Makrorisk
Makrisk är en typ av politisk risk som kan påverka alla företag som verkar inom en nation. Makrorisk kan ha politisk karaktär eller den kan orsakas av makroekonomiska faktorer eller händelser utanför landets regerande regerings kontroll. Vanliga exempel på makrorisk inkluderar förändringar i penningpolitiken, förändringar i reglerings- eller skattereglerna och politisk eller civil oro.
Förstå makrisk
Makrisk påverkar alla tillgångsslag som är exponerade för ett visst land eller region. Föreställ dig till exempel ett land som har valt en regering med en plattform som är emot utländskt inflytande och inblandning. Alla företag som bedriver utländska direktinvesteringar eller som har verksamhet i landet skulle ha en enorm makrorisk eftersom regeringen har potential att expropriera alla utländska verksamheter, oavsett bransch. Det finns många organisationer som tillhandahåller rapporter och information om graden av makrorisk som ett land kan ha. Dessutom har företag möjlighet att köpa politisk riskförsäkring från olika organisationer för att mildra potentiella förluster.
Makrorisk och påverkan på marknaden
Makrorisk är både ett kort- och långsiktigt problem för finansiella planerare, värdepappershandlare och investerare. Några av de makroekonomiska faktorer som kan påverka makrorisken inkluderar arbetslöshet, räntor, växelkurser och till och med råvarupriser. Vissa makrorisker kommer att ha mer påverkan på en viss sektor än de har för andra. Ändringar i till exempel miljöregler har en tendens att påverka gruvindustrin och energisektorn mer än andra industrier, men smärta i dessa industrier kan då krascha genom en ekonomi om gruvdrift och energi är betydande investeringskällor och jobb.
Makrisk är en viktig faktor för aktiehandlare och institutioner att beakta i sina finansiella och riskmodeller. De flesta makrorisker tas upp i värderingsmodeller som arbitrage prissättningsteori och moderna portföljteorifamiljer. Värderingsmodeller och nära besläktade grundläggande analysmodeller betraktar också makrorisk som en faktor. Att förstå hur makrorisk påverkar det inre värdet för en viss investering är viktigt eftersom när faktorerna ändrar värden kan fel införas i motsvarande prognoser för intrinsikvärdet.
Makrorisk och internationella investeringsflöden
Investerare tittar också på makrorisk för att mäta den politiska stabiliteten och de allmänna tillväxtmöjligheterna i andra länder. Det finns flera typer av årliga internationella rankningar av länder som ger insikt i deras relativa politiska och sociala stabilitet och hur det korrelerar med potentiell ekonomisk tillväxt. Investerare kan vidta åtgärder antingen genom att investera direkt i ett land eller genom att investera i regionorienterade fonder. På vissa tillväxtmarknader kan tillväxthistorien vara övertygande även om makroriskerna är betydande. Om en investerare är diversifierad över tillräckligt med marknader blir makroriskerna för en viss mer hanterbara ur ett portföljperspektiv.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.