Finansierad skuld
Finansierad skuld är ett företags skuld som förfaller i mer än ett år eller en konjunkturcykel. Denna typ av skuld klassificeras som sådan eftersom den finansieras av räntebetalningar som låntagningsföretaget har gjort under lånets löptid.
Finansierad skuld kallas också långsiktig skuld eftersom löptiden överstiger 12 månader. Det skiljer sig från kapitalfinansiering, där företag säljer aktier till investerare för att skaffa kapital.
Key Takeaways
- Finansierad skuld är ett företags skuld som förfaller i mer än ett år eller en konjunkturcykel.
- Finansierad skuld kallas också långsiktig skuld och består av låntagningslån med lång löptid.
- Exempel på finansierad skuld inkluderar obligationer med löptid på mer än ett år, konvertibla obligationer, låneskulder och lån.
Förstå finansierade skulder
När ett företag tar ett lån gör det det antingen genom att emittera skuld på den öppna marknaden eller genom att säkra finansiering hos en utlåningsinstitution. Lån tas ut av ett företag för att finansiera sina långsiktiga kapitalprojekt, till exempel tillägg av en ny produktlinje eller utvidgning av verksamheten. Med finansierad skuld avses alla ekonomiska skyldigheter som sträcker sig utöver en tolvmånadersperiod, eller utöver det aktuella verksamhetsåret eller driftscykeln. Det är den tekniska termen som tillämpas på den del av ett företags långfristiga skuld som består av låntagningstyp med lång löptid.
Finansierad skuld är en räntebärande säkerhet som redovisas i ett företags balansräkning. En skuld som finansieras betyder att den vanligtvis åtföljs av räntebetalningar som fungerar som ränteintäkter till långivarna. Från investerarens perspektiv, ju större andel av finansierad skuld till total skuld som redovisas i skuldnotan i noterna till finansiella rapporter, desto bättre.
Finansierad skuld innebär att det vanligtvis åtföljs av räntebetalningar som fungerar som ränteintäkter till långivare.
Eftersom det är en långfristig skuldfacilitet är finansierad skuld i allmänhet ett säkert sätt att skaffa kapital till låntagaren. Det beror på att räntan företaget får kan låsas in under en längre tid.
Exempel på finansierad skuld inkluderar obligationer med löptid på mer än ett år, konvertibla obligationer, låneskulder och lån. Finansierad skuld beräknas ibland som långfristiga skulder minus eget kapital.
Finansierad kontra obundad skuld
Företagsskuld kan kategoriseras som antingen finansierad eller ej finansierad. Medan finansierad skuld är en långsiktig upplåning, är icke finansierad skuld en kortfristig finansiell skyldighet som förfaller om ett år eller mindre. Många företag som använder kortsiktiga eller obundna skulder är sådana som kan fångas i kontanter när det inte finns tillräckligt med intäkter för att täcka rutinmässiga utgifter.
Exempel på kortfristiga skulder inkluderar företagsobligationer som förfaller under ett år och kortfristiga banklån. Ett företag kan använda kortfristig finansiering för att finansiera sin långsiktiga verksamhet. Detta utsätter företaget för en högre grad av ränta och refinansieringsrisk, men möjliggör mer flexibilitet i sin finansiering.
Analysera finansierad skuld
Analytiker och investerare använder kapitaliseringsgraden, eller cap ratio, för att jämföra ett företags finansierade skuld med dess kapitalisering eller kapitalstruktur. Aktiveringsgraden beräknas genom att dela långsiktig skuld med det totala aktiveringen, vilket är summan av långsiktig skuld och eget kapital. Företag med hög kapitaliseringsgrad står inför risken för insolvens om deras skuld inte återbetalas i tid, varför dessa företag anses vara riskabla investeringar. En hög kapitaliseringsgrad är dock inte nödvändigtvis en dålig signal, med tanke på att det finns skattemässiga fördelar med lån. Eftersom förhållandet fokuserar på ett finansiellt hävstång som används av ett företag beror på hur högt eller lågt kapitalförhållandet är på företagets bransch, affärsområde och konjunkturcykel.
Ett annat förhållande som inkluderar finansierad skuld är den finansierade skulden till nettot rörelsekapital. Analytiker använder detta förhållande för att bestämma om långfristiga skulder står i rätt proportion till kapitalet. Ett förhållande på mindre än en är idealisk. Med andra ord, långtidsskulder bör inte överstiga nettokapitalet. Men vad som anses vara en idealfinansierad skuld till nettot rörelsekapital kan variera mellan olika branscher.
Skuldfinansiering kontra kapitalfinansiering
Företag har flera alternativ tillgängliga när de behöver samla in kapital. Skuldfinansiering är en. Det andra valet är kapitalfinansiering. Vid kapitalfinansiering samlar företag in pengar genom att sälja sina aktier till investerare på den öppna marknaden. Genom att köpa aktier får investerare en andel i företaget. Genom att låta investerare äga aktier delar företag sina vinster och kan behöva avstå från viss kontroll till aktieägarna över sin verksamhet.
Det finns flera fördelar med att använda skuld jämfört med kapitalfinansiering. När ett företag säljer företagsobligationer eller andra faciliteter genom skuldfinansiering tillåter det företaget att behålla fullt ägande. Det finns inga aktieägare som kan kräva en kapitalandel i företaget. Ränteföretagen betalar på sin skuldfinansiering är i allmänhet avdragsgilla, vilket kan sänka skattetrycket.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.