Fast ränta
En fast ränta är en oförändrad ränta som debiteras på en skuld, till exempel ett lån eller inteckning. Det kan gälla under hela lånets löptid eller för bara en del av löptiden, men den förblir densamma under en viss period. Inteckningar kan ha flera räntealternativ, inklusive ett som kombinerar en fast ränta för en del av löptiden och en justerbar ränta för saldot. Dessa kallas "hybrider."
Key Takeaways
- Med en fast ränta undviks risken att en inteckning eller lånebetalning kan öka betydligt över tiden.
- Fasta räntor kan vara högre än rörliga räntor.
- Låntagare är mer benägna att välja lån med fast ränta under perioder med låg ränta.
Förstå fast ränta
En fast ränta är attraktiv för låntagare som inte vill att deras ränta varierar under lånets löptid, vilket potentiellt kan öka sina räntekostnader och i förlängningen deras inteckning. Denna typ av ränta undviker risken med en flytande eller rörlig ränta, i vilken räntan på en skuldskyldighet kan variera beroende på en referensränta eller index, ibland oväntat.
Räntan på ett fast räntelån förblir densamma under lånets löptid. Eftersom låntagarnas betalningar förblir desamma är det lättare att budgetera för framtiden.
Fasta kontra variabla räntor
Variabla räntor på lån med justerbar ränta (ARM) förändras med jämna mellanrum. En låntagare får vanligtvis en introduktionsränta under en viss tidsperiod - ofta under ett, tre eller fem år. Kursen justeras med jämna mellanrum efter den punkten. Sådana justeringar sker inte med ett fast räntelån som inte betecknas som hybrid.
I vårt exempel ger en bank en låntagare en introduktionsränta på 3, 5% på en 30-årig 30-årig inteckning med en 5/1 hybrid ARM. Deras månatliga betalningar är 1 347 USD under lånets första fem år, men betalningen kommer att öka eller minska när räntan justeras, baserat på räntan som fastställts av Federal Reserve eller ett annat referensindex.
Om räntan justeras till 6% skulle låntagarens månatliga betalning öka med 452 $ till 1 799 $, vilket kan vara svårt att hantera. Men de månatliga betalningarna skulle falla till 1 265 $ om räntan sjönk till 3%.
Om å andra sidan 3, 5% -räntan fastställdes skulle låntagaren stå inför samma betalning på 1 347 USD varje månad under 30 år. De månatliga räkningarna kan variera när fastighetsskatten ändras eller husägarens försäkringspremier justeras, men inteckningens betalning förblir densamma.
Lån med fast ränta kan räknas, medan det alltid finns lite osäkerhet i samband med rörlig ränta. De allra flesta konsumenter väljer fast ränta.
Fördelar och nackdelar med fast ränta
Fasta priser är vanligtvis högre än justerbara priser. Lån med justerbara eller rörliga räntor erbjuder vanligtvis lägre introduktionsräntor än lån med fast ränta, vilket gör dessa lån mer tilltalande än fast ränta när räntorna är höga.
Låntagare är mer benägna att välja fast ränta under perioder med låg ränta när låsning av räntan är särskilt fördelaktig. Möjlighetskostnaden är fortfarande mycket mindre än under perioder med höga räntor om räntorna går lägre.
Särskilda överväganden
Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) tillhandahåller en rad räntor du kan förvänta dig när som helst beroende på din plats. Räntorna uppdateras varannan vecka, och du kan mata in information som kreditpoäng, utbetalning och låntyp för att få en närmare bild av vilken fast ränta du kan betala vid en viss tidpunkt och väga detta mot en ARM.