Utträde av hårdhet mot 401 (k) Lån: Vad är skillnaden?

Är det någonsin OK att låna från din 401 (k) -plan, antingen som ett 401 (k) lån eller som ett svårt uttag? När allt kommer omkring är din plan ett kraftfullt sparandeverktyg och bör försiktigt hanteras. Faktum är att data från Fidelity visar att den genomsnittliga kontosaldot har stigit till 103 700 USD från och med mars 2019. Den främsta fördelen med att spara i en 401 (k) är förmågan att njuta av skatteskattad tillväxt på dina investeringar. När du avsätter kontanter på lång sikt är en hands-off-metod oftast bäst.

Ändå finns det några scenarier där det kan vara vettigt att ta pengar ur din 401 (k). Innan du trycker på avtryckaren är det dock viktigt att förstå de ekonomiska konsekvenserna av att tappa din pensionsplan tidigt. Det finns två grundläggande möjligheter att ta ut lite pengar innan du når pensionsåldern.

Key Takeaways

• Tillfälliga uttag är endast tillåtna när det finns ett omedelbart och tungt ekonomiskt behov, och uttag är begränsade till det belopp som krävs för att fylla det behovet.
• Enligt IRS-riktlinjer kan du låna 50% av ditt intjänade kontosaldo eller $ 50 000, beroende på vad som är mindre, som ett 401 (k) lån.
• Om du inte har svåra ekonomiska svårigheter men ändå vill ta kontanter från din 401 (k) plan är ett lån vanligtvis bäst.

Återkallelse av hårdhet

Ett sätt är att ta ett svårt tillbakadragande. Internrevisionstjänsten (IRS) anger att uttag av svårigheter endast är tillåtna när det finns ett omedelbart och tungt ekonomiskt behov, och uttag begränsas till det belopp som krävs för att fylla det behovet. Dessa uttag är föremål för ordinarie inkomstskatt och om du är under 59½ år finns det 10% tidigt uttagsstraff. Dessutom kan du i allmänhet inte bidra till din 401 (k) i sex månader därefter.

IRS erbjuder ett säkert hamnundantag som gör att någon automatiskt kan uppfylla standarden för tunga behov om de är i vissa situationer. Till exempel är ett säkert hamnundantag tillåtet för personer som behöver drabbas av svårigheter för att täcka medicinska utgifter för sig själva, en make eller familjemedlemmar. Om du befinner dig i en medicinsk situation med liv eller död, kan du säga en som kräver akutoperation, om du tar ett svårt tillbakadragande kan hjälpa till att täcka luckan om din försäkring täcker.

Ett svårt tillbakadragande kan också vara användbart om du upplever en längre period av arbetslöshet och inte har en nödfond att falla tillbaka på. IRS avstår från påföljden om du är arbetslös och behöver köpa sjukförsäkring, även om du fortfarande är skyldig skatt på vad du tar ut. Andra situationer som omfattas av Safe Harbor-undantaget inkluderar:

• Studieavgifter, relaterade utbildningsavgifter och utgifter för rum och styrelse för de kommande 12 månaderna efter utbildning för den anställde eller den anställdes make, barn, anhöriga eller bidragsmottagare.
• Betalningar som är nödvändiga för att förhindra att den anställde flyttas från sin huvudbostad eller avskärmning på inteckning på den bostaden.
• Begravningskostnader för den anställda, den anställdes make, barn, anhöriga eller mottagare.
• Vissa utgifter för att reparera skador på den anställdes huvudbostad.

401 (k) Lån

Om du inte har svåra ekonomiska svårigheter men ändå vill ta kontanter från din plan är ett 401 (k) lån det andra alternativet. Enligt IRS-riktlinjerna kan du låna 50% av ditt intjänade kontosaldo eller $ 50 000, beroende på vad som är mindre. Ett lån har dock både för- och nackdelar.

Till exempel är ett lån bara det - ett lån, inte en distribution. Du betalar i huvudsak tillbaka pengarna till dig själv, vilket innebär att du sätter tillbaka dem på ditt pensionskonto, och det är positivt. Lån återbetalas vanligtvis med ränta, vilket kan kompensera något för de intäkter du förlorar genom att inte lämna pengarna i din plan. Nackdelen är att om du lämnar ditt jobb och inte återbetalar lånet inom en viss period (bara förlängs till förfallodagen för din federala inkomstdeklaration, istället för det föregående 60-till-90-dagarsfönstret, under skattesänkningarna och jobblagen), behandlas det som en regelbunden distribution. I så fall skulle inkomstskatten och straffet för tidigt uttag gälla.

Så när är det klokt att använda ett lån? Det finns några situationer där du kan överväga det.

Konsolidering av skuld

Du kan använda ett 401 (k) lån för att konsolidera lån med hög ränta om din kredit inte kvalificerar dig för en låg ränta på ett personligt lån eller skuldkonsolideringslån. Att jämföra hur mycket du betalar i ränta på dina kreditkort eller annan skuld till den ränta som dina 401 (k) planadministratörskostnader kan hjälpa dig att bestämma vilket är det bästa erbjudandet.

Köpa ett hem

Din 401 (k) kan också vara en källa till kontanter när du planerar att köpa ett hem. Du kan använda pengarna för att täcka stängningskostnader eller hålla dem på ditt sparande-konto i några månader innan du köper, så att medlen kryddas. I allmänhet måste ett lån på 401 (k) återbetalas inom fem år, vilket gör åtminstone kvartalsvisa betalningar, men IRS tillåter bestämmelser för planadministratörer att förlänga återbetalningsperioden längre för hembesökare.

Att göra en investering

Att använda ett 401 (k) lån för att göra en investering kan låta som ett spel, men det kan vara lämpligt om vissa villkor finns. Låt oss till exempel säga att du vill köpa ett hus som investeringseiendom. Du planerar att renovera hemmet och vända det för en vinst men behöver kapital för att göra köpet. Om du är övertygad om att projektet kommer att ge en tillräckligt stor avkastning kan du använda pengar från dina 401 (k) för att köpa det eller betala för renoveringar, använd sedan intäkterna från försäljningen för att betala tillbaka det du lånade.

När du har en bekväm pensionskudde

Om du har sparat stadigt under åren och valt solida investeringar kanske du ligger före schemat när det gäller att uppnå ditt pensionsmål. Om så är fallet, och ditt jobb är stabilt, kan du ta ett lån från din 401 (k) kanske inte vara för skadligt för dina pensioner. Du kan till exempel använda pengarna för att köpa ett fritidshus eller, om du har ett barn på college, som ett billigare alternativ till studielån.

Särskilda överväganden

Helst bör din 401 (k) plan ha en stadig ström av pengar som går in, snarare än ut. Om du bestämmer dig för att ta ett lån från din plan - eller om ett ekonomiskt behov gör ett svårt tillbakadragande en nödvändighet - ska du vara säker på att du förstår de potentiella skattekonsekvenserna av att göra det. Tänk också på hur du tar ut pengarna kan påverka tillväxten av ditt boägg på lång sikt. Att ta ut ett stort uttag eller lån kan innebära att du måste spela fånga upp för att nå ditt pensionssparamål.