Styrränta
Styrräntan är den specifika räntan som bestämmer bankens utlåningsräntor och kreditkostnaden för låntagare. De två styrräntorna i USA är diskonteringsräntan och den federala fonderna.
Key Takeaways
- Styrräntan bestämmer utlåningsräntorna för banker samt kreditkostnaden för låntagare.
- De två typerna av styrräntor är diskonteringsräntan och den federala fonderna.
- Styrräntan kommer att bestämma vilken ränta bankerna kan låna för att behålla sin reservnivå.
- Federal Reserve kan påverka hastigheten som bankerna kan låna pengar för att expandera eller kontrahera den nationella ekonomin.
Förstå styrräntan
Styrräntan är den ränta som bankerna kan låna när de underskrider de nödvändiga reserverna. De kan låna från andra banker eller direkt från Federal Reserve under en mycket kort tid. Den ränta som bankerna kan låna från andra banker kallas diskonteringsräntan. Den ränta som bankerna lånar från Federal Reserve till kallas federal federal rate.
När en stor andel kontoinnehavare beslutar att ta ut sina medel från en bank kan banken möta likviditetsproblem eller otillräckliga medel. Detta innebär att inte alla kunder kanske kan ta ut sina pengar på begäran. För att undvika denna fråga upprätthåller Federal Reserve ett bråkreservsystem, som kräver att bankerna håller en viss procent av sina insättningar kontant - även känd som reservkravet.
När du lagrar stora pengar i en viss bank är det viktigt att komma ihåg att deras reservgräns vid en viss tidpunkt kan påverka mängden kontanter som du kan ta ut på en gång.
Särskilda överväganden
Styrräntor är ett av de viktigaste verktygen som används av Federal Reserve-systemet för att genomföra penningpolitiken. När Federal Reserve vill utöka penningmängden i ekonomin kommer den vanligtvis att sänka diskonteringsräntorna för att sänka kostnaden för lån. När Federal Reserve är i en sammandragningsfas kommer den att höja räntorna för att öka kostnaden för lån.
Federal Reserve kan kontrollera pengamängden genom att justera styrräntan eftersom primräntan beror på styrräntan. Den primära räntan är bankräntan som bankerna erbjuder konsumenterna. Som en allmän tumregel är den nationella primärräntan 3 procentenheter över Federal Reserve fonder. Om Federal Reserve-fonderna ökar efter att diskonteringsräntan ökar, kommer bankerna att ändra sina primärräntor för att återspegla denna förändring. Därför kommer också räntorna på konsumentlån, som hypoteksräntorna och kreditkortsräntorna, att öka.
Genom att höja styrräntorna ökar kostnaden för upplåning, vilket gör att konsumenterna sparar mer och spenderar mindre och därför får ekonomin att dras. Att sänka styrräntorna kommer att sänka kostnaden för upplåning och orsaka en minskning av besparingar och ökning av utgifterna - att utöka ekonomin.
Typer av styrpriser
Den federala fonderna är den kurs som bankerna kan debitera varandra på lån som används för att uppfylla sina reservkrav. Denna ränta reglerar utlåningen över natten av Federal Reserve-medel som görs tillgängliga för privata banker, kreditföreningar och andra kreditinstitut. Om en bank beslutar att låna direkt från Federal Reserve debiteras diskonteringsräntan.
Federal Reserve fastställer diskonteringsräntan som i sin tur påverkar den federala fondräntan. Om diskonteringsräntan höjs, är bankerna ovilliga att låna med tanke på att kostnaden för upplåning har ställts högre. I denna situation kommer bankerna att bygga upp reserver och låna mindre pengar till individer och företag. Å andra sidan, om Fed sänker diskonteringsräntan, kommer kostnaderna för att låna vara billigare för bankerna, vilket leder till att de lånar ut mer pengar och lånar mer pengar för att uppfylla sina reservkrav.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.