Skuldförlåtelse: undkomma dina studielån

Studielånsskulden är stigande. I själva verket anses det vara den näst högsta skuldtypen, direkt bakom inteckningar. Studenter lånade på astronomiska nivåer för att finansiera sin utbildning. Cirka 44 miljoner människor vänder sig till studielån och Forbes rapporterade att de var skyldiga cirka 1, 52 biljoner dollar i slutet av 2017.

Det är en dyster bild för skuldsadlade studenter och akademiker, många som är desperata efter någon strategi som kan hjälpa dem att undkomma denna börda. För många kan utsikterna till skuldförlåtelse verka som en dröm. I verkligheten är det bara vissa låntagare som kan komma i fråga för förlåtelse - och nya regler som kan skärpa vad som kan förlåtas har diskuterats. ( Se Förlåtelse för studielån: Hur fungerar det? )

Grunderna för studentlånets förlåtelse

Byrån för studielån kan vara ganska överväldigande. Många studenter som tar examen måste oroa sig för att betala tillbaka sina lån när de försöker starta sina yrkeskarriärer medan de jonglerar med sina personliga liv. Låt oss inse det, det kan vara ganska skrämmande. Men det finns ett ljus i slutet av tunneln - och för vissa kan det komma i form av förlåtelse av studielån. Det finns flera sätt du kan dra nytta av detta alternativ. Du kan göra det genom att arbeta i regeringen eller ideell sektor, ansöka om inkomstbaserad återbetalningsplan, gå med i militären eller arbeta i ett visst yrke som undervisning eller omvårdnad. Tänk på att dessa har vissa villkor, krav och begränsningar, så det är en bra idé att granska dem i förväg. Och kom ihåg att inget av dessa alternativ alltid är enkelt eller snabbt.

Hur sparar jag och investerar med skuld? Nashville

Plan för förlåtelse för offentliga tjänster

Detta program startade i oktober 2007. För att få vissa förlåtna skulder under detta program, måste du arbeta i ett offentligt jobb. Utbudet är ganska brett, så det är inte nödvändigtvis jobbet, men vem du arbetar för som räknas. Detta kan vara för regeringen eller en ideell organisation. Du måste göra 120 betalningar (som inte behöver vara i följd) för att uppfylla behörighetskraven. Detta alternativ är definitivt inte för den nyutbildade, eftersom du måste ha betalat tillbaka ditt lån i minst 120 månader - eller tio år - innan du kan kvalificera dig. Inte alla typer av lån är kvalificerade, så du bör kontakta utbildningsdepartementet om ditt är med på listan.

Enligt Student Loan Hero mottog den federala utbildningsavdelningen 7 500 ansökningar från och med januari 2018. Avdelningen sa dock att ungefär 1 000 personer förväntades se lättnad under förlåtelseprogrammet för offentlig service.

Inkomstbaserad återbetalningsplan

Detta program gör att du sträcker ut betalningar mellan 20 och 25 år och sätter dina betalningar på 10% till 15% av din hemlön. Efter denna period förlåts det resterande beloppet på lånet. Detta är ett bra alternativ för personer som befinner sig i lågbetalande fält men vanligtvis har högre studielånsskulder. Men om din inkomstnivå ändras måste deltagarna meddela sin låneavgivare eller tjänster. Och som public service-programmet är inte alla lån kvalificerade, så det är en bra idé att kontrollera innan du ansöker. Ansökningar kan göras via webbplatsen StudentLoans.gov. Studenter kan bli skyldiga att lämna in ytterligare dokument inklusive inkomster och deras senaste skattedeklarationer.

Program för militär förlåtelse

Om du planerar att gå med i militären kan du bli överraskad. Studielån kan förlåtas med så mycket som $ 65 000 genom Militärskolans lånebetalningsprogram (MCLRP.) Denna siffra beror på hur lång tid du tjänar ditt kontrakt med militären och nivån på förlåtelse beror på vilken gren av militären du Ansluta sig. För att kvalificera sig till MCLRP måste du vara en ny rekrytera eller så måste du återlista. Kontrollera med rekryteringskontoret för att se vilka lån som är berättigade till detta program.

Förlåtelse för proffs

Vissa låneförlåtelseprogram är skräddarsydda för att lösa en brist på arbetskraft inom specifika områden. Dessa inkluderar undervisning och omvårdnad. För att lärare ska bli kvalificerade måste de arbeta i en deltagande skola i minst fem år. Dessa måste vara i flera år i tjänst, så att du inte kan ta en paus. Storleken på förlåtelse beror på nivån på undervisningen du gör så att grundskolelärare får en lägre förlåtningsnivå jämfört med gymnasielärare. Lån som utfärdades före oktober 1998 är inte kvalificerade. Och du måste ha licens eller certifiering för att undervisa.

Sjuksköterskor å andra sidan kvalificerar sig för så mycket som 60% förlåtelse om de arbetar i ett kvalificerat område under två år i rad. Om det förlängs till det tredje året, kommer programmet att förlåta ytterligare 25% av studentskulden. Förbehållet är att du måste arbeta i ett område som har ett mycket stort behov av utbildade sjuksköterskor och har en licens för att öva omvårdnad.

Det finns andra yrken som också är kvalificerade för förlåtelse av lån, så kolla med ditt finansiella stödkontor för att se vilka andra alternativ som finns där ute.

Andra förlåtelsemöjligheter

Institutionen för utbildning har en lista över andra förlåtelseprogram för studielån. Några av dessa inkluderar programmet för kontingent återbetalning. Betalningarna beräknas varje år baserat på bruttoinkomst, familjestorlek och federalt lånesaldo. Förlåtelseberättigande efter 25 års kvalificerade betalningar. För lönen, som du tjänar (LÖN) återbetalningsprogram, kommer maximala månatliga betalningar att uppgå till 10% av diskretionär inkomst. Förlåtelseberättigande efter 20 års kvalificerad betalning.

Potentiella fallgropar förlåtelse

Experter och lagstiftare fruktar att det nu kan bli en oavsiktlig konsekvens av dessa planer, genom att låntagarna tar förlåtelse för givet och avsiktligt åtar sig mer skuld än de har råd att betala tillbaka. Samtidigt är det orolig för att högskolor kommer att dra fördel av detta tankesätt och betala studenter mer eller tvinga dem att ta på sig skuld genom att marknadsföra dessa förlåtelseprogram.

Det är också viktigt att notera att det kan finnas skatteförpliktelser knutna till låneförlåtelse. Exempelvis kan alla balanser som utplånas genom den inkomstbaserade återbetalningsplanen betraktas som inkomst och beskattas. Så det är viktigt att veta vad du får in innan du hamnar på en stor och oväntad skatteskuld.

Vilka lån är berättigade?

Endast direktlån från den federala regeringen är berättigade till förlåtelse. Om du har andra federala lån kanske du kan konsolidera dem till ett direkt konsolideringslån som skulle göra dig berättigad. Icke-federala lån (de som hanteras av privata långivare och låneföretag) ingår inte i detta program. Som med allt annat är det bäst att läsa det finstilta eller kolla med ditt lokala finansiella stödkontor, din lånetjänstleverantör eller utbildningsavdelningen för att se om ditt lån är berättigat till förlåtelse.

Poängen

Förlåtelse av studielån kan vara en välkommen möjlighet, och erbjuder lite lättnad för studielånare i slutet av sin återbetalningsperiod, men dess framtid är osäker. Studenter bör vara försiktiga med att drabbas av skuld utöver deras medel baserat på antagandet att en bra bit av det kommer att förlåtas.