Kuvertkanal
Kuvertkanal hänvisar till övre och nedre band runt prisstänger, genererade av ett rörligt medelvärde och ett förutbestämt avstånd över och under det rörliga medelvärdet. Avståndet kan beräknas genom en procentuell variabel som är högre och lägre än det rörliga genomsnittet, dvs 2%, 5% eller 10%, eller antalet standardavvikelser dvs. 1, 2, 3, liknande Bollinger Bands.
Till skillnad från traditionella priskanaler förändras standardavvikelsebaserade kuvertkanaler över tiden som svar på säkerhetens volatilitet genom att bredda eller begränsa bandet.
Bryta ner kuvertkanalen
Kuvertkanaler kan skapas med olika tekniker, så länge de arbetar tillsammans för att bilda övre och nedre band som omger säkerhetens pris. Till exempel kan en handlare använda ett 20-dagars enkelt rörligt medelvärde och 5% avstånd för att generera en kuvertkanal för en viss säkerhet. Andra exempel kan inkludera Bollinger-band eller Keltner-kanaler, som är volatilitetsbaserade kuvert skapade med exponentiella rörliga medelvärden.
Många handlare reagerar på en säljsignal när priset når det övre bandet och en köpssignal när priset når det undre bandet på en kuvertkanal. Ofta behöver handlare experimentera med olika rörligt medel- och distansinställningar för att hitta vad som fungerar för en viss säkerhet eller marknad. De bör också se efter uppdelningar och nedbrytningar från kuvertkanaler under mer extrema omständigheter eftersom dessa signaler kan generera större tillförlitlighet och lönsamhet.
Andra tekniska indikatorer eller diagrammönster kan vara till hjälp för att bekräfta reverseringar, sänka frekvensen för falska köp- eller säljsignaler.
Exempel på kuvertkanal
Kartläggningstjänster definierar och beräknar kuvertkanalen på olika sätt. Till exempel använder Wordens TC2000 kuvertkanal ett rörligt medelvärde och procentuellt avstånd över och under det rörliga medelvärdet.
Indikatorn är inställd på ett 20-dagars enkelt glidande medelvärde och 6% avstånd i detta Apple-exempel, och drar övre och nedre band som innehåller den stora majoriteten av prisrörelsen mellan oktober 2017 och augusti 2018. Ett rally växer utanför toppbandet i november 2017, med en säljsignal som föregår en mindre nedgång, följt av ett 3-månaders handelsintervall. En nedgång i februari skär genom bottenbandet under en vecka och utlöser piskskärmsförluster om doppköpare kommer in för tidigt. Avvisningen till mars vänder på toppbandet men beståndet lägger sig något högre högt innan det vänder sig kraftigt lägre i mitten av månaden.
Köpssignaler i april och maj ger goda vinster medan rally till Memorial Day bås utanför toppbandet, vilket ger ett långvarigt konsolideringsmönster. Slutligen, i augusti översvämning till en ny högt emitterar ytterligare en falsk sälja signal, berättar handlare att ompröva indikatorinställningar.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.