Fokuserad fond
En fokuserad fond är en fonder som innehar en relativt liten mängd aktier eller obligationer som liknar en viss dimension. Per definition fokuserar en fokuserad fonder på ett begränsat antal aktier i ett begränsat antal sektorer, snarare än att ha en bred eller diversifierad position av blandningar. Fokuserade fonder tenderar att inneha positioner i ungefär 20-30 företag eller mindre, till skillnad från många fonder som innehar positioner mer än 100 företag.
Key Takeaways
- En fokuserad fond är en kategori av fonder som investerar i ett litet antal värdepapper som var och en är relaterade på något sätt.
- En sektorfond, till exempel, kommer att inneha endast aktier som ingår i ett visst branschsegment och har noggrant undersökts för inkludering.
- Fokuserade fonder ger markant exponering snarare än en bred diversifierad portfölj.
Förstå fokuserade fonder
Fonder marknadsförs ofta som ett bra sätt att diversifiera en portfölj av investeringar. Faktum är att de flesta fonder är utformade för att ha en position i ett stort antal företag, med olika fördefinierade vikter, vilket sparar investeraren besväret att välja varje säkerhet individuellt. Denna diversifiering gör det möjligt för en investerare att få tillgång till kapitalriskpremien samtidigt som risken och volatiliteten minimeras.
Vissa investerare tycker dock att diversifiering också kan begränsa avkastningen genom att sprida pengar från flera sektorer eller företag, som inte alla sannolikt kommer att överträffa samtidigt. Om en investerare känner starkt att en viss sektor eller bransch kommer att överträffa inom kort kan han eller hon öka avkastningen genom att koncentrera investeringar i den branschen.
Många sektorfonder har egenskaperna hos en fokuserad fond.
Fokuserade fonder fördelar sina innehav mellan ett begränsat antal noggrant undersökta värdepapper. Även om de inte upplever fördelarna med diversifiering på grund av "sök efter kvalitet" -strategi, är fokuserade fonder beroende av forskningskompetens för aktievalet över genomsnittet. Som ett resultat tenderar avkastningen att vara mer volatil. Denna fond är också känd som en "underdiversifierad fond" eller "koncentrerad fond."
Exempel på en fokuserad fond
Fidelity Focused Stock Fund har följande huvudsakliga investeringsstrategier:
- Normalt investerar minst 80% av tillgångarna i aktier
- Normalt investerar man främst i vanliga aktier
- Normalt investerar i 30-80 aktier
- Investeringar i inhemska och utländska emittenter
- Investera i antingen "tillväxt" -bestånd eller "värde" -aktier eller båda
- Med hjälp av grundläggande analys av faktorer som varje emittents finansiella tillstånd och branschposition, samt marknads- och ekonomiska förhållanden, för att välja investeringar
Fidelity Focused Stock Fund hade en 10-årig årlig avkastning på 10, 12% per 30 april 2018, jämfört med 9, 02% för sitt jämförelseindex, Standard & Poor's 500-index. Fidelity Focused Stock Fund har en bruttokostnadskvot på 0, 57%. Dess tio största innehav per 30 april 2018 var:
- ADOBE SYSTEMS INC
- SQUARE INC CL A
- S&P GLOBAL INC
- INTUIT INC
- UNION PACIFIC CORP
- MICROSOFT CORP
- HUMANA INC
- SCHWAB CHARLES CORP
- PAYPAL HLDGS INC
- BANK AV AMERIKA CORPORATION
Sammantaget stod dessa tio innehav för 53, 22% av den totala fonden.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.