EAFE-index
EAFE-indexet är ett aktieindex som fungerar som ett riktmärke för de stora internationella aktiemarknaderna representerat av 21 stora MSCI-index från Europa, Australien och Mellanöstern.
EAFE-indexet är det äldsta internationella aktieindexet och kallas ofta MSCI EAFE-index.
BREAKING DOWN EAFE Index
Precis som S&P 500-index representerar prestanda för små till stora bolag på de amerikanska marknaderna, skapades EAFE-index för att återspegla prestanda för små till stora cap-lager i de utvecklade regionerna i Europa, Australasien och Fjärran Östern (EAFE). Indexet utvecklades av Morgan Stanley Capital International (MSCI) 1969 och listar 926 lager från 21 länder i EAFE. Från och med oktober 2017 finns listan över länder per region i tabellen nedan:
MSCI EAFE-indexländer | ||||
Europa | Australasia | Mellanöstern | ||
österrike | Tyskland | portugal | Australien | Israel |
belgien | irland | Spanien | Hong Kong | |
Danmark | Italien | Sverige | Japan | |
finland | nederländerna | schweiz | Nya Zeeland | |
Frankrike | Norge | Storbritannien | Singapore |
EAFE-indexet är ett viktat index med marknadsvärde - dess enskilda komponenter vägs enligt deras marknadsvärde. Detta innebär att länder med de största aktiemarknaderna, som Japan och Storbritannien, kommer att ha den största relativa vikten i indexet. Dessutom kommer förändringar i marknadsvärdet för större värdepapper att leda till en större rörelse i indexet än förändringar i marknadsvärdet för mindre aktier. De största 70% värdepapperna i MSCI EAFE-index utgör indexets stora cap-aktier, de 71: e till 85: e percentilerna är EAFE Mid Cap och de 85: e till 99: e percentilerna representerar EAFE Small Cap.
Från och med oktober 2017 omfattade aktier från de japanska aktiemarknaderna av indexets största tilldelning med 23, 03%. De fyra bästa länderna efter fördelning i EAFE-indexet, efter Japan, inkluderar Storbritannien - 17, 82%, Frankrike - 10, 77%, Tyskland - 9, 76% och Schweiz - 8, 24%. De tio bästa företagen i indexet är Nestle, HSBC Holdings, Novartis, Roche Holding Genuss, Toyota Motor Corp., British American Tobacco, Royal Dutch Shell, Total, BP PLC och SAP. Dessa företag täcker $ 1, 63 biljoner, eller 11, 34%, av indexets $ 14, 39 biljoner flyttjusterade marknadsvärde.
EAFE: s finanssektor har den högsta vikten i indexet. Tabellen nedan visar sektorerna som representeras i MSCI EAFE-indexet och deras respektive vikter:
| MSCI EAFE-indexsektorer | |
|---|---|
Sektor | Vikt (%) |
Financials | 21, 46 |
Industri | 14, 41 |
Konsumentskönsmässig bedömning | 12, 2 |
Konsument häftklamrar | 11, 22 |
Sjukvård | 10, 57 |
material | 7, 85 |
Informationsteknologi | 6, 27 |
Energi | 5, 05 |
Telekommunikationstjänster | 4, 07 |
Fastighet | 3, 54 |
verktyg | 3, 35 |
Ett annat index, utvecklat av MSCI, Inc., som representerar utvecklingen på den globala marknaden är MSCI ACWI (All Country World Index). ACWI-indexet visar 2 491 tillgångar från 47 länder som består av 23 utvecklade länder och 24 tillväxtekonomier. Båda indexen ger ett öppet fordon som kan användas av institutionella investerare för att dra fördel av lönsamma investeringar från flera kapitalmarknader i världen. Som jämförelse visar tabellen nedan de årliga resultaten för båda indexen från 2006 till 2016:
| Årsresultat (%) | ||
|---|---|---|
År | MSCI EAFE | MSCI ACWI |
2016 | 1, 51 | 8, 48 |
2015 | -0, 39 | -1, 84 |
2014 | -4, 48 | 4, 71 |
2013 | 23, 29 | 23, 44 |
2012 | 17, 90 | 16, 80 |
2011 | -11, 73 | -6, 86 |
2010 | 8, 21 | 13, 21 |
2009 | 32, 46 | 35, 41 |
2008 | -43, 06 | -41, 85 |
2007 | 11, 63 | 12, 18 |
2006 | 26, 86 | 21, 53 |
Institutionella investerare och chefer använder EAFE-index som ett riktmärke för de internationellt utvecklade aktiemarknaderna. Genom att jämföra sina fondernas prestanda med EAFE-indexet kan en chef kontrollera om han tillför värde till sina kunders portföljer eller inte. Investerare och portföljförvaltare som vill ha en ökad diversifieringsnivå förbi de amerikanska och kanadensiska aktiegränserna kan inkludera aktier från EAFE till sina portföljer. Detta kan vanligtvis göras genom att köpa indexlänkade finansiella produkter, till exempel börshandlade fonder (ETF).
Ett exempel på en ETF som följer EAFE-indexets investeringsresultat är iShares MSCI EAFE ETF (EFA). ETF har nettotillgångar på 81, 31 miljarder dollar med en utgiftskvot på 0, 33%, från oktober 2017, och täcker 85% av varje lands investerbara marknadsvärde, vilket inte inkluderar de flesta småkapitalinstrument i indexet. Andra ETF: er som speglar EAFE-indexets prestanda är iShares Core MSCI EAFE (IEFA) och iShares MSCI EAFE Small-Cap (SCZ) ETF: er.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.