Lageruppskattningsrätt (SAR)
En aktieuppskattningsrätt (SAR) är en form av bonuskompensation som ges till anställda som är lika med uppskattningen av företagets aktie under en fastställd tidsperiod. I likhet med personaloptioner (ESO) är SAR fördelar för den anställda när företagets aktiekurser stiger; skillnaden med SAR är att anställda inte behöver betala lösenpriset utan får summan av ökningen i lager eller kontanter.
Den främsta fördelen som följer med rättigheter till aktierna är det faktum att den anställda kan få intäkter från aktiekursökningar utan att behöva köpa något direkt.
Förstå rättigheterna för värdering av aktier
Aktierättningsrättigheter ger rätt till kontantekvivalenter för värdeökningar av ett visst antal aktier under en förutbestämd tidsperiod. Denna typ av bonus betalas nästan alltid kontant; emellertid kan företaget betala den anställdes bonus i aktier. I de flesta fall kan SAR utövas efter att de har väst in; när SAR västar, betyder det helt enkelt att de blir tillgängliga för träning. SAR emitteras vanligtvis i samband med aktieoptioner för att hjälpa till att finansiera köp av optioner eller för att betala av skatt som betalas vid tidpunkten för utövandet av SAR; dessa kallas "tandem SARs."
Liksom flera andra former av aktiekompensation kan SAR överlåtas och är ofta föremål för clawbackbestämmelser (villkor under vilka företaget kan ta tillbaka en del av eller alla de inkomster som de anställda får enligt planen, till exempel om den anställde går till jobbet för en en konkurrent inom en viss tidsperiod eller så blir företaget insolvent). SARS tilldelas också ofta enligt ett intjäningsplan som är knutet till prestandamål som fastställts av företaget.
SAR beskattas på samma sätt som icke-kvalificerade aktieoptioner (NSO). Det finns inga skattekonsekvenser av något slag varken beviljningsdatumet eller när de ges. Deltagarna måste emellertid erkänna vanliga inkomster på spridningen vid träningstillfället, och de flesta arbetsgivare kommer att hålla extra statlig inkomstskatt på 22% (eller 37% för de mycket rika) tillsammans med statliga och lokala skatter, social trygghet och Medicare. Många arbetsgivare kommer också att innehålla dessa skatter i form av aktier. Till exempel får en arbetsgivare endast ge ett visst antal aktier och innehålla återstoden för att täcka den totala löneskatten. Liksom med icke-statliga organisationer blir inkomstbeloppet som redovisas vid utövandet deltagarens kostnadsbas för skatteberäkning när aktierna säljs.
Key Takeaways
- Aktieuppskattningsrättigheter (SAR) är en form av kompensation, ofta mottagen som en bonus, som tilldelar kontantvärdet motsvarande förändringen i ett företags aktie under en viss intjänandeperiod.
- Till skillnad från aktieoptioner eller aktiebonusar betalas SAR oftast i form av kontanter och kräver inte att den anställde äger någon tillgång eller kontrakt.
- SAR är gynnsamma för arbetsgivarna eftersom de inte behöver utfärda ytterligare aktier som kompensation, vilket skulle utspäda aktiekursen och resultatet.
Fördelar och nackdelar
SAR har många fördelar, varav den största är flexibilitet. SAR kan skapas i en mängd olika design som fungerar för varje individ. Detta kommer emellertid med många val och beslut som måste fattas, inklusive vilka anställda som får bonusar och värdet av dessa bonusar, likviditetsproblem, behörighet och intjänningsregler.
Arbetsgivare gillar SAR eftersom redovisningsreglerna för dem nu är mycket gynnsammare än tidigare. de får fast bokföringsbehandling istället för variabel och behandlas på ungefär samma sätt som konventionella aktieoptionsplaner. Men SAR kräver emission av färre bolagsaktier och därför utspädar aktiekursen mindre än konventionella aktieplaner. Och som alla andra former av aktiekompensation kan SAR också tjäna till att motivera och behålla anställda.
Aktiveringsvärderingar mot fantomaktier
SAR: er liknar på vissa sätt det så kallade fantombeståndet. Den största skillnaden är att fantomaktier vanligtvis återspeglar aktiesplit och utdelning. Fantomaktien är ett löfte om att en anställd får en bonus motsvarande antingen värdet på företagets aktier eller det belopp som aktiekurserna ökar under en viss tidsperiod. Bonusen som en anställd får beskattas som ordinarie inkomst baserat på tidpunkten för mottagandet. Eftersom fantomaktien inte är skattekvalificerad, behöver den inte följa samma regler som planer för anställdas aktieägar (ESOP) och 401 (k) planer måste följa.
Exempel på rättigheter till värdering av aktier
Som ett exempel, anser att en anställd får 200 SAR vid sin årsskiftgranskning som en prestationsbonus som löper ut efter en period på två år .. Företagets aktie fortsätter sedan att öka med $ 35 per aktie under den tvåårsperioden. . Detta resulterar i att den anställde får ytterligare 7 000 $ ( 200 SAR x $ 35 = 7 000 $ ) i extra ersättning.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.