Högt kompenserad anställd (HCE)
En högkompenserad anställd (HCE) är enligt Internal Revenue Service alla som har gjort något av följande:
- Ägde mer än 5% av intresset i ett företag när som helst under året eller föregående år, oavsett hur mycket ersättning den personen tjänade eller fick
- För föregående år, fick ersättning från verksamheten på mer än $ 115.000 (om föregående år är 2014; $ 120.000 om föregående år är 2015, 2016, 2017 eller 2018), och, om arbetsgivaren så väljer, var i topp 20 % av de anställda när de rankas efter kompensation
Förstå högt kompenserade anställda (HCE)
Uppskjutna pensionsplaner såsom 401 (k) planer implementerades av Internal Revenue Service (IRS) för att erbjuda lika fördelar för alla arbetare. Ursprungligen kunde alla anställda bidra så mycket de vill, med ett totalt bidrag matchat av arbetsgivaren upp till $ 16 500 per år.
Höginkomsttagare kunde bidra mycket mer än andra anställda och kunde därför ha mer nytta av den skattefria planen som gjorde det möjligt att sänka sina skatteskulder betydligt. Med tanke på att inte alla anställda erhöll lika förmåner från pensionsplaner, fastställde IRS regler mot högtinkomsttagare som bidrog över en viss gräns baserat på de övriga anställdas genomsnittliga bidrag.
Internrevisionstjänsten (IRS) kräver att alla 401 (k) planer tar ett icke-diskriminerande test varje år. Testet separerar anställda i två grupper - icke-högkompenserade och högkompenserade anställda (HCE). Genom att granska de bidrag som HCE har gjort avgör efterlevnadstestet om alla anställda behandlas lika genom företagets 401 (k) -plan.
Bestämmelserna om icke-diskriminering fastställs så att anställdas pensionsplaner inte diskriminerar till förmån för högt kompenserade anställda. Att definiera högkompenserade anställda gav ett sätt för IRS att reglera uppskjutna planer och se till att företagen inte bara skapade pensionsplaner för att gynna deras chefer.
Tröskelvärdet på 5% är baserat på röststyrka eller värdet på företagets aktier. Intresset som ägs av en individ inkluderar också det intresse som tillskrivs hans eller hennes släktingar som make, föräldrar, barn, barnbarn, men inte morföräldrar eller syskon. En anställd med exakt 5% ägande i företaget anses inte vara en mycket kompenserad anställd, medan en med 5, 01% andel i företaget har HCE-status. Exempelvis kommer en anställd med 3% -innehav i företaget att betraktas som en HCE om hans make äger 2, 2% -andel i samma företag (den totala andelen är 5, 2%).
Särskilda överväganden
Om HCE: s genomsnittliga bidrag till planen är mer än 2% högre än de genomsnittliga bidragen för icke-HCE: er skulle planen misslyckas med icke-diskrimineringstestet. Dessutom kan bidrag från HCEs som grupp inte vara mer än två gånger andelen av andra anställdas bidrag.
Hur mycket en HCE kan bidra till sina egna pensionsplaner beror på nivån för icke-HCE: s deltagande i planen.
I enklare termer, när ett företag bidrar till en förmånsbestämd eller avgiftsbestämd plan för sina anställda och dessa avgifter baseras på den anställdas ersättning, kräver IRS att företaget minimerar avvikelsen mellan pensionsförmåner som erhålls av högt kompenserade och lägre kompenserade anställda. Om arbetsgivaren misslyckas med att korrigera diskrimineringen kan planen förlora sin skattekvalificerade status och alla bidrag måste distribueras till planens deltagare. Arbetsgivaren kan också drabbas av allvarliga ekonomiska och skattemässiga konsekvenser som en följd av fördelningen av bidrag och inkomst.
Ett företag kan korrigera eventuell obalans i sina pensionsplaner genom att ge ytterligare bidrag för den icke-kompenserade gruppen anställda. Alternativt kan företaget göra utdelningar till HCE-gruppen som kommer att behöva göra uttag från planen och betala skatter på uttag.
Key Takeaways
- En mycket kompenserad anställd definieras som en anställd som äger mer än 5% av intressen i ett företag när som helst under året eller föregående år.
- Genom att granska de bidrag som gjorts av HCE: er bestämmer det federala regeringens efterlevnadstest om alla anställda behandlas lika genom företagets 401 (k) -plan.
- Hur mycket en HCE kan bidra till sina egna pensionsplaner beror på nivån för icke-HCE: s deltagande i planen.