Få ett eget kapitallån med dålig kredit
Hemlån är ett sätt för fastighetsägare att förvandla det obehindrade värdet på sina hem till kontanter. Och om du har dålig kredit är det mer troligt att ett lån i hemmaplan godkänns av en långivare och till en lägre ränta än antingen ett traditionellt lån eller en roterande kreditlinje.
Anledningen är att ditt hem fungerar som säkerhet eller säkerhet för lånet, vilket gör att du blir mindre ekonomisk i en långivares ögon. Långivare ger vanligtvis lån för upp till 80% av det egna kapitalet du har i ditt hem, och ju mer kapital du har, desto mer attraktiv kommer du att bli, särskilt om du äger 20% eller mer av hemmet fritt och tydligt. Detta kan vara särskilt användbart när du har en dålig kreditpoäng.
Key Takeaways
- Hemlån låter fastighetsägare låna mot deras skuldfria värde.
- Om du har dålig kredit kanske du fortfarande kan få ett hemkapitallån.
- En viktig nackdel är att du kommer att äventyra ditt hem om du inte kan återbetala.
Nackdelar med hemlån
Medan ett bostadslån kan vara användbart om du har dålig kredit, finns det några nackdelar. Du kan förvänta dig mindre gynnsamma villkor för din finansiering av hemkapitalet, till exempel, än om din kredit var bättre. Du kan vara begränsad till ett lägre lånebelopp och måste ställa mer säkerheter (större kapital). Du kanske också måste betala en högre ränta.
Ett bostadslån bidrar också till din hypotekslån på fastigheten, vilket kan sätta dig i en sårbar position om du tappar ditt jobb eller står inför oväntade räkningar och har svårt att göra alla dina betalningar i tid. Dessutom kan du drabbas av rejäl sena betalningsavgifter som din långivare kommer att rapportera till kreditbyråerna, vilket gör din kredit ännu värre.
Den största nackdelen är att långivaren kan utestänga din egendom om du inte kan betala skulden, vilket lämnar dig utan plats att bo.
Hemlån jämfört med HELOC
Det finns två huvudtyper av finansiering av hemkapital. Med ett hemkapitallån lånar du ett engångsbelopp och återbetalar det i vanliga avbetalningar, vanligtvis till en fast ränta, över 25 till 30 år.
Den andra typen är en egenkapitallinje (HELOC), där långivaren avsätter ett belopp som du kan låna från vid behov. De flesta HELOC: er debiterar justerbara räntor, erbjuder endast räntebetalningar och har en 10-årig "drag" -period, under vilken du kan få tillgång till medlen. När dragningsperioden är slut måste du återbetala det utestående saldot under en viss period, vanligtvis 15 år.
Åtgärder innan du ansöker
Här är vad du behöver veta och göra innan du ansöker om någon typ av finansiering av hemkapital.
1. Läs din kreditrapport
Skaffa en kopia av din kreditrapport så att du vet exakt vad du går emot. Du har rätt till gratis varje år från var och en av de tre stora nationella kreditbyråerna (Equifax, Experian och TransUnion) via den officiella webbplatsen AnnualCreditReport.com. Kontrollera rapporten noggrant för att se till att det inte finns några fel som skadar din poäng (det är smart att göra det varje år i alla fall).
2. Förbered din ekonomi
Samla in din finansiella information, som bevis på inkomst och investeringar, så att den är redo att presenteras för utlåningsinstitut. De kommer att vilja se i svartvitt att du är tillräckligt ekonomisk stabil för att stödja ditt lån, särskilt om du har dålig kredit. Om möjligt kan du betala ut alla utestående skulder som kan påverka din ansökan.
Om lån kan vänta, kanske du vill använda tiden för att förbättra din kreditpoäng.
3. Tänk på hur mycket pengar du behöver
Fråga dig själv: Vad är syftet med detta lån? Och hur mycket pengar behöver jag för det ändamålet? Det kan vara frestande att skjuta för stjärnorna och maximera ditt lånebelopp, kanske för att ge en finansiell kudde för fall. Men det är bara om du är säker på att du kan motstå frestelsen att spendera allt. Om dina utgiftsvanor är under kontroll kan det vara meningsfullt att "låna upp" och genom att använda en HELOC betalar du bara ränta för de pengar du faktiskt tar ut. Men när det gäller ett bostadslån betalar du full ränta (och kapital) för hela det enda beloppet, så det är vettigt att låna inte mer än du behöver.
4. Jämför räntor
Det är logiskt att gå direkt till din befintliga långivare för finansiering av hemkapital, och med tanke på att du redan är en kund kan den långivaren erbjuda en mer tilltalande ränta. Detta är dock inte garanterat, särskilt om du har dålig kredit, så det är klokt att shoppa runt. Genom att få flera offertar är du i en bättre position att förhandla fram bästa möjliga kurs. Lägg ditt första erbjudande till en annan utlåningsinstitution och se om den kommer att slå det. En inteckning mäklare kan också vara till hjälp.
5. Glöm inte de andra kostnaderna
När du jämför jämförande erbjudanden, fokusera inte enbart på räntan. Se till att fråga om andra tillhörande avgifter, till exempel lånebehandling och stängningskostnader. På så sätt kan du jämföra lån på rättvis basis och kommer inte att vara med på några överraskningar av budgeten senare.
6. Rekrytera en medunderskrivare
För att sätta dig själv i en bättre position att låna kan det vara en bra idé att ta in en medunderskrivare, någon som använder sin kredithistoria och inkomst för att fungera som garant för lånet. Var noga med att välja en medunderskrivare med imponerande kredit, bra jobbstabilitet och betydande inkomst för att maximera din chans att godkännas. Den personen borde naturligtvis vara medveten om riskerna med att underteckna ett lån om du inte kan betala tillbaka det.
7. Titta på subprime-lån, kanske
Som en sista utväg kan du vända dig till långivare som erbjuder subprime-lån, som är lättare att kvalificera sig för och riktas till låntagare som inte uppfyller traditionella utlåningskrav. Långivare för subprime erbjuder vanligtvis lägre lånegränser och betydligt högre räntesatser. Du bör dock undvika dessa lån om det är möjligt, särskilt om du redan är i kreditproblem.
Poängen
Om du upptäcker att en dålig kredithistoria fungerar mot dig, fråga din långivare vad den skulle behöva se från dig (och din kreditrapport) för att förbättra dina utsikter. Det är aldrig för sent att vända din kreditpoäng. Om möjligt överväga att sätta upp dina låneplaner medan du vidtar åtgärder för att förbättra ditt betyg.
Lånekreditgivare tittar vanligtvis på faktorer som din betalningshistorik, din befintliga skuldbelastning och hur länge du har haft dina kreditkonton. Missar du ofta betalningar, tar upp stora saldon eller ansöker om nya konton? Att bara ändra ett av dessa beteenden kan påverka din kreditpoäng positivt - och underlätta framtida lån.