Få hela historien om variabla livräntor

När du har maxat ut dina årliga bidrag till ditt 401 (k), IRA eller annat skattemässigt investeringsfordon överväger du nu att köpa en variabel livränta. Tänk länge och hårt på det. Inte alla livräntor skapas lika.

De flesta människor tänker på livräntor helt enkelt som en stadig inkomstström eller något som är förknippat med att vinna ditt statslotteri. Innan du köper en måste du ta hänsyn till alla fördelar och brister för att avgöra om en livränta är en bra produkt för dig.

Key Takeaways

• En variabel livränta ger dig en regelbunden, fastställd inkomst för livet, men om du dör innan pengarna som du köpte med betalas allt ut, går den återstående delen till livränta, inte till dina arvingar.
• Om du tar pengar från en livränta före 59½ års ålder, måste du betala en 10% skattesats.
• På grund av underkonton med ett antal fonder är det enkelt att ändra investeringsriktningen med en variabel livränta.
• Variabla livräntor har ofta stora avgifter, av vilka några är svåra att upptäcka, så kontrollera alltid det finstilta.

Vad är exakt en variabel livränta?

De två breda kategorierna livränta är omedelbara och uppskjutna livränta. Med en omedelbar livränta gör du en engångsbetalning, och försäkringsbolaget garanterar en omedelbar månatlig betalning fram till din död. Månadsbeloppet är baserat på din förväntade livslängd. Detta är den typ av utbetalningsalternativ som de flesta stater erbjuder för lotterivinster.

Med en uppskjuten livränta investerar du dina pengar och ser att de växer upp skatt, som namnet säger, tills du bestämmer dig för att ta ut dina pengar. En uppskjuten livränta kan ha en fast ränta, eller det kan vara en produkt med variabel ränta. Det är denna alltmer populära variabeltyp - med underkonton som fördelar dina pengar mellan fonder - som vi kommer att undersöka här.

Variabla livränta kallas vanligtvis ”fonder med ett försäkringsomslag.” I ett allt-i-ett-paket som säljs av ett försäkringsbolag kombinerar en variabel livränta egenskaperna hos en fast livränta med fördelarna med att äga aktier eller obligationer. Investerare betalar en premie till försäkringsbolaget, som sedan köper ackumuleringsenheter under investerarens namn.

De goda

Livränteägande kan ha fördelar, såsom följande:

• Skatteutskott på investeringsvinster: Precis som i en IRA, kan dina bidrag och inkomster växa upp skattar tills du börjar ta ut medel.
• Enkel att ändra investeringar: Eftersom rörliga livräntor har underkonton med olika fonder att välja mellan, är det enkelt att ändra investeringsriktning till liten eller ingen kostnad.
• Inkomst för livet: När du har annuiterat ditt kontrakt, vilket innebär att du väljer din ordinarie betalning, kommer försäkringsbolaget att garantera dig (och din make, om du vill) inkomstinkomsten för resten av ditt liv.
• Kapitalskydd: I vissa stater är livräntor ett skydd mot borgenärer och rättegångsklagare. Om du arbetar i ett ekonomiskt farligt yrke - eller ofta utsatt för felbehandling - kan de vara ett bra besparingsverktyg.

Om du vill byta din livränta för ett från ett annat företag kan du i slutändan betala en rejäl överlämningsavgift beroende på när du vill göra det.

Det dåliga

Även om tanken på inkomst för livet låter bra, finns det en enorm fallgrop som de flesta livräntaförsäljare glömmer att nämna. När du har annuiterat ditt kontrakt är ditt beslut slutgiltigt. Villkoren är frysta.

Låt oss titta på ett exempel. Säg att du lägger in $ 264 000 i en livränta vid 60 års ålder och accepterar försäkringsbolagets erbjudande att betala dig $ 1 000 per månad för resten av ditt liv. Du måste leva till 82 års ålder för att bryta jämnt på kontraktet. Om du lever tidigare 82 år måste försäkringsföretaget fortsätta att skicka den månatliga checken, men om du dör innan du fyller 82 år behåller försäkringsbolaget återstående medel.

Så även om du dör redan 63 år, behåller försäkringsbolaget återstoden av dina $ 264 000. Många investerare har svårt att svälja detta. Men innan de väljer utbetalning måste de besluta om annuitering kommer att vara till nytta. I slutändan beror detta på hur länge de tror att de kommer att leva.

En annan nackdel är att när du sätter in pengar i ett livräntaavtal kan du inte röra vid dessa fonder förrän du fyller 59½ år, eller så betalar du 10% sanktion till farbror Sam. När du börjar ta pengar från kontraktet beskattas den del av dina betalningar som anses som investeringsvinster till din vanliga inkomstskattesats istället för den långsiktiga kapitalvinsten. För många kan denna ränta vara högre än den nuvarande skattesatsen för kapitalvinster.

Så du tror att det inte kan bli värre än att dina medel frysas när du väljer ett utbetalningsalternativ? Gissa igen.

Den fula

• Avgiftsavgifter: Som om det inte är tillräckligt dåligt att dina medel är bundna till åldern 59½, debiterar de flesta försäkringsbolag en överlämningsavgift (vanligtvis på en minskande skala på sju till åtta år) och börjar någonstans omkring 8% under det första året ner till 0% år åtta. Så en investering på $ 200 000 kan kosta dig 14 000 dollar (7%) i överlämningsavgifter om du byter ditt livränta mot ett annat företags andra år.
• Frontlastade livränta: Livränta är fortfarande främst provisionerade produkter. När din säljare försöker sälja livräntaavtalet, var inte rädd att fråga om den provision de samlar in. Du kan satsa på att om agenten gör en 5% provision på försäljningen, kommer dina medel att vara under överlämningsstraff i minst fem år. Fonderna i underkontona debiterar också avgifter, så se efter avgifter för frontlast, 12b-1-avgifter och andra.
• Årliga avgifter och administrativa / dödlighet och kostnad: Detta är det område där investerare ofta blir brända. Dessa avgifter är begravda i kostnaden för ditt livräntaavtal och tar bort dina årliga vinster. Den genomsnittliga livränta debiterar någonstans cirka 1, 4% för alla dessa utgifter, men vissa avgifter upp till 2, 5%.

Poängen

Livränta i sin enklaste form är ett kontrakt mellan dig och det utfärdande försäkringsbolaget. Livränta kan vara ett användbart ställe att investera lite pengar om du har uttömt alla andra skatteutsatta pensionsplanalternativ, men du måste verkligen göra dina läxor. I många fall kan det vara bättre att köpa en fonder direkt på ett beskattningsbart konto.

Det finns många försäkringsbolag där ute som matar den outbildade investeraren genom att samla in kapitalkostnader, laster och andra överdrivna avgifter. Om du investerar i en livränta som debiterar dig årliga utgifter på 2% eller högre, kan det vara dags att släppa hunden. Låt dig inte vara ett av dessa offer.

Trots all dålig press de har fått från vilseledande försäljningstekniker och otillräcklig avslöjande finns det några värdiga livräntaprodukter där ute. De är provisionfria, har låga utgifter och inga överlämningsavgifter och erbjuder några bra investeringar. Om du har hjärtat på livränta investeringar, shoppa runt och hitta rätt produkt till rätt pris. Ännu bättre att hålla mer av dina pengar där de hör hemma: i din egen plånbok.