Fisher Effect Definition
Vad är Fisher-effekten?Fisher-effekten är en ekonomisk teori skapad av ekonomen Irving Fisher som beskriver förhållandet mellan inflation och både reala och nominella räntor. Fisher Effect anger att realräntan är lika med den nominella räntan minus den förväntade inflationen. Därför sjunker realräntan när inflationen ökar, såvida inte de nominella räntorna ökar i samma takt som inflationen.
01:30Fisher-effekt
Grunderna i Fisher-effekten
Fishers ekvation återspeglar att realräntan kan tas genom att subtrahera den förväntade inflationen från den nominella räntan. I denna ekvation är alla de angivna hastigheterna sammansatta.
Fisher-effekten kan ses varje gång du går till banken; den räntesats som en investerare har på ett sparkonto är verkligen den nominella räntan. Till exempel, om den nominella räntan på ett sparkonto är 4% och den förväntade inflationen är 3%, växer pengarna på sparkontot verkligen till 1%. Ju mindre realräntan är, desto längre tid tar det att spara insättningar växa kraftigt när de observeras ur ett köpkraftsperspektiv.
Key Takeaways
- Fisher-effekten är en ekonomisk teori skapad av ekonomen Irving Fisher som beskriver förhållandet mellan inflation och både reala och nominella räntor.
- Fisher Effect anger att realräntan är lika med den nominella räntan minus den förväntade inflationen.
- Fisher-effekten har utvidgats till att analysera penningmängden och handeln med internationella valutor.
Nominella räntor och realräntor
Nominella räntor återspeglar den ekonomiska avkastningen som en individ får när han sätter in pengar. Till exempel innebär en nominell ränta på 10% per år att en individ får ytterligare 10% av sina insatta pengar i banken.
Till skillnad från den nominella räntan beaktar rearäntan köpkraften i ekvationen.
I Fisher-effekten är den nominella räntan den tillhandahållna faktiska räntesatsen som återspeglar den monetära tillväxten som över tid är vadderad till en viss summa pengar eller valuta som är skyldig en finansiell långivare. Realränta är det belopp som speglar köpkraften för de lånade pengarna när de växer över tiden.
Betydelsen av pengar
Fisher-effekten är mer än bara en ekvation: Den visar hur pengemängden påverkar den nominella räntan och inflationen som en tandem. Till exempel, om en förändring i en centralbanks monetära politik skulle pressa landets inflationsränta att stiga med 10 procentenheter, skulle den nominella räntan för samma ekonomi följa efter och öka med 10 procentenheter också. Mot bakgrund av detta kan det antas att en förändring av pengemängden inte kommer att påverka realräntan. Det kommer emellertid direkt att återspegla förändringar i den nominella räntan.
International Fisher Effect (IFE)
International Fisher Effect (IFE) är en växelkursmodell som utökar standard Fisher Effect och används i valutahandel och analys. Det är baserat på nuvarande och framtida riskfria nominella räntor snarare än ren inflation, och den används för att förutsäga och förstå nuvarande och framtida spotkursrörelser. För att denna modell ska fungera i sin renaste form antas det att de riskfria aspekterna av kapital måste tillåtas att flyta mellan länder som omfattar ett visst valutapar.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.