Ekonomiska tips efter att ha köpt ditt första hem

Det finns mycket ekonomiskt förarbete som går till att köpa ett första hem, och det är viktigt att vara noggrann. Det börjar med att bestämma hur mycket hem du har råd med, välja rätt typ av inteckning, spara din utbetalning och ansöka om ett hemlån. Och det är inte alltid lätt. Enligt en undersökning av FREEandCLEAR, sade mer än en tredjedel av bostadsköpare att låneprocessen var mest lik att besöka tandläkaren.

Ekonomisk planering slutar inte när du loggar av vid stängningsbordet och samlar nycklarna till ditt nya hem heller. Det är vissa saker du behöver göra när du blir husägare för att skydda din investering. (Se även: Är hemägande en smart investering igen? )

Gå igenom din budget

Agent Elizabeth H. O'Neill från Warburg Realty i New York säger att det kan vara skrämmande att tänka på att upprätta en hembudget efter att du just har gått igenom köpprocessen, men det är ett viktigt steg du inte har råd att hoppa över.

"Att sitta ner och utarbeta en budget kommer att betala utdelning", säger O'Neill, och din budget bör grundligt täcka alla kostnader för att äga ett hem. Det inkluderar din inteckning, liksom eventuella budgetökningar som är förknippade med högre verktygskostnader, husägarnas förenings- eller lägenhetsavgifter samt underhåll eller reparationer.

Reparationer och underhåll är en viktig faktor om du nyligen har gjort övergången från att hyra till att äga. Att behöva fixa en läckande toalett eller byta ut ett trasigt fönster ur fickan kan komma som ett väckarklocka om du aldrig har ägt tidigare, säger O'Neill.

Enligt en Bankrate-undersökning spenderar den genomsnittliga husägaren 2 000 dollar per år på underhåll, inklusive landskapsarkitektur, hushållning och mindre reparationer. Det beloppet täcker emellertid inte större utgifter du kan möta som husägare, till exempel att du måste byta ut ditt VVS-system eller tak, som båda lätt kan överstiga 5 000 dollar.

Tad Hill, grundare och ordförande för Freedom Financial Group i Birmingham, Alabama, säger att första gången köpare borde inrätta en separat sparande för hushållsbolag för att täcka större reparationer. "Prisastern för dessa tjänster är inte liten, så jag föreslår att du planerar att hålla minst $ 5000 till $ 10.000 kontant så att du har det tillgängligt när något går sönder."

Du måste också lämna utrymme i din budget för att avsätta pengar för uppgraderingar om du planerar att granska ditt kök eller uppdatera badrummen. Husägare spenderade i genomsnitt 27 300 dollar på renoveringar 2017, enligt en Houzz-undersökning. För första gången köpare brukade 39% använda kreditkort för att finansiera en renovering, men att betala kontanter kan hjälpa dig att undvika höga räntor och finansiella avgifter.

Förutom att undvika ny skuld bör du också prioritera att betala av befintlig skuld du har. Att eliminera billån, kreditkorts- eller studielånsbetalningar kan frigöra mer pengar som du kan trilla in i din hemsparande fond, och det kan ge dig mer andningsutrymme i din budget. Om du kämpar för att göra framsteg med skulder på grund av höga räntor, kan du överväga ett 0% APR-erbjudande om kreditkortsbalans eller refinansiera studielån. (För mer, se: En motiverande strategi för att betala av skuld .)

Uppdatera din försäkring

Som första köpare är husägarens försäkring ett måste, men det kan finnas andra typer av försäkringar du behöver också, börjar med livförsäkring.

"Livförsäkring är som en självutfyllande plan", säger Kyle Whipple, finansiell rådgivare på C. Curtis Financial Group i Livonia, Michigan. Försäkring används för att minska risken, och om du går bort, "är det trevligt att veta att intäkter som betalar ut skattefria kan hjälpa till att betala av en inteckning." Det är avgörande om du är gift och inte vill lämna din make belastad med skuld. Livförsäkring kan också vara till hjälp för att tillhandahålla kassaflöde för att täcka månatliga utgifter eller betala college kostnader för dina barn om du har en familj.

O'Neill säger att när du köper eller uppdaterar en livförsäkring bör du se till att du har åtminstone tillräckligt med täckning för att betala av din inteckning och täcka levnadskostnader för din familj under de första åren efter att du gått bort. En fråga du kan ha är om du vill välja en term eller en permanent livförsäkring.

Hill säger att begreppet liv är det billigaste alternativet, eftersom du bara är täckt för en viss term. Denna typ av policy kan vara vettigt om du är en första gången köpare och du bara behöver täckning medan du fortfarande har en inteckning. Permanent livförsäkring, som helt eller universellt liv, varar hela livet och kan erbjuda ackumulering av kontantvärde, men det kan vara mycket dyrare. Om du är osäker på vad du ska köpa föreslår Whipple att du diskuterar dina alternativ med en licensierad försäkringsmäklare eller agent.

Handikappförsäkring är något annat att tänka på. Enligt Centers for Disease Control (CDC) har 22% av vuxna i USA någon typ av fysisk eller psykisk funktionshinder. Om en skada håller dig utan arbete på kort sikt eller en allvarlig sjukdom kräver en förlängd frånvaro, kan det påverka din förmåga att hålla jämna steg med dina inteckning. Kort- och långvarig funktionsförsäkring kan hjälpa dig att skydda dig ekonomiskt i dessa typer av scenarier.

Whipple säger att du kanske också vill undersöka försäkringar eller hemgarantier för att hjälpa till med reparationskostnader, särskilt om du har ett äldre hem. O'Neill rekommenderar att du undersöker om du kan få rabatt genom att buntra husägarens försäkring och andra försäkringar tillsammans. (Se även: Husägares försäkringsguide: En nybörjaröversikt .)

Granska din ekonomiska plan

Whipple säger att om din budget förändras och ökar efter att du har köpt ett hem är det viktigt att du inte försummar dina andra ekonomiska mål. Det inkluderar sparing för pensionering. Enligt en rapport från GOBankingRates är 42% av amerikanerna på väg att gå i pension, och du vill inte vara en av dem.

Kontrollera din bidragsgrad till din arbetsgivares plan om du har ett 401 (k) eller liknande pensionskonto på jobbet. Jämför det med din nyligen uppdaterade budget för att se till att beloppet är hållbart och avgöra om det finns utrymme att öka det. Om du inte har tillgång till en 401 (k) kan du överväga att ersätta en traditionell eller Roth IRA i stället.

Att spara en akutfond för icke-bostadsrelaterade utgifter och lägga pengar på college-konton för dina barn kan också finnas på din lista över mål. Hill säger att nya husägare borde sträva efter att spara minst sex till 12 månaders utgifter i ett likviditetssparkonto för regniga dagar.

Whipple säger att om du kämpar för att göra några framsteg mot att spara efter att ha köpt ett hus, bör du titta närmare på dina utgifter. "Att göra en budget är en bra idé, men ibland börjar det med att spåra vart dina pengar går så att du vet hur mycket du faktiskt behöver budgetera." (För mer, se: Hur man bygger en nödfond .)

Poängen

Att köpa ett hem skapar nytt ekonomiskt ansvar, men med rätt planering kan du hålla dig från att bli överväldigad. Helst bör du förbereda dig ekonomiskt innan du någonsin köper ett hem, men om du får en sen start är det viktigt att prioritera planering.