Neuberger Berman: Investment Manager Highlight

Neuberger Berman LLC, grundat 1939, är ett New York City-baserat globalt kapitalförvaltnings- och finansiellt rådgivande företag. Företaget har förvaltade tillgångar (AUM) på 315 miljarder dollar (inklusive alternativa tillgångar som private equity och hedgefonder) per 30 september 2018, med 32 kontor i 20 länder. Neuberger Berman var en division av Lehman Brothers 2008 men var en värdefull tillgång, inte en anledning till företagets misslyckande. Under Lehman Brothers likvidation 2009 skapade ledningen ett privat utköp av anställda. Neuberger Berman är nu ett av världens största medarbetareägda kapitalförvaltningsföretag.

Förvaltning

George Walker har varit ordförande och verkställande direktör sedan 2009. Innan dess var han den globala chefen för avdelningen för investeringshantering på Lehman Brothers och var med för att ordna utarbetandet av anställda. President och Chief Investment Officer Joseph Amato kom också till företaget från Lehman Brothers under 2009. De har lett företaget på en väg till expansion genom att öppna nya kontor, erbjuda fler tjänster och skapa nya produkter.

människor

Medarbetarägda företag tenderar att behandla sin personal mycket bra. Beviset på detta hos Neuberger Berman är att det har utsetts av Pensions & Investments till en toppplats att arbeta i penninghanteringsbranschen mellan 2013 och 2017. Företaget har en stark mångfaldspolitik på plats och fokuserar på anställdas behållning. Bibehållen för senior chefer är 96% sedan 2009.

Anställda som deltar i en uppskjuten kompensationsplan kan rikta 50% av sina medel för att köpa företagsaktier. Alla pengar som inte investerats i företagets aktier måste investeras 100% i samma portföljer som företagets kunder. En av företagets stora försäljningsställen är att dess anställda har mer än 3 miljarder dollar investerat i anpassning till kunderna.

Investeringschefer

Neuberger Berman portföljförvaltare har i genomsnitt 25 års branscherfarenhet och 93% av kundtillgångarna förvaltas av blyportföljförvaltare med mer än 20 års erfarenhet. Många portföljförvaltare har pengar investerade tillsammans med sina kunder.

Tjänster och produkter

Neuberger Berman tillhandahåller finansiell rådgivning och förvaltningstjänster till pensionsfonder, pensionsplaner, välgörenhetsorganisationer, rika individer, enskilda investerare, suveräna fonder och företag. Fördelningen med AUM är 66% från institutionerna, 18% genom finansiella rådgivare och 16% från privata kunder. Nordamerikanska kunder står för 70% av AUM.

Traditionellt var Neuberger Berman ett aktiebolag med en traditionell fondfamilj. Det har expanderat till högavkastande värdepapper, tillväxtmarknader, private equity och alternativa investeringar. Ett stort tryck görs för att skapa investeringsfonder som förvaltas mer i den stil som är vanligt för hedgefonder och private equity. Företaget har 46 fonder tillgängliga för både institutionella och enskilda investerare. AUM är uppdelat, med 106 miljarder dollar i aktieinvesteringar, 135 miljarder dollar i räntebärande värdepapper och saldot i alternativa investeringar och flervärde tillgångar.

Prestanda

Neuberger Berman rapporterar inte information om avkastningen på privata eller institutionella konton men är skyldig att regelbundet rapportera fondinformation. Genom att titta på den övergripande prestationsbedömningen för fondfamiljen ger du en glimt av företagets portföljhanteringsresultat.

Koncernen fokuserade starkt på investeringar i aktier på 60, 5%, följt av räntefordringar på 33, 2%. Likvida medel och övriga investeringar uppgick till 5, 1% respektive 1, 2%. JP Morgan Chase var USA: s toppinnehav, 0, 96%, följt av Alphabet och Aspen Technology. Från och med 30 september 2018 var den totala genomsnittliga avkastningen för Neuberger Hermans fondfamilj 6, 1%, jämfört med kategorigennomsnittet på 7, 9%. Fondfamiljens efterföljande avkastning på fem år var 8, 56%.

Enligt Morningstar var fonden med den bästa femårs relativa utvecklingen Neuberger Berman Greater China Equity Institutional Class-fonden, som kom med ett femstjärnigt betyg. Fonden med den sämsta femåriga relativa utvecklingen, med ett tvåstjärnigt betyg, var Neuberger Berman Investor Class Short Duration Bond Fund. De två fonderna med de högsta och lägsta utgifterna var Neuberger Berman Absolute Return Multi-Manager Institutional och Neuberger Berman Core Plus R6, med förvaltningskostnadsförhållanden (MER) på 2, 60% respektive 0, 39%.