Få ut mesta möjliga av personaloptioner

Under årens lopp har personaloptioner blivit ett allt vanligare sätt att rekrytera högre anställda och ge dem en känsla av ägande i ett företag. Enligt National Center for Personal Ownership har antalet arbetare som har optioner ökat nio gånger sedan slutet av 1980-talet.

Faktum är att optioner, som ger dig rätten att köpa aktier till ett förutbestämt pris vid ett framtida datum, kan vara en värdefull del av ditt totala kompensationspaket. Men för att få ut mesta möjliga av dem är det viktigt att förstå hur de fungerar och hur de behandlas i skatteändamål.

Få ut det mesta av personaloptioner

Förstå grunderna

Fördelen med en aktieoption är möjligheten att köpa aktier i framtiden till ett fast pris, även om marknadsvärdet är högre än det beloppet när du gör ditt köp. Din förmåga att utöva dina optioner bestäms av ett intjänande schema, som anger antalet aktier en anställd kan köpa på specifika datum därefter.

Key Takeaways

• Personaloptioner kan vara en lukrativ del av individens totala kompensationspaket, även om inte alla företag erbjuder dem.
• Arbetare kan köpa aktier till ett förutbestämt pris vid ett framtida datum, oavsett aktiekurs när optionerna utnyttjas.
• Icke-kvalificerade aktieoptioner (NSO) beviljas anställda, rådgivare och konsulter; incitamentsaktier (ISO) är endast för anställda.
• Med NSO: er betalar du vanliga inkomstskatter när du utnyttjar optionerna och kapitalvinstskatter när du säljer aktierna.
• Med ISO: er betalar du bara skatter när du säljer aktierna, antingen ordinarie inkomst eller realisationsvinster, beroende på hur länge du innehade aktierna först.

En arbetsgivare kan till exempel ge dig 1 000 aktier på tilldelningsdatumet, till exempel med 250 aktier som kommer ett år senare. Det betyder att du har rätt att utöva 250 av de 1 000 aktier som ursprungligen beviljades. Året efter tilldelas ytterligare 250 aktier, och så vidare. Upptagsplanen innehåller också ett utgångsdatum. Det är då den anställda inte längre har rätt att köpa företagets aktier enligt villkoren i avtalet.

Det pris som den anställde kan köpa aktier kallas för lösenpriset. I de flesta fall är det helt enkelt marknadsvärdet på aktien på tilldelningsdatumet. Om aktiekursen stiger vid tidpunkten för att du betalar in anses ditt alternativ "i pengarna", vilket innebär att du kan köpa aktierna till ett lägre pris än de nu är värda.

Typer av aktieoptioner

Det finns två huvudtyper av personaloptioner - icke-kvalificerade aktieoptioner (NSO) och incitamentsaktier (ISO). En skillnad mellan dem är behörighet. Företag kan bevilja det förra till anställda, konsulter och rådgivare; emellertid är det bara anställda som kan få ISO: er. Men den största skillnaden är hur de behandlas för skatteändamål vid utövningsdatumet.

När det gäller en NSO har du en fakturarätt när du använder alternativet. Skillnaden mellan lösenpriset och det verkliga marknadsvärdet på aktierna är föremål för ordinarie inkomstskatt under det året.

Låt oss säga att du har optioner med ett lösenpris på 10 dollar per aktie som steg till 30 dollar när du utövade dem. Du skulle betala inkomstskatter på $ 20 per aktie.

När du senare säljer aktierna förutsätts eventuell ytterligare höjning av försäljningspriset den mer gynnsamma kapitalvinsten. Anta att de steg i värde till 55 dollar per aktie när du sålde dem två år senare. Du skulle betala den långsiktiga realisationsräntan på 25 USD per aktie (även om du skulle betala den högre kortfristiga räntan om du sålde dem inom ett år efter köpet).

ISO ses vanligtvis som mer fördelaktigt för den anställda, delvis eftersom utövningsdatumet inte är en beskattningsbar händelse (även om högre tjänstemän måste göra en alternativ minimiskatt, eller AMT, justering baserad på skillnaden mellan det aktuella marknadspriset och övningspriset).

Istället nöjer du dig med IRS när du faktiskt säljer dina aktier längs vägen. Om du har haft aktien i mer än ett år kommer du att ha en långsiktig kapitalvinstskatt på skillnaden mellan lösenpriset och det eventuella försäljningspriset. Så om vi använder samma priser i det tidigare exemplet skulle du betala kapitalvinstskatten på $ 45 per aktie ($ 55 försäljningspris minus 10 $ lösenpris).

För att få den föredragna skattebehandlingen måste ISO: er hållas i två år från det datum de beviljas och minst ett år från utövningsdatumet. Annars inträffar en "diskvalificerande disposition" och skillnaden mellan tilldelningspriset och marknadsvärdet på utnyttjandedagen är föremål för ordinarie inkomstskatt.

Tänk på utgångsdatumet

Aktieoptioner varar inte för evigt. Det finns vanligtvis ett intjäningsplan som varar från ett till fyra år, även om vissa anställda kan ha upp till tio år. Och om du lämnar företaget av någon anledning, oavsett om det är på grund av en uppsägning, avgång eller pension, kan du bara ha 90 dagar att använda dem.

Om du har pengar-alternativ till ditt förfogande, är det nödvändigt att du agerar långt före utgångsdatumet. Vissa anställda glömmer helt enkelt fristen eller väntar på sina beslut så länge som möjligt i hopp om att priset fortfarande kommer att stiga upp. Den strategin kan emellertid slå tillbaka.

Om du är inom några veckor efter utgången och aktien handlas över övningspriset är det förmodligen dags att agera. Det sista du vill göra är att låta alternativen löpa ut och vara värdelösa.

14, 2 miljoner

Antalet anställda aktieoptionsplan deltagare i USA, från 2016, det senaste året för vilket data finns tillgängliga, enligt National Center For Employee Ownership.

Behåll din portfölj olika

En generös aktieoptionsförmån är verkligen inget att klaga på. Men det har en betydande risk - möjligheten att för mycket av din rikedom kommer att binds i ett enda lager.

Som en allmän regel vill du undvika att ha mer än 10% till 15% av din portfölj bundet till ett specifikt företag. Om organisationen faller under svåra tider skulle du inte vara tillräckligt diversifierad för att dämpa slag.

Om du passerar den tröskeln kan du tänka på att sälja tillräckligt med lager varje år för att hålla ditt boägg säkert mot överflödig risk för volatilitet. För att redovisa fluktuationer på marknaden, överväg att dela försäljningen i en serie transaktioner under några veckor eller månader, särskilt för större belopp. Du kan sedan använda den inkomsten för att öka dina 401 (k) och IRA-bidrag.

Poängen

Personaloptioner kan vara en värdefull del av ditt kompensationspaket, speciellt om du arbetar för ett företag vars lager har stigit så sent som. För att dra full nytta ska du se till att du utövar dina rättigheter innan de löper ut och förstår skatteeffekten av dina beslut.