Tillgångsallokering
Tilldelning av tillgångar är en investeringsstrategi som syftar till att balansera risk och belöning genom att fördela en portföljs tillgångar enligt individens mål, risktolerans och investeringshorisont. De tre huvudsakliga tillgångsklasserna - aktier, räntor och likvida medel - har olika nivåer av risk och avkastning, så var och en kommer att agera annorlunda över tiden.
02:07Strategisk tillgångsfördelning till rebalanceportföljer
Varför tillgångsfördelning är viktigt
Det finns ingen enkel formel som kan hitta rätt tillgångsfördelning för varje individ. Men konsensus bland de flesta ekonomer är att tillgångsfördelning är ett av de viktigaste besluten som investerare fattar. Med andra ord är valet av enskilda värdepapper sekundärt till det sätt som tillgångar fördelas i aktier, obligationer och kontanter och ekvivalenter, vilket kommer att vara de viktigaste bestämmandena för dina investeringsresultat.
Investerare kan använda olika tillgångsallokeringar för olika mål. Någon som sparar för en ny bil nästa år, till exempel, kan investera sin bilbesparingsfond i en mycket konservativ blandning av kontanter, insättningscertifikat (CD) och kortfristiga obligationer. En annan individuell besparing för pensionering som kan vara decennier bort investerar vanligtvis merparten av sitt individuella pensionskonto (IRA) i aktier, eftersom han har mycket tid att rida ut på marknadens kortsiktiga fluktuationer. Risktolerans spelar också en nyckelfaktor. Någon som inte är bekväm att investera i aktier kan placera hennes pengar i en mer konservativ fördelning trots en lång tidshorisont.
Åldersbaserad tillgångsfördelning
I allmänhet rekommenderas lager för innehavstid på fem år eller längre. Kontanter och kontantmarknadskonton är lämpliga för mål som är mindre än ett år bort. Obligationer faller någonstans däremellan. Tidigare har finansrådgivare rekommenderat att subtrahera en investerares ålder från 100 för att bestämma hur mycket som ska investeras i aktier. Till exempel skulle en 40-åring investera 60% i aktier. Variationer av regeln rekommenderar att subtrahera ålder från 110 eller 120 med tanke på att den genomsnittliga livslängden fortsätter att växa. När individer närmar sig pensionsåldern bör portföljer i allmänhet gå till en mer konservativ tillgångsfördelning för att skydda tillgångar som redan har ackumulerats.
Att uppnå tillgångsfördelning genom livscykelfonder
Fonder för tilldelning av tillgångar, även kända som livscykel, eller måldatum, fonder, är ett försök att ge investerare portföljstrukturer som adresserar en investerares ålder, riskaptit och investeringsmål med en lämplig fördelning av tillgångsklasser. Kritiker av detta tillvägagångssätt påpekar dock att det är problematiskt att komma fram till en standardiserad lösning för allokering av portföljtillgångar eftersom enskilda investerare behöver individuella lösningar.
Vanguard Target Retirement 2030 Fund skulle vara ett exempel på en måldatumfond. Från och med 2018 har fonden en 12-årig tidshorisont tills aktieägaren förväntar sig att nå pension. Från och med 31 januari 2018 har fonden en fördelning på 71% aktier och 29% obligationer. Fram till 2030 skiftar fonden gradvis till en mer konservativ 50/50 mix, vilket speglar individens behov av mer kapitalbevarande och mindre risk. Under följande år flyttar fonden till 67% obligationer och 33% aktier.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.