Farorna med att sätta din 401 (k) på autopilot

Vanguards rapport "How America Saves" 2018 finns i, och den avslöjar några intressanta resultat om hur amerikanerna planerar för sin pension. Bland de största trenderna är användningen av fonder för måldatum för att växa pensionsförmögenheten. Enligt rapporten erbjöd nio av tio sponsrade planer för avgiftsbestämda planer måldatum som investeringsalternativ i slutet av 2017.

"Måldatumfonder är vanligtvis mer attraktiva för 401 (k) planadministratörer eftersom dessa värdepapper tar bort ansvaret för att omfördela portföljen från planadministratören, " säger Brett Tharp, senior ekonomisk plananalytiker på eMoney Advisor. (Se även: Är en måldatafond det bästa valet? )

Enligt Vanguards rapport använder 75% av de anställda som är inskrivna i en 401 (k) eller liknande avgiftsbestämd plan måldatumfonder, och två tredjedelar av deltagarna som använder en måldatumfondstrategi har hela sitt konto investerat i en enda fond . Även om fonder för måldatum kan förenkla din pensionsplan, kan du göra dem till centrum för din investeringsstrategi.

"Konceptuellt är måldatumfonder stora; de balanserar automatiskt när du blir äldre och närmare pensionen, " säger Tony Drake, VD och grundare av Drake & Associates i Waukesha, Wisconsin. "Att ha 100% av dina innehav i en enskild fond kan dock överdriva det."

Om din pensionsplan för närvarande inkluderar måldatumfonder eller du överväger dem är det viktigt att balansera deras för- och nackdelar.

Väger fördelarna med fonder för måldatum

Måldatumfonder har vissa meriter jämfört med andra fonder eller investeringar, börjar med deras avkastningspotential. Enligt forskning från Alight Solutions som omfattas av Pension & Investments levererade måldatumfonder en genomsnittlig årlig avkastning på 3, 66% för bidragsplanerade deltagare som konsekvent använde förvaltade konton. Genomsnittet för konsekventa icke-användare var 3, 39% i jämförelse. Med andra ord, bidragsgivare som förblir inskrivna i en måldatumfond regelbundet tjänade bättre avkastning än deltagare som investerade i dessa fonder endast sporadiskt eller inte alls.

Måldatumfonder kan också vara mer investeringsvänliga ur ett kostnadsperspektiv. Enligt uppgifter från Morningstar rapporterade av Investment News, sjönk den genomsnittliga tillgångsviktade utgiftskvoten för fonden för måldatum till 66 punkter under 2017. Den nedgången markerade det nionde året i rad som kostnadsförhållandena för måldatumfonder minskade.

Potentialen för bättre avkastning och lägre avgifter kan se attraktiv ut om du försöker växa pensionsförmögenhet, särskilt om du föredrar ett tillvägagångssätt som inte kräver att du är extremt praktisk med dina investeringsval. "Måldatumfonder är en enkel lösning för människor som antingen inte vill hantera investeringar eller som skrämmas av pengar, " säger Drake. De är också ett mer omfattande sätt att välja investeringar snarare än att bara granska en fond eller aktiens tidigare resultat.

Ett annat plus: måldatumfonder justerar sin tillgångsallokering automatiskt över tid, baserat på ditt önskade pensionsdatum, och därmed befriar du bördan att välja enskilda investeringar som anpassar sig till dina mål och risktolerans. "Många investerare känner inte till eller glömmer helt enkelt att ändra allokering", säger Tharp. "Måldatumfonder hjälper till att minska och minska denna risk."

Måldatumfonder har blivit ett främsta mål för pensionerande investerare

Det finns några solida skäl att investera i måldatumfonder, men Vanguards rapport belyser varför de nu står för en så stor andel av deltagarnas portföljer för avgiftsbestämda planer. Svaret är mycket enkelt: automatisering.

Enligt Vanguard har antagandet av automatisk registrering tredubblats sedan årsskiftet 2007. I slutet av 2017 hade 46% av Vanguard-planerna antagit automatisk registrering, och 63% av de nya plandeltagarna 2017 registrerades automatiskt. Ännu viktigare är att 99% av planerna med automatisk inskrivning tilldelar plandeltagarna automatiskt en standardinvesteringsstrategi, där 97% av planerna väljer en måldatafond som standard. Automatisk registrering i en måldatafond kan låta attraktivt om du vill hålla pensionsplaneringen enkel, men det finns vissa potentiella nackdelar. (För mer, se: Fördelar och nackdelar med måldatumfonder. )

Problemet med att sätta din 401 (k) på Auto-Pilot

Det största problemet med fonder för måldatum är att de bara fokuserar på en variabel: din pensionsålder. Keith Clark, verkställande direktör för DWC - The 401 (k) Experts, säger att deltagarnas avgiftsbestämda planer bör fokusera på minst tre variabler: deras bidragssats, företagets matchande bidrag eller vinstdelning och hur mycket framsteg de har gjort hittills mot deras pensionsmål.

"Deltagarna kontrollerar två variabler, deras bidrag och deras val av investeringar, " säger Clark. Problemet med att använda måldatummedel som standard är att din portfölj kan hamna för konservativ för att ge den typ av avkastning du letar efter eller placera dig för mycket risk.

Att registreras automatiskt i måldatumfonder kan också leda till en koppling när det gäller vad som händer i din portfölj. "Att inte uppmärksamma din pensionsplan är alltid en nackdel, " säger Clark. "Åtminstone bör du granska ditt pensionskonto en gång per kvartal för att säkerställa riktigheten i alla transaktioner och åtminstone årligen för att avgöra var du står i relation till dina pensionsmål." Det inkluderar att kontrollera avgifterna du betalar för fonder för måldatum eller andra investeringar. Ju högre avgifter, desto färre avkastning får du att behålla. (Se även: Hur man rebalance 401 (k) tillgångar .)

Poängen

Tharp säger att bestämningen av om måldatumfonder är bra passar i hög grad på att förstå vilken typ av investerare du är. "Måldatumfonder kan vara fördelaktiga för investerare som är utanför och som inte vill oroa sig för att hantera sina portföljer, " råder Tharp, medan "investerare som följer marknaden noga och tycker om att bygga och omfördela sina portföljer kanske vill överväga alternativa alternativ. "

Om du planerar att eftersträva måldatumfonder i din pensionsplan ska du komma ihåg att de inte alla skapas lika. "Måldatumfonder ser annorlunda ut för varje leverantör, " säger Drake. "De består av olika procentandelar av aktier, och vissa förvaltas aktivt medan andra helt och hållet är indexfonder."

Måldatumfonder kan erbjuda enkelhet, men i slutet av dagen måste du fortfarande göra dina läxor för att säkerställa att du styr rätt kurs med din arbetsgivares pensionsplan. (För ytterligare läsning, kolla in: De bästa strategierna för att maximera din 401 (k) .)