Mäklare med full service eller DIY-investeringar?

Det är viktigt att veta skillnaden mellan rådgivare-baserade, fullservicemäklare och fler gör-det-själv-rabattmäklare när du väljer ett investeringskonto. Var och en av dessa typer av mäklare har olika fördelar, men att välja vilken som är bäst borde komma till investerarnas specifika behov.

Både fullmäklare och rabattmäklare låter dig köpa och sälja aktier, obligationer, fonder, börshandlade fonder och andra investeringsprodukter. Variabla faktorer att tänka på när man beslutar mellan dem inkluderar kostnader för provisioner och avgifter, minimikonto, öppna tjänster och funktioner, tillgång till investeringsundersökningar och verktyg. Viktigast är investerarens preferenser, kunskap och komfortnivå när det gäller investeringar.

Mäklare med full service

Traditionella mäklare med full service erbjuder dig sin investeringskompetens, rådgivning och tjänster i utbyte mot provisioner och avgifter. En del av administrativa funktioner tillhandahålls också som en del av tjänsten. När en klient godkänner köp eller försäljning av ett värdepapper, utför mäklarföretaget handeln och ordnar rätt avräkningar. Företaget tar också hand om bekräftelser, uttalanden, utdelningar, inkomstbokföring och tillhandahåller årsskattedata.

Utöver att bygga, övervaka och administrera investeringsportföljer erbjuder fullservicemäklare vanligtvis också ytterligare tjänster och produkter som berör olika delar av deras kunders liv. Det kan omfatta personlig ekonomisk planering, försäkring, fastighetsplanering, pensionering, bokföringstjänster, skatterådgivning och mer.

Kostnaden för kunden för denna fullservice av rådgivning, portföljhantering och administration är högre avgifter, som vanligtvis går från 1% till 2% av förvaltade tillgångar per år. Dessutom kan fullserviceföretag ta ut en provisionskostnad varje gång en säkerhet köps eller säljs.

Idealt är de råd och tjänster du får omfattande och skräddarsydda efter dina individuella behov. det är vad du betalar för.

Rabattmäklare

Investeringsföretag med full service har funnits sedan början av moderna aktiemarknader och användes mest av de välmående som hade råd med dem. De dominerade detaljhandelsinvesteringslandskapet tills rabattmäklare som Vanguard och Charles Schwab kom med i mitten av 1970- och 1980-talet, vilket gjorde investeringar mer tillgängliga för personer med olika inkomstnivåer.

Med rabattmäklare bestämmer du själv vad din övergripande investeringsstrategi ska vara, och du kan välja dina egna aktier och obligationer (portföljhantering). Du agerar som din egen rådgivare och portföljförvaltare.

Dessa typer av mäklare erbjuder ibland gratis utbildnings- och forskningsverktyg som hjälper dig med dina investeringsbeslut och kan erbjuda mer råd till en extra kostnad. Rabattmäklingen kommer fortfarande att ta hand om kontoadministrationen - till exempel att utföra och avveckla affärer, ge dig bekräftelser och uttalanden och eventuella juridiskt krävda rapporter.

Rabattmäklare kan fortfarande ta ut avgifter, men de är vanligtvis lägre än hos fullsäkra mäklare - ofta under 1%. Vissa av dessa mäklare kan ta ut högre avgifter medan de tillhandahåller bättre investeringsverktyg, och andra kan ta ut mycket låga avgifter medan de bara tillhandahåller grundläggande investeringsverktyg.

överväganden

Om du bestämmer dig för att ta fullservicen, ta dig lite tid att utvärdera mäklare: Förutom viss kunskap om aktier och obligationer, vilka kvalifikationer har mäklaren för att ge strategiska investeringsråd? Är han eller hon en Certified Financial Planner (CFP)? Vad gäller säkerhetsval, vilka kvalifikationer har mäklaren för att utveckla en effektiv totalportfölj? Är han eller hon en Chartered Financial Analyst (CFA)?

Var också medveten om att den handelsbaserade kommissionskompensationsstrukturen ibland anses ha en inbyggd intressekonflikt: Är rådgivningen verkligen i klientens bästa eller är det besläktat av behovet av att generera inkomster för mäklaren? När du väljer en mäklare bör du fortsätta att övervaka hur de gör och bestämma om kostnaden är värt det eller inte.

En annan sak att tänka på är den minsta summa pengar som krävs för att öppna ett konto hos varje mäklare. Vissa mäklare har inget minimum eller mycket lågt, och andra kräver tusentals dollar. Dessa minimikrav varierar mellan fullservicemäklare och rabattmäklare.

I allmänhet är fullservicemäklare lämpliga för investerare som vill ha en mänsklig känsla och vägledning och inte känner sig bekväma att fatta investeringsbeslut på egen hand. Rabattmäklare är mer lämpade för investerare som letar efter lägre kostnadsinvesteringar och tycker om att göra sin investeringsundersökning.

Det är viktigt att väga kostnader och fördelar för dig för varje mäklare du överväger innan du fattar ett beslut. FINRA: s BrokerCheck-webbplats är ett bra ställe att börja kontrollera bakgrunden och erfarenheten för olika mäklare.