Gamma Neutral

Vad är Gamma Neutral

Att uppnå en gammautral position är en metod för att hantera risk i optionshandel genom att skapa en tillgångsportfölj vars delta förändringsgrad är noll. En gammanøytral portfölj säkrar sig mot andra ordningens tidskänslighet. Gamma är ett av "alternativ grekerna" tillsammans med delta, rho, theta och vega. Dessa används för att bedöma olika typer av risker i optioner. Risknivån för en optionsportefølje kan också hanteras genom delta-neutrala, teta-neutrala och vega-neutrala strategier, som används för att säkra sig mot riskerna för priskänslighet, tidskänslighet och implicit volatilitet.

BREAKING NOWN Gamma Neutral

En gammautral portfölj kan skapas genom att ta positioner med kompenserade deltor. Detta hjälper till att minska variationerna på grund av förändrade marknadspriser och förhållanden. En gammautral portfölj är dock fortfarande utsatt för risk. Om till exempel antagandena för att upprätta portföljen visar sig vara felaktiga kan en position som antas vara neutral vara en riskfylld. Dessutom måste positionen rebalanseras när priserna förändras och tiden går.

Gammavärdet för en alternativsposition representerar i huvudsak volatiliteten för den positionen. Det är därför vettigt att skapa en gammalutral position om du vill bli utsatt för så lite flyktighet som möjligt. Gamma-neutrala alternativstrategier kan användas för att skapa nya säkerhetspositioner eller för att justera en befintlig. Målet är att använda en kombination av alternativ som lämnar det totala gammavärdet så nära noll som möjligt. Vid ett värde nära noll bör deltavärdet inte röra sig när priset på den underliggande säkerheten rör sig.

Försegling av vinster är ett populärt användningsområde för gammalautrala positioner. Om en period med hög volatilitet förväntas och en alternativ position för handel med optioner har gjort en god vinst hittills, istället för att låsa in vinsterna genom att sälja positionen och därmed inte skörda ytterligare förmåner, kan en delta-neutral gammautral säkring effektivt täta in vinster.

Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Greker definition "grekerna" är en allmän term som används för att beskriva de olika variablerna som används för att bedöma risk på optionsmarknaden. mer hur optioner fungerar för köpare och säljare optioner är finansiella derivat som ger köparen rätt att köpa eller sälja den underliggande tillgången till ett angivet pris inom en viss period. mer Vega Neutral Definition Vega neutral är en metod för att hantera risker i optionshandel genom att säkra en säkring mot den underliggande tillgångens underförstådda volatilitet. mer Gamma Hedging Definition Gamma hedging är en strategi för säkring av optioner som är utformad för att minska eller eliminera risken som skapas av förändringar i ett alternativs delta. mer Vad betyder Zomma? Zomma är ett mått på i vilken grad ett derivat gamma är känsligt för förändringar i implicit volatilitet. Det är också känt som DgammaDvol. mer Omega Defintion Omega är ett alternativ "grekiskt" som mäter den procentuella förändringen i ett alternativs värde med avseende på den procentuella förändringen i det underliggande priset. mer Partnerlänkar