kreditövervakningstjänst som kommer med en månadsavgift om du inte avbryter den.

När du har fått rapporten, kontrollera om den är korrekt och identifiera kontona som drar ned ditt betyg. Det tar bara en eller två sena betalningar för att flytta ett konsumentlån från en grön rating till en röd. Om du har försenade betalningar på alla dina kreditkonton kan du befinna dig i kategorin "hög risk", trots att du noggrant betalar lånen (även om den inte är i tid). Det låter picky, men bankerna har råd att vara spända eftersom de har en enorm pool av människor som söker lån.

4. Starta skadestyrning

Bli av med besvärliga konton och betala ner din totala skuld i tid. Använd automatiska betalningar och dra åt din budget för att få din skuld under kontroll. Detta kommer att förhindra att ditt kreditbetyg blir sämre och med tiden kommer det att förbättras.

Om ditt kreditbetyg möjliggör det, försök att få ett större lån med lägre ränta och konsolidera alla dina konsumentskulder till detta lån. Detta kommer att påskynda processen att betala av din skuld genom att minimera ränta dränering på dina betalningar.

Om din kreditpoäng tillåter det kan du överväga ett erbjudande om saldoöverföring från ett av dina kreditkort. Sådana erbjudanden kan tillåta dig att betala av skuld snabbare genom att överföra högränteskuld till ett kreditkortskonto som kommer med en 0% årlig procentuell ränta (APR) och en betalningsavdragstid som kan vara någonstans från sex till 18 månader beroende på erbjudande.

Allt det kostar i frontend är en balansöverföringsavgift som vanligtvis är ett schablonbelopp eller baserat på procentandelen av det belopp du överför (3% till 5% är typiskt). Kom bara ihåg att om du inte betalar saldot när avdragsperioden slutar kommer du att vara på kroken för höga kreditkortsräntor.

På samma sätt, om du har tillgång till en kreditgräns, till exempel en kredit i hemkapital, kan du också kunna trycka på den för att betala högre ränteskuld. Kreditlinjer har årliga procentsatser i de mellersta siffrorna, medan APR: s kreditkort är i tonåren till mitten av 20%.

Var medveten om att användningen av en sådan strategi också bör komma med en noggrann undersökning av utgiftsvanor. Att använda en kreditgräns för att subventionera dåliga utgiftsvanor eller att leva bortom dina medel är en avgjort dålig praxis.

Även om det kan verka säkrare att stänga ett eller två kreditkort så att du inte frestas att använda dem, lägg dem i en låda istället. Att stänga korten minskar det totala kreditbeloppet som är tillgängligt för dig och ökar din kreditanvändningsgrad, två saker som kan skada din kreditpoäng.

5. Använd två spadar

När det är möjligt, dubbla upp betalningarna på din högsta ränta. Även om det inte är lika effektivt som att konsolidera, kan fördubbling av betalningar påskynda återbetalningsperioden. När du har eliminerat skulden med högsta ränta, dubblera betalningar på näst högsta skuld. Denna strategi kallas ett skuldavalanche.

Du kommer konsekvent att öka den totala takt som din skuld minskar och närma sig det magiska nummer som banken letar efter innan du beviljar ett konsolideringslån. När du har fått ett konsolideringslån kommer fördubbling av betalningar att göra att det försvinner så mycket snabbare.

6. Det är min skuld, jag gör det

Att gå ur skuld innebär vanligtvis att ta några smärtsamma beslut. Om du helt enkelt är för långt efter kan det vara dags för några drastiska åtgärder. De mjukaste snittarna kommer i form av substitution - en skikt för två, en promenad i parken för ett gymmedlemskap, en "staycation" under en semester.

Hårdare nedskärningar kommer i form av att sälja alla icke-väsentliga varor du kan leva utan. Alla pengar som samlas in från att sälja icke-väsentliga saker bör gå mot en engångsbetalning mot ditt högsta räntelån.

7. Många händer gör lätt arbete

Ett klokt steg i processen att gå ut ur skuld är att träffa en kreditrådgivare, men detta alternativ är mycket mer användbart om du gör det innan du är desperat. En kreditrådgivare kommer att ge många användbara tips och se till att du är på rätt spår med dina återbetalningsplaner.

De kan också ge stöd när du träffar dina borgenärer och lägger viss professionell vikt till alla förhandlingar du vill göra. Som sagt, var försiktig med kreditspecialister som tar ut höga avgifter samtidigt som de får en lika stor mängd kunder.

8. Förhandla om villkoren

Nu är det dags att träffa dina borgenärer. Gör dina läxor innan du går och se till att du har alla dina dokument i ordning. Om du arbetar med en kreditrådgivare, planera din strategi i förväg.

Besök de kreditinstitut som du har utestående skulder med. Om du är skyldig mer än en bank börjar du med den bank som du har den bästa historien med. Ställ in en mötetid och ta med dig din skadorapport, din nya kontantbaserade budget och ett ödmjukt leende. Förklara stegen som du redan har vidtagit för att undvika att dina skulder betalas in och be om att förhandla om den skuld du har vid den institutionen.

Nu när du har övergett dina lösa kreditvägar och kan bevisa det kommer bankerna att vara mer benägna att skada dig lite slak.

Gräva ut: The Bottom Line

Du kan klättra ut ur de flesta finansiella hål genom att följa stegen som vi har beskrivit här. För vissa räcker det att bli begravd i skuld och att behöva gräva sig ut för att stänga av dem slarvigt med att samla upp fler skulder i framtiden, men solida personliga ekonomier är den enda stöttan mot framtida problem.

Om du inte kan gräva dig ut kan du behöva förklara konkurs, vilket kan förstöra ditt kreditbetyg och göra dig oberättigad för lån eller kredit i flera år.