EBITDA / EV Multipel

Vad är EBITDA / EV Multiple

Multipel EBITDA / EV är en finansiell värderingsgrad som mäter ett företags avkastning på investeringen. EBITDA / EV-förhållandet kan vara att föredra framför andra mått på avkastning eftersom det är normaliserat för skillnader mellan företag. Genom att använda EBITDA normaliseras för skillnader i kapitalstruktur, beskattning och redovisning av anläggningstillgångar. Företagets värde (EV) normaliseras också för skillnader i ett företags kapitalstruktur.

01:05

EBITDA / EV Multipel

BREAKING NED EBITDA / EV Multiple

EBITDA / EV är en jämförbar analysmetod som försöker värdera liknande företag som använder samma finansiella statistik. Även om beräkningen av EBITDA / EV-kvoten är mer komplicerad än andra avkastningsmått, är det ibland att föredra eftersom det ger ett normaliserat förhållande för att jämföra verksamheten i olika företag. Om en mer konventionell kvot (såsom nettointäkt till eget kapital) användes, skulle jämförelser skevas av varje företags redovisningsprinciper. En analytiker som använder EBITDA / EV antar att en viss kvot är tillämplig och kan tillämpas på olika företag som är verksamma inom samma bransch. Med andra ord, teorin är att när företag är jämförbara kan denna multipla strategi användas för att bestämma värdet på ett företag baserat på värdet på ett annat. Således används EBITDA / EV ofta för att jämföra företag inom en bransch.

Detta är en modifiering av förhållandet mellan rörelseresultat och icke rörelseresultat jämfört med marknadsvärdet på ett företags eget kapital plus dess skuld. Eftersom EBITDA ofta betraktas som en fullmakt för kontanta intäkter, används metriken som ett mått på ett företags likvida avkastning.

Breaking It Down

"EBITDA" är en förkortning som står för resultatet före ränta, skatter, avskrivningar och amorteringar. Åtgärden är dock inte baserad på USA: s allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP). I april 2016 uppgav Securities and Exchange Commission (SEC) att åtgärder som inte omfattas av GAAP, såsom EBITDA, skulle vara en samlingspunkt för byrån för att säkerställa att företag inte presenterar resultat på ett vilseledande sätt. Om EBITDA visas rekommenderar SEC att företaget ska förena metrisen till nettoresultatet. Detta bör hjälpa investerare genom att tillhandahålla information om hur siffran beräknas.

Företagsvärde (EV) är ett mått på ett företags ekonomiska värde. Det används ofta för att bestämma företagets värde om det förvärvas. Det anses vara en bättre värderingsåtgärd än marknadsvärde, eftersom de senare faktorerna endast i ett företags eget kapital utan hänsyn till skulden. EV beräknas som marknadsvärde plus skuld, föredragen aktie och minoritetsintresse minus kontanter. Ett företag som köper ett företag måste betala värdet på eget kapital och ta på sig skulden, men kontanterna skulle minska det betalda priset.

Exempel

EBITDA / EV använder ett kassaflöde för ett företag för att utvärdera ett företags värde. När EBITDA jämförs med företagsintäkter, kan en investerare se om ett företag har kassaflödesfrågor. Ett företag med sunt kassaflöde kommer att ha ett högt värde. Till exempel var Wal-Mart Inc.s EBITDA för räkenskapsåret som slutade 31 januari 2018 $ 32, 17 miljarder. Företagets värde var 290, 17 miljarder dollar under denna period. Detta räknas ut till en EBITDA / EV-multipel på 0, 1109, eller 11, 09%.

Den ömsesidiga multipla EV / EBITDA används för att mäta värdet på ett företag.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Enterprise Multiple Definition Enterprise multipel är ett mått (företagets företagsvärde dividerat med dess EBITDA) som används för att beräkna värdet på ett företag. mer Hur EV / 2P-förhållandet används EV / 2P-förhållandet är ett förhållande som används för att värdera olje- och gasföretag. Det består av företagsvärdet (EV) dividerat med de beprövade och sannolika (2P) reserverna. EV jämfört med beprövade och sannolika reserver är ett värde som hjälper analytiker att förstå hur väl ett företags resurser kommer att stödja dess tillväxt. mer Enterprise Value - EV Definition Enterprise value (EV) är ett mått på ett företags totala värde, ofta som ett omfattande alternativ till kapitalmarknadsvärde. EV inkluderar i sin beräkning marknadsvärde för ett företag men även kort- och långfristig skuld samt eventuella kontanter i företagets balansräkning. mer när du ska använda EV / R-multipeln när du värderar ett företag Företagets värde-till-intäktmultipel (EV / R) är ett mått på värdet på en aktie som jämför ett företags företagsvärde med dess intäkter. EV / R är en av flera grundläggande indikatorer som investerare använder för att avgöra om en aktie prissätts rättvist. mer Intäkter före ränta, skatter, avskrivningar och avskrivningar - EBITDA Definition EBITDA, eller resultat före ränta, skatter, avskrivningar och avskrivningar, är ett mått på ett företags totala finansiella resultat och används som ett alternativ till enkel vinst eller nettoresultat under vissa omständigheter . mer EBIT / EV Multiple EBIT / EV multipel är en finansiell kvot som används för att mäta ett företags "vinstavkastning". mer Partnerlänkar