Uppföljningsåtgärder

Vad är en uppföljningsåtgärd?

En uppföljningsåtgärd är varje efterföljande handel som påverkar en etablerad position i ett värdepapper eller derivat, inklusive säkring och andra riskkontroller. Uppföljningsåtgärder vidtas för att ändra exponeringsbeloppet en investerare har i en position, eller för att begränsa en strategis förluster eller vinster.

Förstå uppföljningsåtgärder

Ordboken definierar en uppföljningsåtgärd och en åtgärd eller sak som tjänar till att öka effektiviteten hos en tidigare. När det tillämpas på investeringar och handel innebär detta att lägga till eller ändra en position eller strategi för att revidera sin riskprofil eller förväntade avkastning.

Till exempel kan en investerare som är lång i aktier i Företag XYZ vara nervös för framtida förluster. Han eller hon kunde vidta uppföljningen genom att köpa en säljoption för aktien, vilket skulle minimera förluster i händelse av en nedgång. Konversationen kan också vara effektiv. Med hjälp av den nu säkrade positionen i Företag XYZ, om aktiekursen stiger flera poäng, kan säljoptionen säljas för att återta en del av den ursprungliga betalda premien. Eftersom strejkpriset för den säljoptionen nu är djupt utöver pengarna, vilket innebär att den ligger långt under aktiens nuvarande pris, förlorar den sin effektivitet som en säkring.

Innehavaren kan också rulla alternativet utan pengar till ett alternativ med pengar, med ett strejkpris på eller nära aktiens nuvarande pris. Det kommer att kosta pengar att genomföra, vilket höjer den totala kostnaden för säkringen, men det är en uppföljningsåtgärd som skyddar vinsterna sedan köpet av det första alternativet. Med mer komplexa alternativstrategier, till exempel straddles, när den underliggande säkerheten rör sig i en riktning, kan innehavaren stänga alternativet som skulle tjäna med ett drag i den andra riktningen.

Uppföljningsåtgärder som vinstgivare

Uppföljningsåtgärder behöver inte endast vara säkringar. Ett mycket enkelt exempel skulle vara att lägga till en vinnande position. En aktieinvesterare köper 500 aktier i Company XYZ för, till exempel, $ 35 per aktie och aktien samlas till $ 40 per aktie. Detta antyder att investerarens prognoser var korrekta och aktien lutar hausse. Genom att köpa ett andra parti på 500 aktier till 40 dollar per aktie kan investeraren nu vara mer säker på att aktien är stark. Däremot kunde han eller hon ha köpt 1000 aktier till $ 35 per aktie ursprungligen. Detta skulle sätta mer pengar i riskzonen i en aktie som ännu inte har bevisat sig på marknaden.

På ett sätt är en stop-and-reverse-strategi också en uppföljning. Låt oss säga att investeraren köpte XYZ till $ 35 med ett stopp på $ 5 och aktien faller tillräckligt för att utlösa detta stopp. Investeraren kan nu tro att aktien inte är hausseartad som först tänkt och faktiskt nu är bearish. Investeraren kan vidta uppföljningen genom att stänga den ursprungliga långa positionen och öppna en ny kortposition.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Hur optioner fungerar för köpare och säljare Alternativ är finansiella derivat som ger köparen rätt att köpa eller sälja den underliggande tillgången till ett angivet pris inom en viss period. mer Oavsett vilket sätt en aktie rör sig, kan en strangle pressa ut en vinst En strangle är en populär alternativstrategi som innebär att man håller både ett samtal och en satsning på samma underliggande tillgång. Det ger en vinst om tillgångens pris rör sig dramatiskt antingen uppåt eller nedåt. mer Derivat - Hur fungerar Ultimate Hedge Play Ett derivat är ett värdepapperiserat avtal mellan två eller flera parter vars värde är beroende av eller härledd från en eller flera underliggande tillgångar. Priset bestäms av fluktuationer i den tillgången, som kan vara aktier, obligationer, valutor, råvaror eller marknadsindex. mer Hur fungerar en benstrategi? En ben är en del av en derivatstrategi där en handlare kombinerar flera optionskontrakt eller flera terminskontrakt. mer Covered Straddle Definition En Covered Straddle är en alternativstrategi som syftar till att dra nytta av hausseartade kursrörelser genom att skriva försäljningar och kräver en aktie som ägs av investeraren. mer Long Straddle Definition En lång straddle är en alternativstrategi som består av köp av både ett samtal och ett sälj som har samma utgångsdatum och ett nära pris för pengarna. mer Partnerlänkar