Att få livförsäkring i 20-talet betalar ut

De flesta unga amerikaner funderar inte på livförsäkringar, men de borde göra det. Livsförsäkring är det ultimata finansiella verktyget för de stora "tänk om" ögonblicken. Det kan vara användbart även om dödsförmånen inte utlöses, så länge den används på lämpligt sätt. Livförsäkring är inte ett universalmedel, och vissa yngre amerikaner kanske inte har resurser att ägna åt stora försäkringar. Men det är ett misstag att anta att bara äldre par med barn och hem behöver livförsäkring.

Allt annat lika är det alltid billigare, och ibland betydligt billigare, för en yngre att köpa försäkring än en äldre person. Detta innebär att de potentiella fördelarna med försäkring kan vara lika stora och kosta mycket mindre eller kan vara mycket större och kosta ungefär samma. Utan andra överväganden är livförsäkring för en 22-åring ett bättre förslag än livförsäkring för en 55-åring.

Skäl att köpa livförsäkring

Det mest uppenbara skälet till att köpa livförsäkring är när du har tydliga försäkringsbara intressen och vill skyddas ekonomiskt från en katastrofal olycka. Till exempel kan du ha stora skuldförpliktelser från studielån eller en inteckning som du inte vill överlämnas till någon annan. Du kan också ha en make eller barn som litar på din inkomst, parter som kan vara beroende av försäkringsanspråk för att överleva om något olyckligt hände med dig.

Försäkring kan dock ha andra funktioner förutom en dödsförmån, vilket innebär att det kan finnas andra goda skäl att köpa en försäkring. Vissa policyer ger stöd för vissa medicinska problem, till exempel cancer eller förlamning. Permanenta livförsäkringar kan fungera som skattebefordrade sparfordon genom ackumulering av kontantvärde.

Den federala lagen förbjuder försäkringsleverantörer att sälja försäkringar på grundval av deras kontantvärde, även om detta nästan säkert händer. Detta betyder inte att det alltid är en dålig idé att köpa försäkring för dess eventuella kontantvärdesansamling. Under vissa omständigheter kan kontantvärde samla pengar till en snabbare takt än andra investeringar med mindre risk och mer gynnsamma juridiska konsekvenser.

Typer av livförsäkring

Försäkring är vanligtvis indelad i två kategorier: term och hela livet. Detta undersöker mångfalden av försäkringsprodukter som är tillgängliga för konsumenterna eftersom det finns många olika typer av försäkringar och många olika typer av permanent försäkring.

Termförsäkring är utformad för att täcka en specifik uppsättning möjliga händelser under en definierad period. Till exempel kan en nivåförsäkring för livförsäkring erbjuda 200 000 USD täckning över 20 år och kosta 20 USD per månad fram till slutet av terminen. En förmånstagare utses på försäkringen och han får 200 000 $ om den försäkrade dör eller är kritiskt skadad. För en 25-årig individ med liten skuld och ingen beroende familj är denna typ av livförsäkring ofta onödig.

Vissa försäkringar säkerställer premier, färre avgifter och utgifter om den försäkrade överlever försäkringen. Detta kallas "återbetalning av premie" terminsförsäkring, och det tenderar att vara dyrare än nivå terminsförsäkringar.

Minskning av terminsförsäkring är ett användbart alternativ för att täcka en viss typ av finansiell skuld, till exempel en inteckning. Påverkningsvärdet för en försäkringspolicy som minskar på sikt minskar över tiden, vanligtvis för att skulden förväntas krympa över tid, till exempel att inteckning betalas ner. Till och med vissa individer i 20-årene kan ha försäkringsskyldigheter, vilket innebär att det kan finnas ett argument för en minskande löptid.

Till skillnad från terminsförsäkring erbjuder permanent livförsäkring mer än bara en dödsförmån. Permanenta livförsäkringar erbjuder chansen att ackumulera kontantvärde, och kontantvärdet fungerar bättre för människor i 20-talet än personer i 50-talet.

Olika typer av permanent livförsäkring inkluderar hela livet, universellt liv, variabelt liv och indexerat universellt liv. Skillnaderna handlar mest om hur aggressivt policyns kontantvärde växer. hela livförsäkring tenderar att vara den säkraste och mest konservativa, och variabel livförsäkring tenderar att vara den riskabelaste och mest aggressiva.

Varje typ av permanent livförsäkring kan betala för en person i 20-talet, förutsatt att han har råd med policyn, som ofta är hundratals dollar per månad. Policyn erbjuder fortfarande en dödsförmån, men kontantvärdet kan vara mycket användbart även om dödsförmånen inte utlöses på decennier.

Förstå kontantvärde

Kontantvärde är ett intressant och viktigt inslag i permanenta försäkringar; många försäkringsleverantörer hänvisar till kontantvärde som en del av ett "levande förmåner" -paket i motsats till en dödsförmån. Eftersom pengar betalas in av den försäkrade, hålls en procentandel av premierna i försäkringen och ackumuleras ränta. Dessa pengar kan komma åt senare för att betala för andra livshändelser som bröllop, hemköp, barnskolan och till och med semester. Mest kritiskt växer dessa pengar vanligtvis och tas vanligtvis ut utan att skapa en skatteskuld.

Till och med lågräntor för hela livet kan ge en sund utdelning på kontantvärdet. Denna utdelning kan samlas in eller användas för att öka kontantvärdet. Det är tänkbart, även om det inte är garanterat, att en permanent livförsäkring kan öka pensionsinkomsterna, återigen skattefritt eller till och med låta dig gå tidigt.

Hur försäkring kan betala sig

Ett kontantvärde som bygger i decennier kan uppgå till hundratusentals dollar i framtida skattefria inkomster. Detta kan vara en viktig aspekt av en omfattande pensionsplan, särskilt om du redan planerar att maximera en IRA. Denna strategi fungerar endast om premier betalas konsekvent; permanenta livförsäkringar förfaller om kontantvärdet blir för lågt, vilket lämnar försäkringstagaren utan täckning.

Även om du inte har råd med en permanent livförsäkring kan de flesta 20-somethings få mycket bra löptider för mycket låga kostnader, till exempel $ 200, 000 till $ 300, 000 i täckning för $ 15 till $ 20 per månad i vissa fall. Viktigare är att vissa siktpolicyer kan pågå i 20, 30 eller 40 år. du kan täckas till en mycket låg kostnad under hela ditt arbetsliv.