GrubHub-aktien kan ha bottnat efter intäkter Miss

GrubHub, Inc. (GRUB) aktie bråkade tillbaka från ett 17-punkts underskott efter att företaget missade vinsten och intäkterna från fjärde kvartalet på torsdag morgon, vilket slutade sessionen mindre än två poäng under onsdagens avslutande tryck. Den hausseartade vändningen kan signalera en omsättbar botten inom ett tre-månaders basmönster och ställa in scenen för ett breakout som markerar slutet på en 83-punkts 55% nedgång från all-time high på $ 149, 35 postat i september 2018.

Företaget har vuxit kraftigt sedan det offentliggjordes 2014 och banade i en historisk utvidgning av restaurangleverans utöver traditionella pizza- och kinesiska matkategorier. Konkurrensen har dock vuxit i lika hög takt, med Amazon.com, Inc. (AMZN), Square, Inc. (SQ) Caviar, Uber, Door Dash och Postkameror som tävlar om kunder. GrubHub har stigit till utmaningen och noterat att leveransmöjligheterna också har expanderat exponerande under denna period.

GRUB Långsiktigt diagram (2014 - 2019)

Företagets initiala offentliga erbjudande (IPO) öppnades på $ 40, 00 i april 2014 och minskade till ett 18-punkts handelsområde, med stöd på $ 30 och motstånd på $ 48. Det bröt samman under det fjärde kvartalet 2015, och sjönk ner i de övre tonåren innan han lägger en lägsta tid på 17, 77 $ i januari 2016. Aktien klättrade tillbaka till det trasiga intervallet sju månader senare och stannade på intervallmotstånd i oktober 2016.

En konsolidering till augusti 2017 slutförde ett treårigt invers huvud- och axelmönster, framför ett kraftfullt utbrott som samlade starkt fart i september 2018 hela tiden. Aggressiva säljare tog sedan kontrollen och genererade en brant nedgång som slutade vid 200-veckors exponentiellt rörligt medelvärde (EMA) i mitten av 50-talet i december. Prisåtgärder under de senaste tre månaderna har snitit ett relativt smalt basmönster, med motstånd vid den trasiga oktober låg nära $ 83.

Den veckovisa stokastikoscillatorn gick in i en köpcykel i december 2018 och nådde överköpsnivån bara en månad senare. Det började vända söderut vid torsdagens öppningsklocka, men de starka nära avbröt en baisseartad crossover, åtminstone för nu. Den månatliga oscillatorn nådde den mest extrema översålda avläsningen sedan 2015 i december och har nu korsat högre men inte lämnat översåldszonen, som krävs för att etablera en ny köpcykel.

GRUB korttidsdiagram (2017 - 2019)

OBV-indikatoren för ackumuleringsfördelning på balans balanserade en höjdpunkt i mars 2018 och drog tillbaka och lägger ett lägre högt när priset nådde ett högre högt i september. Den här baisseartade divergensen löstes med oktober: s högvolymuppdelning genom toppmötet i mars och 200-dagars EMA. Det stora hålet kan nu identifieras som ett fortsättningsgap som utvecklas runt 50% -nivån för en stark nedström. OBV har nu sjunkit till en 16-månaders låg på grund av gårdagens stora röda bar.

Fördelningen i november till och med oktober-lågan markerar nu toppen av ett basmönster (röd linje), med torsdagens vändning stängd inom två punkter av den motståndsnivån. Aktien handlas över $ 84 i morse, vilket signalerar ett potentiellt utbrott, men potentiella köpare måste välja sina innehavsperioder på ett klokt sätt eftersom upptagstickan kommer att stöta på en surr av motstånd i mitten av 90-talet.

.382 försäljnings-retracement har anpassats till den sjunkande 200-dagars EMA- och rundnummer-motståndet på $ 100, medan det misslyckade breakoutet och .50 retracement har justerats vid gapfyllningen över $ 110. Detta bör begränsa den första uppåtriktat in i mitten av 90-talet eftersom 200-dagars EMA markerar en tuff barriär som inte kommer att återmonteras utan större eldkraft. Dessutom signalerar den första studsningen till en fortsättningsklyfta en kort försäljning med stor sannolikhet som kan ge en snabb nedgång på 80-talet.

Trots detta kan rallyn från novemberstödet signalera slutet på fem månaders korrigering, vilket gör att en långsiktig återhämtningsprocess kan komma in i växeln. Tålamod kommer att krävas för att tjäna på denna prisstruktur om den spelar ut, med dubbelsidig åtgärd som genererar whipsaws och shakeouts. Samtidigt behövs nu en rally till $ 120-talet för att bekräfta en hausseartad karaktärförändring som öppnar dörren till 2018-höjden.

Poängen

GrubHub-aktien kan ha bott ner efter torsdagens stora återföring, men en återkoppling till höjden 2018 kan ta många månaders köpkraft.

Offentliggörande: Författaren hade inga positioner i ovannämnda värdepapper vid tidpunkten för publiceringen.