Regulatory Accounting Principles (RAP)
Reglerande redovisningsprinciper (RAP) infördes av före detta Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) för besparings- och lånebranschen (striv) som den övervakade under 1980-talet med katastrofala resultat. Reglerande redovisningsprinciper skapades för att hjälpa sparande med låga nettoförmåner och låneföreningar att uppfylla kapitalkraven. De bristfälliga redovisningsförfarandena som FHLBB tillät förskräckare att använda liberalt, pekades på som en av de underliggande orsakerna till besparings- och lånebranschens debakel i slutet av 1980-talet.
Förstå regleringsprinciper (RAP)
De avslappnade reglerna för RAP gjorde det möjligt för många i övrigt insolventa institutioner att konstgjort öka sina rapporterade vinster och nettovärde. Några av de olagliga redovisningsprinciperna som strykerna fick tillämpa var:
- Registrera en förlust från en försäljning av ett hypotekslån som en tillgång som kan skrivas av under inteckningens återstående livslängd. Under 1980-talet innehöll strykerna stora portföljer av långtidslån som redovisades till anskaffningsvärde på balansräkningen. Den kraftiga höjningen av räntorna under decenniet orsakade sjunkande marknadsvärde för dessa inteckningar väsentligt under det bokförda värdet, men ändå tillät RAP att förluster klassificerades som tillgångar. Dessutom möjliggjorde förskjutningen av förluster fortstånden att fortsätta utnyttja tillgångar till ett kapitalkrav på 3% och generera skatteskydd från amortering av realiserade förluster.
- Hela och omedelbara redovisningen av inkomster från byggnadslånavgifter Aktiva på fastighetsmarknaden på 1980-talet kunde stryktare boka avgifter (2, 5% av lånebeloppet) från ursprungliga bygglån helt i förväg istället för delvis erkännande för att matcha de kostnader som uppstod vid lånets ursprung och därefter på ett rimligt sätt avgiften under lånets livslängd.
- Införande av "bedömt eget kapital" för beräkning av det regulatoriska nettovärdet. Uppskattat eget kapital, ett nytt koncept, var det belopp som vissa kapitaltillgångar som PP&E hade uppskattat över sina bokförda värden. Thrifts tilläts att vara selektiv, bara registrera dessa orealiserade uppskattningsvinster för kapitaltillgångar vars marknadsvärden ökade över bokförda värden; tillgångar vars marknadsvärde sjönk under bokförda värden kan ignoreras.
- Fyrtioårig goodwillavskrivning av förvärvade tvingningar. Oroliga tystnader som förvärvades innehöll betydande belopp av inteckningstillgångar långt under bokförda värden. Genom att köpa en annan sparsamhet med sådana tillgångar till en kraftig rabatt (verkligt marknadsvärde minus bokfört värde) kunde sparsamheten registrera intäkter över tillgångens uppskattade livslängd på en ränte-metodbasis på 10 år. Goodwillavskrivningar kunde å andra sidan spridas över 40 år, vilket innebar att förvärvaren under tioårsperioden efter förvärvet kunde bokföra vinst eftersom årliga avskrivningskostnader för goodwill var mycket mindre än under ett 10-årskrav som fanns innan implementeringen av RAP.
Efter spår- och lånekrisen eliminerade kongressen FHLBB och, tillsammans med den, RAP. Resolution Trust Corporation inrättades och de trycksaker som överlevde tvingades börja använda GAAP-regler.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.