Att mäta styrkan i en marknadsföring

De flesta handlare och investerare känner till ordet "trenden är din vän." Men att avgöra vad som utgör en trend visar sig ofta utmanande eftersom det beror på näringsidkarens önskade tid i handeln. När en trend har identifierats måste näringsidkaren dessutom bestämma sin styrka.

I sin bok "The Logical Trader" beskriver Mark Fisher ett antal tekniker som hjälper läsaren att upptäcka trendutbrott och identifiera deras styrka. Fishers ACD-handelssystem använder intradagsdata för att identifiera det dagliga öppningsområdet för att hitta affärer. Fisher, en oberoende handlare, är grundaren av MBF Clearing Corp., ett av de största clearingföretagen på NYMEX.

När denna intraday ACD-teknik inte känner till den långsiktiga handlaren eller investeraren, är följande en titt på hur tekniken kan tillämpas på en längre tidshorisont.

Öppningsområde

I artikeln Spotting Breakouts like Easy som ACD ser vi på hur kortvariga affärer anges i ett fem minuters diagram. Med hjälp av de första fem till 30 minuterna på dagen, beroende på eget kapital eller råvara, bestämmer vi öppningsområdet (OR) högt och lågt. "A ups" och "A downs" beräknas sedan baserat på ett bestämt antal punkter över eller under den dagliga ELLER. I figur 1 nedan undersöker vi aktien Broadcom. En A upp (A ned) (gröna linjer) uppstår om priset på aktien rör sig $ 0, 27 över (eller under) OR.

Bild 1: Fem minuters diagram över BroadCom. Diagram tillhandahålls av MetaStock.com. Intradagsdata från eSignal.com

Månads- och halvårsöppningsintervall

Öppningsområdet kan också tillämpas på längre perioder. Precis som den dagliga OR har en större chans än andra tider under dagen att vara den höga eller låga, har månatliga OR en större chans än en annan dag i månaden att vara den höga eller låga under de kommande 20 eller så handelsdagarna. När näringsidkaren vet detta faktum kan det utnyttjas för att förbättra oddsen för att tjäna pengar.

Detta gäller också de första två veckorna (10 handelsdagar) i varje sexmånadersperiod. Den höga och låga uppsättningen under de första två veckorna av januari och juli representerar ofta ett viktigt område med stöd eller motstånd under de kommande fem och en halv månaden.

Den goda nyheten är att både månatliga och halvårliga OR är mycket enkla att beräkna. Ta helt enkelt det höga och det låga under den första handelsdagen i månaden för den månatliga OR, eller ta de första 10 handelsdagarna i januari eller juli för halvåret ELLER och rita två rader över diagrammet. Om priset bryter över det höga antas en hausseartad förspänning. Om den bryter under den låga linjen, tas en baisseartad hållning.

Månadsöppningsområdet är ritat i figur 1 (orange linjer). Vi ser att aktien fortsatte att handla lägre efter att ha brytts ned genom den månatliga ELLER, vilket bekräftar en negativ påverkan på medellång sikt. Förvarning om fördelningen tillhandahölls av den baisseartade divergensen på det relativa styrkaindexet, eller RSI, i det övre fönstret i diagrammet i figur 1.

Pivot Vs. Pivot Range

Mest erfarna handlare känner till pivots. En svängpunkt är helt enkelt den punkt där en säkerhet ändrar riktning och därför är en vändpunkt. En svängbar lågprisrad har högre staplar före och efter den så att formationen ser ut som antingen en "V" eller "U." En pivot hög ser ut som spegelbilden på en pivot låg.

Pivots betyder slutet på ett kortvarigt drag och mindre omvändning eller slutet på den dominerande trenden och en stor riktningsförändring. Pivot-punkter används för att beräkna Fibonacci-nivåer för stöd och motstånd, swing-handelsinträde och utgångar och i en mängd andra handelstekniker.

Ett svängningsområde baseras också på det höga, låga och nära, men beräknas något annorlunda än en svängpunkt. Som namnet antyder har svängområdena en hög och låg gräns.

Här är beräkningen från "The Logical Trader." Samma formel används för att beräkna dagliga, månatliga och sex månaders pivotintervall, men observera att för den månatliga bör den höga, låga och stängningen av den första dagen i månaden användas. Och för sexmånaders pivotintervall bör de höga, låga och stängda de första tio handelsdagarna i januari och juli användas:

• Pivotpris (är också lika med formeln för en svängpunkt) = (hög + låg + nära) / 3
• Andra siffran = (hög + låg) / 2
• Pivotdifferens = dagligt pivotpris - andra nummer
• Pivotintervall högt = dagligt pivotpris + pivotdifferens
• Pivotintervall låg = dagligt pivotpris - pivotdifferens

I figur 2 planeras de månatliga (blå linjerna) och sexmånaders (orange linjerna) svängområdena för Broadcom. I båda fallen fungerade svängområdena antingen motstånd (när du är i en björntrend) eller stöd (tjurtrend).

