goodwill
Goodwill är en immateriell tillgång som är förknippad med köp av ett företag av ett annat. Specifikt redovisas goodwill i en situation där köpeskillingen är högre än summan av verkligt värde på alla identifierbara materiella och immateriella tillgångar som köpts vid förvärvet och de skulder som tas upp i processen. Värdet på ett företags varumärke, solid kundbas, goda kundrelationer, goda anställda-relationer och eventuella patent eller egen teknik utgör några exempel på goodwill.
Formel och beräkning för goodwill
Processen för att beräkna goodwill är i princip ganska enkel men kan i praktiken vara ganska komplex. För att fastställa goodwill, ta köpeskillingen för ett företag och subtrahera det verkliga marknadsvärdet på identifierbara tillgångar och skulder.
Goodwill = P− (A + L) där: P = Inköpspris för målföretaget = = Verkligt marknadsvärde på tillgångar \ börja {inriktad} & \ text {Goodwill} = P - (A + L) \\ & \ textbf {var:} \\ & P = \ text {Inköpspriset för målföretaget} \\ & A = \ text {Tillgängligt marknadsvärde för tillgångar} \\ & L = \ text {Skuldens marknadsvärde} \ end {inriktad} Goodwill = P− (A + L) där: P = Målföretagets inköpspris A = Tillgångens marknadsvärde
01:42goodwill
Vad goodwill berättar för dig
Värdet på goodwill uppstår vanligtvis i ett förvärv - när en förvärvar köper ett målföretag. Det belopp som det förvärvande företaget betalar för målföretaget över målets bokförda värde redovisar vanligtvis värdet på målets goodwill. Om det förvärvande företaget betalar mindre än målets bokförda värde, får det negativ goodwill, vilket innebär att det köpte företaget på ett fynd i en nödförsäljning.
Goodwill redovisas som en immateriell tillgång i det förvärvande bolagets balansräkning under det långfristiga tillgångskontot. Enligt allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) och International Financial Reporting Standards (IFRS) är företagen skyldiga att utvärdera värdet på goodwill i sina finansiella rapporter minst en gång om året och redovisa eventuella nedskrivningar. Goodwill anses vara en immateriell (eller kortfristig) tillgång eftersom den inte är en fysisk tillgång som byggnader eller utrustning.
Key Takeaways
- Beräknas genom att ta köpeskillingen för ett företag och subtrahera det verkliga marknadsvärdet på identifierbara tillgångar och skulder.
- Företag måste utvärdera värdet på goodwill i sina finansiella rapporter minst en gång om året och redovisa eventuella nedskrivningar.
- Goodwill skiljer sig mycket från andra immateriella tillgångar med en obestämd livslängd, medan andra immateriella tillgångar har en bestämd nyttjandeperiod.
Kontroverser för beräkning av goodwill
Det finns konkurrerande tillvägagångssätt bland revisorer för hur man beräknar goodwill. En anledning till detta är att goodwill representerar en slags lösning för revisorer. Detta tenderar att vara nödvändigt eftersom förvärv vanligtvis faktorer i uppskattningar av framtida kassaflöden och andra överväganden som inte är kända vid förvärvstidpunkten. Även om detta i sig själv inte är en viktig fråga, blir det en sak när revisorer letar efter sätt att jämföra rapporterade tillgångar eller nettoresultat mellan olika företag när vissa av dessa företag inte har köpt andra företag och andra har.
Goodwill Nedskrivningar
Nedskrivning av en tillgång inträffar när tillgångens marknadsvärde sjunker under historisk kostnad. Detta kan inträffa som ett resultat av en negativ händelse som sjunkande kassaflöden, ökad konkurrensmiljö eller ekonomisk depression, bland många andra. Företag bedömer om en nedskrivning behövs genom att utföra ett nedskrivningstest på den immateriella tillgången.
De två vanligtvis använda metoderna för att testa nedskrivningar är inkomstmetoden och marknadsmetoden. Med hjälp av inkomstmetoden diskonteras beräknade framtida kassaflöden till nuvärdet. Med marknadsmetoden analyseras tillgångar och skulder hos liknande företag som verkar i samma bransch.
Om ett företags förvärvade nettotillgångar faller under det bokförda värdet eller om företaget överskattade beloppet på goodwill, måste det försämra eller göra en nedskrivning av tillgångens värde i balansräkningen efter att det har bedömt att goodwillen är nedskrivet . Nedskrivning beräknas som skillnaden mellan det aktuella marknadsvärdet och köpeskillingen på den immateriella tillgången.
Nedskrivningen resulterar i en minskning av goodwillkontot i balansräkningen. Kostnaden redovisas också som en förlust i resultaträkningen, vilket direkt minskar årets nettoresultat. I sin tur påverkas också resultatet per aktie (EPS) och företagets aktiekurs negativt.
Goodwill kontra andra immateriella tillgångar
Goodwill är inte densamma som andra immateriella tillgångar. Medan goodwill är en premie som betalas över verkligt värde under en transaktion och inte kan köpas eller säljas självständigt. Samtidigt inkluderar andra immateriella tillgångar sådana som patenter och licenser och kan köpas eller säljas oberoende. Goodwill har en obestämd livslängd, medan andra immateriella har en bestämd livslängd.
Begränsningar av att använda goodwill
Goodwill är svår att prissätta och negativ goodwill kan uppstå när en förvärvar köper ett företag för mindre än det verkliga marknadsvärdet. Detta inträffar vanligtvis när målföretaget inte kan eller inte kommer att förhandla fram ett rimligt pris för förvärvet. Negativ goodwill ses vanligtvis i nedsatt försäljning och redovisas som intäkter i förvärvarens balansräkning.
Eftersom de komponenter som goodwill består av har subjektiva värden finns det en väsentlig risk att ett företag kan övervärdera goodwill vid ett förvärv. Denna övervärdering skulle vara dåliga nyheter för aktieägare i det förvärvande bolaget eftersom de sannolikt skulle se deras aktievärden sjunka när företaget måste skriva ner eller försämra goodwill senare.
Det finns också risken att ett tidigare framgångsrikt företag kan möta insolvens. När detta händer drar investerare goodwill från sina bestämningar av resterande kapital. Anledningen till detta är att den goodwill som företaget tidigare åtnjöt vid tidpunkten för insolvens inte har något återförsäljningsvärde.
Exempel på användning av goodwill
Om verkligt värde på Company ABC: s tillgångar minus skulder är 12 miljarder dollar och ett företag köper företag ABC för 15 miljarder dollar, är premievärdet efter förvärvet 3 miljarder dollar. Dessa 3 miljarder dollar kommer att inkluderas i förvärvarens balansräkning som goodwill. Goodwill redovisas också när inköpspriset för målföretaget är högre än den skuld som antas.
Som ett verkligt exempel kan du tänka på T-Mobile och Sprint-fusionen som tillkännagavs i början av 2018. Affären värderades till $ 35, 85 miljarder per 31 mars 2018 per en S-4 arkivering. Det verkliga värdet på tillgångarna är 78, 34 miljarder dollar och det verkliga värdet på skulderna 45, 56 miljarder dollar. Således skulle goodwill för affären redovisas som $ 3, 07 miljarder, eller $ 35, 85 miljarder - ($ 78, 34 miljarder - $ 45, 56 miljarder).
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.