Federal Reserve-systemet påverkar dig mer än du kan tänka

Federal Reserve, USA: s oberoende centralbank, påverkar de amerikanska medborgarnas liv dagligen. Vissa av dess handlingar berör nära hemmet och följs noga och granskas medan andra är lite kända, även om alla deras beslut gör intryck på individer. Även om denna artikel kommer att fokusera på effekten av Federal Reserve på individer, är en kort beskrivning gynnsam. För mer djupgående information är webbplatsen extremt användbar.

Vem är Fed?

Federal Reserve som ofta kallas ”Fed” är en del av USA: s federala regering, men är ett oberoende kontor, vilket innebär att den kan fatta beslut utan godkännande från presidenten eller kongressen och den bör vara ”fri” från partipolitiken (även om de utses kommer från presidenten och godkänns av kongressen). Enligt webbplatsen är Fed: s mål "att främja hållbar tillväxt, höga sysselsättningsnivåer, prisstabilitet för att bevara dollarns köpkraft och måttliga långsiktiga räntor." Det uppnår sitt mål med fyra grundläggande uppgifter: bedriva penningpolitik, övervaka banker, upprätthålla stabiliteten i det finansiella systemet och tillhandahålla finansiella tjänster till banksystemet.

Vad det betyder för dig

Fed agerar bakom kulisserna för att beröra våra liv på många sätt - från att rensa kontroller som vi betalar för att bearbeta elektroniska överföringar eller betalningar vi gör via våra online-fakturakonton eller när vi överför pengar från ett konto till ett annat. Men det påverkar också våra liv på mindre uppenbara sätt.

Den första av dess fyra uppgifter - att bedriva penningpolitik - diskuteras ofta i media eftersom den har omfattande effekter på en individs förmåga att köpa varor eller tjänster. Det finns flera illustrationer av detta. Fed kontrollerar eller reglerar räntorna, så till exempel, om du vill köpa en obligation, påverkar det vilken ränta du får betalt och priset på obligationen eller om du vill köpa ett hus påverkar det hypoteksräntan. Det åstadkommer detta på några sätt, varav ett är att sänka räntan som bankerna tar ut. När en bank lånar pengar från Fed för att låna ut till individer, om räntan som banken behöver betala är lägre, är det billigare för banker att låna ut och de tar ut en lägre ränta.

På liknande sätt kan det påverka företagens förmåga att anställa anställda. Om Fed förväntar sig en ekonomisk avmattning och vill skapa fler jobb kan det ge mer pengar till banker att låna ut till företag så att de kan anställa. Eller om den tror att konsumenten (det är du och jag) behöver spendera mer pengar så att företagen kan tjäna mer och anställa mer, kan det sänka räntan så att billån, bostadslån och kreditkortsräntor är billigare för oss .

Två av dess övriga uppgifter fokuserar på övervakning och tillhandahållande av tjänster till banker. Fed kan ändra nivån på kontantreserver som bankerna måste upprätthålla så att bankerna kan låna mer eller mindre pengar. Liksom deras reglering av räntesatser, ändrar nivån på kontantreserver hjälper individer att få tillgång till lån för att köpa bilar eller hem eller gå till college och företagen de köper av förmåner med högre försäljningsintäkter, vilket skulle innebära en ökad vilja och förmåga att anställa fler .

På baksidan övervakar Fed också banker för att säkerställa att sparade insättningar är säkra och att banken inte sträcker sig över så att den inte går tom för kontanter.

Dess slutliga mål, att upprätthålla stabiliteten i det finansiella systemet, kan uppnås genom att öka eller minska pengemängden. Ett exempel är när Fed köper värdepapper på marknaden, liksom amerikanska statsobligationer, vilket ökar mängden pengar i omlopp. Om mängden pengar är för stor och inflationen börjar öka kan regeringen minska köpaktiviteten eller höja räntorna, vilket i själva verket kommer att pressa konsumentutgifterna och låna. Detta är en av de stramningar som Fed behöver för att gå - nivån för att ”skriva ut” pengar (tillgången på pengar i omlopp). Att öka utbudet kanske till en början må bra för konsumenten, men det är inte alla valpar och rosor länge. det finns en nackdel med allt detta pengartryck! Ju mer utbud av dollar i omlopp, desto mindre är de värda, så desto färre varor kan vi köpa med samma summa pengar (med andra ord, det tar fler dollar att köpa samma goda).

Poängen

Finansiella nyhetsundersökningar gillar att fokusera intensivt på Fed: s handlingar. Men vad Fed gör verkligen betyder för individer och deras förmåga att upprätthålla sysselsättning och köpa varor och tjänster. När det finansiella systemet blir slut, känns effekterna omedelbart av alla konsumenter och Fed: s jobb att se till att alla arbetar inom en kontrollerad balans blir viktigast för att upprätthålla en välskött och effektiv ekonomi.