Målbaserad investering
Målbaserad investering är en relativt ny strategi för förmögenhetsförvaltning som betonar investeringar i syfte att uppnå specifika livsmål. Målbaserad investering (GBI) involverar en förmögenhetsförvaltare eller värdepappersföretagens kunder som mäter sina framsteg mot specifika livsmål, till exempel att spara för barns utbildning eller bygga ett pensionsägg, snarare än att fokusera på att skapa högsta möjliga portföljavkastning eller slå den marknadsföra.
Key Takeaways
- Målbaserad investeringar betonar att uppnå livsmål.
- Livsmål inklusive spara för college och bygga pension är en del av målbaserad investering.
- Målbaserad investering fokuserar på livsmål snarare än att uppnå en hög portföljavkastning.
Förstå målbaserad investering
Målbaserad investering skiljer sig från traditionell investering genom att dess måttstock för framgång är hur väl investeraren kan uppfylla sina personliga livsmål snarare än hur bra hans eller hennes investeringar presterar mot marknadsgenomsnittet under en viss period.
Tänk på en investerare som ser fram emot pensionering inom ett år och som därför inte har råd att förlora till och med 10% av sin portfölj. Om aktiemarknaden kastar 30% under ett visst år och investerarens portfölj är ”bara” 20%, skulle det faktum att portföljen har överträffat marknaden med 10 procentenheter ge en liten komfort. Den investeraren måste fokusera mer på att upprätthålla, snarare än att växa, förmögenhet för att nå sitt personliga mål att ge pension i ett år.
Målbaserad investering omramar framgången baserat på kundens behov och mål. Om en klients huvudsakliga mål är att spara för förestående pension och finansiera unga barnbarns högskoleutbildning, skulle en investeringsstrategi vara mer konservativ för den förra och relativt aggressiv för den senare.
Som ett exempel kan tillgångsfördelningen för pensionstillgångarna vara 10% aktier och 90% ränteinkomst, medan tillgångsfördelningen för utbildningsfonden kan vara 50% aktier och 50% ränteinkomst. Individuella behov och mål, snarare än risktolerans, är det som driver investeringsbeslut som fattas under det målbaserade ramverket.
Fördelarna med målbaserad investering inkluderar:
- Klienternas ökade engagemang för sina livsmål genom att låta dem observera och delta i konkreta framsteg
- En minskning av impulsivt beslutsfattande och överreaktion, baserat på marknadssvingningar
Målbaserad investering efter den stora lågkonjunkturen
Målbaserad investering har ökat i popularitet under åren efter den stora lågkonjunkturen 2008–09 då investerare insåg i vilken utsträckning jakten på hög avkastning negativt kan påverka den långsiktiga förmögenhetsupphopningen. Miljontals olyckliga investerare såg att deras nettovärde kastade sig dramatiskt, i samband med nedgångar över nästan alla större marknader och en brant korrigering av de amerikanska bostadspriserna.
Flera team har arbetat för att utveckla mer holistiska investeringsstrategier de senaste åren. Starten Ellevest fokuserar till exempel på målbaserade investeringsstrategier, anpassade till kvinnor. CNBC utsåg företaget till en av 25 lovande nystartade företag att titta på 2017.
Ellevest har utvecklat algoritmer för förmögenhetsförvaltning över tid som tar hänsyn till svängningar i kvinnors inkomster när de går framåt genom sin karriär, liksom löneskillnaden mellan män och kvinnor. Istället för att sträva efter att överträffa riktmärken som S&P 500 eller Russell 2000 ber Ellevest först sina investerare att förklara sina personligheter och livsmål. därifrån arbetar teamet för att utveckla specifika investeringsportföljer för varje mål.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.