ETF: er kan vara säkra investeringar om de används korrekt

För de som är nya i investeringsspelet tenderar det att finnas en hel del mysterium kring börshandlade fonder (ETF). Även om det är sant att det kan vara farligt att investera i en produkt som du inte helt förstår, kan ETF: er faktiskt vara mycket säkra investeringar när de används korrekt. Liksom alla investeringsprodukter finns det några ETF: er som är mer riskfyllda än andra, så det är viktigt att förstå vilka fonder som ger en säker, stabil avkastning och vilka kan kosta dig ditt boägg.

ETF: er: Grunderna

För investerare som inte känner till ETF: er är en liten grundare i ordning. ETF: er är ungefär som fonder men med några märkbara skillnader. Liksom fonder investerar ETF: er i ett brett utbud av värdepapper och ger automatisk diversifiering till aktieägarna. I stället för att köpa aktier i en enskild aktie köper investerare aktier i ETF och har rätt till en motsvarande del av dess totala värde.

Till skillnad från fonder handlas emellertid ETF: er på den öppna marknaden som aktier och obligationer. Även om aktieägare i fonder bara kan lösa in aktier med fonden direkt, kan ETF-aktieägare köpa och sälja aktier i en ETF när som helst, helt efter eget gottfinnande.

ETF: er är populära investeringar eftersom de är relativt billiga och kan enkelt köpas och säljas. Dessutom har de färre avgifter än andra typer av investeringar, ger en hög grad av öppenhet och är mer skatteeffektiva än jämförbara fonder.

Ett säkert spel: indexerade fonder

De flesta ETF är faktiskt ganska säkra eftersom majoriteten är indexerade fonder. En indexerad ETF är helt enkelt en fond som investerar i exakt samma värdepapper som ett visst index, som S&P 500, och försöker matcha indexets avkastning varje år. Medan alla investeringar har risk och indexerade fonder utsätts för marknadens fulla volatilitet - vilket innebär att indexet förlorar värde följer fonden efter - den totala tendensen på aktiemarknaden är hausseartad. Med tiden kommer index troligen att få värde, så ETF: erna som spårar dem är också.

Eftersom indexerade ETF: er spårar specifika index köper och säljer de bara aktier när de underliggande indexen lägger till eller tar bort dem. Detta minskar behovet av en fondförvaltare som väljer och väljer värdepapper baserat på forskning, analys eller intuition. Vid val av fonder måste till exempel investerare spendera en betydande ansträngning för att undersöka fondförvaltaren och avkastningshistoriken för att säkerställa att fonden förvaltas korrekt. Detta är inte ett problem med indexerade ETF: er; investerare kan helt enkelt välja ett index som de tror kommer att göra bra under det kommande året.

A Serious Gamble: Leveraged Funds

Även om majoriteten av ETF: er är indexerade, har en ny ras av investeringar dykt upp som är mycket mer riskfylld. Levererade ETF: er spårar index, men istället för att helt enkelt investera i de indexerade tillgångarna och låta marknaden göra sitt arbete, använder dessa fonder stora skulder när de försöker generera större avkastning än indexen själva. Användningen av skulder för att öka vinstens storlek kallas hävstång, vilket ger dessa produkter sitt namn.

I huvudsak lånar ETF: s lån ett visst belopp, vanligtvis lika med en procentandel av de aktiefonder som genereras från aktieägarinvesteringar och använder dem för att öka beloppen för sina investeringar. Vanligtvis kallas dessa fonder "2X, " "3X" eller "Ultra" -fonder. Som namnen antyder är målet för dessa fonder att generera en multipel av indexens avkastning varje dag. Om ett index vinner 10%, vinner en 2X ETF 20%. Även om detta verkar mycket, kan värdet på en hävstångsfaktur vara extremt flyktig eftersom det ständigt förändras när värdet på det underliggande indexet förändras. Om indexet tar ett dyk kan fondens värde ta ett allvarligt slag.

Antag att du investerar 1 000 dollar i en 3X ETF och det underliggande indexet ökar med 5% den första dagen. Dina aktier får 15% och ökar värdet till 1 150 $. Om indexet förlorar 5% dagen efter, förlorar emellertid dina aktier 15% av det nya värdet, eller $ 172, 50, och tappar värdet på dina aktier till $ 977, 50.

Om de underliggande indexen växer konsekvent varje dag kan dessa ETF: er vara enorma pengarskapare. Men marknaden är sällan så snäll och gör hävstångsfonder för ETF till några av de mer riskfyllda investeringarna på marknaden.