Going All-In: Investering kontra spel

Hur många gånger under en diskussion om ekonomi har du hört någon säga: "Att investera på aktiemarknaden är precis som spel på ett kasino"? Det är sant att både investeringar och spel innebär risk och val - specifikt risken för kapital med hopp om framtida vinst. Men spel är vanligtvis en kortlivad verksamhet, medan aktieinvesteringar kan vara livet ut. Det finns också en negativ förväntad avkastning till spelare, i genomsnitt och på lång sikt. Å andra sidan medför investeringar i aktiemarknaden vanligtvis en positiv förväntad avkastning i genomsnitt på lång sikt.

investera

Investering är handlingen att fördela medel eller förplikta kapital till en tillgång, som aktier, med förväntan att generera en inkomst eller vinst. Förväntningen på en avkastning i form av inkomst eller prisökning är kärnförutsättningen för investeringar. Risk och avkastning går hand i hand i investeringar; låg risk betyder i allmänhet låg förväntad avkastning, medan högre avkastning vanligtvis åtföljs av högre risk.

Investerare måste alltid bestämma hur mycket pengar de vill riskera. Vissa handlare riskerar vanligtvis 2-5% av sin kapitalbas i en viss handel. Långsiktiga investerare hör ständigt fördelarna med diversifiering över olika tillgångsslag. Men risk- och avkastningsförväntningarna kan variera mycket inom samma tillgångsslag, särskilt om det är stort, som aktieklassen är. Till exempel kommer en blå chip-aktie som handlas på New York-börsen att ha en mycket annan risk-avkastningsprofil från ett mikrokapitalaktie som handlas på en liten börs.

Detta är i huvudsak en strategi för hantering av investeringsrisker: Att sprida ditt kapital över olika tillgångar, eller olika typer av tillgångar inom samma klass, kommer sannolikt att bidra till att minimera potentiella förluster.

För att förbättra sina innehavs resultat studerar vissa investerare handelsmönster genom att tolka aktiekartor. Aktiemarknadstekniker försöker utnyttja diagrammen för att skaffa sig var lager kommer i framtiden. Detta studieområde som ägnas åt att analysera diagram benämns ofta teknisk analys.

Investeringsavkastningen kan påverkas av det provision som en investerare måste betala en mäklare för att köpa eller sälja aktier för hans räkning.

När du spelar äger du ingenting, men när du investerar i en aktie äger du en andel av det underliggande företaget. i själva verket ersätter vissa företag dig faktiskt för ditt ägande, i form av aktieutdelning.

Hasardspel

Spel definieras som insatser på en beredskap. Även känd som vadslagning eller vadslagning, betyder det att riskera pengar på en händelse som har ett osäkert utfall och innebär starkt chans.

Liksom investerare måste spelare också noggrant väga mängden kapital de vill sätta "i spel." I vissa kortspel är potoddsen ett sätt att bedöma ditt riskkapital jämfört med din riskbelöning: hur mycket pengar du ska ringa en satsning jämfört med vad som redan finns i potten. Om oddsen är gynnsamma, är det mer troligt att spelaren "kallar" insatsen.

De flesta professionella spelare är ganska skickliga på riskhantering. De undersöker spelar- eller laghistoria, eller en hästs blodgränser och meriter. I kortspelare letar kortspelarna vanligtvis efter ledtrådar från de andra spelarna vid bordet; bra pokerspelare kan komma ihåg vad deras motståndare satsade 20 händer tillbaka. De studerar också deras motståndares sätt och vadslagningsmönster i hopp om att få användbar information

Vid kasinospel spelar spelaren mot "huset". I sportspel och i lotterier - två av de vanligaste "spel" -aktiviteterna som den genomsnittliga personen engagerar sig i - spelar spelare i en mening med varandra eftersom antalet spelare hjälper till att bestämma oddsen. I hästkapplöpning är till exempel att satsa faktiskt en satsning mot andra spelare: Oddsen för varje häst bestäms av hur mycket pengar som satsas på den hästen, och ändras ständigt tills loppet faktiskt börjar.

