Använda QDRO-pengar från en skilsmässa för att betala för ett nytt hem

När par skiljs delas tillgångar vanligtvis upp. Den delningen omfattar dock inte automatiskt pensionsplaner. Det är här en kvalificerad order för inrikesrelationer (QDRO) kan komma in. En QDRO är ett domstolsbeslut som används för att dela in specifika typer av pensionsplaner, inklusive kvalificerade och 403 (b) planer. Det finns flera frågor att tänka på när man använder QDRO-pengar för att betala för ett hus, inklusive bristen på en tidig straff för distribution och federala skattereduktion. Här är en närmare titt på dessa frågor:

Enligt Internal Revenue Service är en QDRO ”en dom, dekret eller beslut om att en pensionsplan ska betala barnstöd, underhåll eller äktenskaplig rätt till en make, tidigare make, barn eller annan beroende av en [pensionsplan] -deltagare .”

Straffet för tidig distribution

Tillgångar som distribueras från en kvalificerad plan i enlighet med en kvalificerad order för inrikesrelationer (QDRO) är undantagna från den vanliga 10% tidiga återkallelsen. Så om du är under 59½ år och vill använda någon del av tillgångarna omedelbart kan det vara praktiskt att inte rulla över den delen av tillgångarna till en IRA. Fonder som rullas över till en traditionell IRA och sedan distribueras från den IRA kommer att omfattas av 10% till straffen, såvida du inte uppfyller ett undantag. Du kan få en del av beloppet behandlat som en direkt övergång till din traditionella IRA och det resterande beloppet till dig. Det belopp som behandlas som en direkt överföring till din IRA kommer inte att omfattas av skattetillägg.

Skatteuttag

Eftersom de kvalificerade plantillgångarna som du får enligt en QDRO är stödberättigade, kommer belopp som betalas direkt till dig istället för en berättigad pensionsplan att bli föremål för obligatorisk kildeskatt. Denna kildeskatt är 20% för federala skatter och beroende på din hemstat kan betalaren också innehålla belopp för statliga skatter. Därför kan du behöva öka distributionsbeloppet för att se till att det nettobelopp du får är tillräckligt för att tillgodose dina ekonomiska behov för det hemmet.

Distributioner kan genomföras under en viss period

Om du inte behöver några av pengarna omedelbart, kan du välja att rulla över tillgångarna till din traditionella IRA och få utdelningarna betalade till dig över tid (från IRA). Belopp som betalats till dig i minst fem år eller tills du fyller 59 ½ (beroende på vad som är längre) är undantagen från 10% för tidig utdelningsstraff, förutsatt att betalningarna uppfyller vissa krav. Detta kallas vanligtvis väsentligen lika periodiska betalningar eller 72 (t) distributioner. Om du väljer att överväga det här alternativet måste du veta det belopp du skulle få varje år och bestämma om detta belopp uppfyller dina krav.

Flera kvalificerade planer kommer inte att distribuera tillgångar enligt en QDRO förrän plandeltagaren, i detta fall din före detta make, upplever en utlösande händelse, som att uppnå pensionsålder eller vara avskild från tjänst hos en arbetsgivare. Vissa planer anser att en QDRO är en utlösande händelse.

Konvertera tillgången till en Roth IRA

Om du vill konvertera tillgångarna till en Roth IRA måste du först rulla beloppet till en traditionell IRA. Beloppet kan sedan konverteras från den traditionella IRA till Roth IRA. Du är skyldig skatt på det konverterade beloppet för det år konverteringen sker.