Bild 2: Dagligt diagram över Broadcom med månatliga (blå linjer) och halvårsvis (orange) svängområden. De gröna och magenta linjerna är ett 20 och 50 dagars glidande medelvärde. Diagram tillhandahålls av Metastock.com. Intradagsdata från eSignal.com

Liksom öppningsområdet kan pivotintervall användas för att utföra handel. I likhet med ACD-handel används A-ups och-downs samt C-ups och downs, men eftersom näringsidkaren använder längre tidsramar används större värden än när de dagliga värdena beräknas (visas inte i figur 2). När man handlar Broadcom, istället för att använda en A-ökning på 0, 27 USD för att handla på kort sikt med det dagliga ELLER, skulle den långsiktiga handlaren tillämpa ett halvårs A-värde på $ 2, 50 till $ 3 över det halvårsvisa pivotområdet, beroende på volatilitet och aktiekurs vid den tiden.

Tidsramen är annorlunda men konceptet är detsamma. Målet är att identifiera utbrott, bedöma deras potential och sedan handla i enlighet därmed.

Tredagars rullande pivot

En annan teknik för att hjälpa handlare att upptäcka utbrott är den tre dagars rullande pivoten. När det tre-dagars rullande pivot-intervallet ligger under prisåtgärden föredras långa affärer och när ovan föredras korta handel.

Bild 3: BRCM-fem-minuters diagram som visar det tre dagar långa rullande svängningsområdet med A-upp- och A-nedgångar. Diagram tillhandahålls av Metastock.com. Intradagsdata från eSignal.com

I figur 3 genereras en köpssignal den 1 mars (nr 1) när priset bryter igenom A upp. En lång handel bekräftas ytterligare av det faktum att den tre dagar långa rullande pivoten fungerar som stöd. Beståndet börjar sedan handlas inom ett intervall där den tre dagar långa rullande svängen vrider från stöd till motstånd från 5 mars. När beståndet sjunker genom A ned vid punkt 2 den 6 mars genereras en försäljning.

Här är beräkningen för den tre dagar långa rullande pivoten:

• Tredagars rullande pivotpris = (tre dagars högt + tre dagars lågt + nära) / 3
• Andra siffran = (tre dagar hög + tre dagar låg) / 2
• Pivotdifferens = dagligt pivotpris - andra nummer
• Tre-dagars rullande pivot-intervall hög = dagligt vridpris + svängdifferens
• Tredagars rullande pivot-intervall låg = dagligt vridpris - svängdifferens

Få alltid att falla på plats

Fishers poäng i "The Logical Trader" är att OR- och pivot-intervall är metoder som hans professionella handlare använder för att mäta övergripande marknadsförskjutning och är mer kraftfulla än att bara lita på standardstöd och motstånd. Hur används öppnings- och svängområden som används tillsammans ">

• Om OR <svängområde <nära = plus dag och näringsidkaren är hausseartad.
• Om öppning ELLER

Till exempel, om OR är mindre än pivotområdet och antar att det finns något utrymme mellan A upp och pivotområdet, kan en lång handel fortfarande göras. Men färre aktier skulle köpas, eftersom näringsidkaren vet att priset har en stor sannolikhet för att stoppa eller vända när det når pivotområdet. Men när priset handlar över OR eller pivot-intervallet, har näringsidkaren en större grad av förtroende för att handeln har lite utrymme att röra sig, så han eller hon köper fler aktier eftersom det nu är en plus dag.

Poängen

Öppningsområdet ger ett bredare område med en sannolikhet att det antingen kommer att vara det höga eller det låga under den undersökta perioden. Pivotområdet, oavsett om det är dagligen eller halvårsvis, ger en annan referenspunkt för stöd eller motstånd. Genom att plotta dessa värden på diagrammet kan en näringsidkare omedelbart se när aktien eller marknaden vinner eller förlorar styrka och fart.

Att ange var OR och pivot-sortimentet är i förhållande till varandra och till det aktuella priset hjälper näringsidkaren att bestämma hur mycket förtroende som kan användas vid handeln. Denna information är mycket användbar vid beslut om handel. Och som alla pålitliga tekniska handelsmetoder är det en som fungerar inom alla tidsramar.