I allmänhet staplas oddsen mot spelare: Sannolikheten för att förlora en investering är vanligtvis högre än sannolikheten för att vinna mer än investeringen. En spelares chanser att tjäna pengar kan också minskas om de måste lägga upp en extra summa pengar utöver deras insats, kallas "poäng", som hålls av huset oavsett vad spelaren vinner eller förlorar. Poäng är jämförbara med mäklarprovisionen eller handelsavgiften som en investerare betalar.

Key Takeaways

• Investeringar och spel innebär båda att riskera kapital i hopp om att vinna vinst.
• I både spel och investeringar är en viktig princip att minimera risken samtidigt som belöningen maximeras.
• Spelare har färre sätt att mildra förluster än investerare gör.
• Investerare har fler källor till relevant information än spelare.
• Med tiden kommer oddsen att vara till din fördel som investerare och inte till din fördel som spelare.

Investering kontra spel: viktiga skillnader

I både spel och investeringar är en nyckelprincip att minimera risken samtidigt som vinsten maximeras. Men när det gäller spel har huset alltid en fördel - en matematisk fördel jämfört med spelaren som ökar ju längre de spelar. Däremot stärker aktiemarknaden ständigt på lång sikt. Det betyder inte att en spelare aldrig kommer att slå jackpotten, och det betyder inte heller att en aktieinvesterare alltid kommer att ha en positiv avkastning. Det är helt enkelt att med tiden, om du fortsätter att spela, kommer oddsen att vara till din fördel som investerare och inte till din fördel som spelare.

Dämpande förlust

En annan viktig skillnad mellan investeringar och spel: Du har inget sätt att begränsa dina förluster. Om du ponnier upp $ 10 i veckan för NFL-kontorspoolen och du inte vinner, är du ute i hela ditt kapital. När du satsar på någon ren spelaktivitet finns det inga strategier för att minska förluster.

Däremot har aktieinvestorer och handlare en mängd olika alternativ för att förhindra total förlust av riskerat kapital. Att sätta stoppförluster på din aktieinvestering är ett enkelt sätt att undvika onödig risk. Om ditt lager sjunker 10% under inköpspriset har du möjlighet att sälja denna aktie till någon annan och fortfarande behålla 90% av ditt riskkapital. Men om du satsar 100 $ på att Jacksonville Jaguars kommer att vinna Super Bowl i år, kan du inte få en del av dina pengar tillbaka om de bara kommer till Super Bowl. Och även om de vann Super Bowl, glöm inte den poängspridningen: Om laget inte vinner med fler poäng än vad som ges av spelaren, är spelet en förlust.

Tidsfaktorn

En annan viktig skillnad mellan de två aktiviteterna har att göra med begreppet tid. Spelande är en tidsbunden händelse, medan en investering i ett företag kan pågå i flera år. När du spelar, när spelet eller loppet eller handen är över har din möjlighet att tjäna på din satsning kommit och gått. Du har antingen vunnit eller förlorat ditt kapital.

Aktieinvestering kan å andra sidan vara givande. Investerare som köper aktier i företag som betalar utdelning belönas faktiskt för deras riskerade dollar. Företag betalar dig pengar oavsett vad som händer med ditt riskkapital, så länge du håller fast vid deras aktie. Kyndiga investerare inser att avkastning från utdelning är en viktig komponent för att tjäna pengar i aktier på lång sikt.

Skaffa information

Både aktieinvesterare och spelare tittar på det förflutna och studerar historiska prestationer och nuvarande beteende för att förbättra deras chanser att göra ett vinnande drag. Information är en värdefull handelsvara i spelvärlden såväl som aktieinvesteringar. Men det finns en skillnad i tillgängligheten till information.

Aktie- och företagsinformation är lätt tillgängligt för allmän användning. Företagets intäkter, ekonomiska förhållanden och ledningsgrupper kan undersökas och studeras, antingen direkt eller via forskningsanalytikrapporter, innan de begår kapital. Aktiehandlare som gör hundratals transaktioner per dag kan använda dagens aktiviteter för att hjälpa till med framtida beslut.

Däremot, om du sätter dig vid ett blackjackbord i Las Vegas, har du ingen information om vad som hände för en timme, en dag eller en vecka sedan vid just det här bordet. Du kanske hör att tabellen är antingen varm eller kall, men att informationen inte är kvantifierbar.