Hur man undviker beskattning på intäkterna från livförsäkring

Skulle det inte vara trevligt om du skulle kunna skicka hela din egendom utan beskattning? Även om detta scenario är mycket osannolikt, finns det några smarta beslut som du kan fatta för att undvika framtida skattekonsekvenser.

Ett dåligt beslut som investerare tycks göra ofta är att namnge ”betalas till min egendom” som mottagare av ett avtalsavtal som ett IRA-konto, en livränta eller en livförsäkringspolicy. Men när du namnger boet som din stödmottagare, tar du bort den avtalsenliga fördelen med att namnge en riktig person och utsätta den finansiella produkten för bevisprocessen. Om du lämnar objekt till din egendom ökar också boets värde och det kan utsättas för dina arvingar för exceptionellt höga fastighetsskatter.

Här visar vi dig några av de sätt du kan sänka skatten på ditt gods och se till att dina arvingar kommer att dra nytta av det så mycket som möjligt.

Hur livförsäkringsdödsförmåner kan beskattas

En av fördelarna med att äga livförsäkring är förmågan att generera en stor summa pengar som ska betalas till dina arvingar i händelse av din död. En ännu större fördel är den federala inkomstskattefria förmånen som livförsäkringens intäkter får när de betalas ut till din stödmottagare. Emellertid, medan intäkterna är inkomstskattefria, kan de fortfarande inkluderas som en del av ditt skattepliktiga gods för fastighetsskatt.

Avsnitt 2042 i den interna intäktskoden anger att värdet på livförsäkringsintäkterna som försäkrar ditt liv ingår i ditt bruttobo, om intäkterna betalas: (1) till ditt gods, antingen direkt eller indirekt eller (2) till nämnda förmånstagare, om du hade eventuella äganderätt i policyn vid din död.

2011 utökade kongressen och presidenten lagen om ekonomisk tillväxt och skattelättnadsförsoning 2001 till och med 2011 och 2012. Medan det federala skatteuteslutningsbeloppet ökades till 5 miljoner dollar per person med en fastighetsskattesats på 35% 2011 och 2012. Den 1 januari 2013 planerades undantaget och skattesatsen att återgå till siffrorna från 2002 om ett undantag på 1 miljon USD och en skattesats på 55%. Den 1 januari 2013 fastställde dock American Taxpayer Relief Act från 2012 en uteslutning av fastighetsskatt på 5 miljoner dollar och en högsta skattesats på 40% som skulle indexera något högre under ett antal år.

Tack vare lagen om skattelättnader och jobb från 2017 fördubblades undantagsbeloppet till 11, 18 miljoner dollar 2018 och nådde 11, 4 miljoner dollar 2019 medan bibehållen toppränta var 40%.

Använda en ägaröverföring för att undvika beskattning

För de boenden som är skyldiga skatt beror på om livförsäkringsintäkterna ingår som en del av det beskattningsbara boet beror på ägandet av försäkringen vid tidpunkten för den försäkrades död. Om du vill att din livförsäkringsintäkt ska undvika federal beskattning måste du överföra äganderätten till din försäkring till en annan person eller enhet.

Här är några riktlinjer du bör komma ihåg när du överväger en ägaröverföring:

1. Välj en behörig vuxen / enhet som ny ägare (det kan vara polismottagaren), ring sedan ditt försäkringsbolag för korrekt tilldelning eller överföring av äganderätt.
2. Nya ägare måste betala premierna på försäkringen. Du kan dock gåva upp till $ 15 000 per person under 2019, så att mottagaren kan använda en del av denna gåva för att betala premier.
3. Du kommer att ge upp alla rättigheter att göra ändringar i denna policy i framtiden. Men om ett barn, familjemedlem eller vän heter den nya ägaren kan ändringar göras av den nya ägaren på din begäran.
4. Eftersom överföring av ägande är en oåterkallelig händelse, se upp till skilsmässessituationer när du planerar att namnge den nya ägaren.
5. Få en skriftlig bekräftelse från ditt försäkringsbolag som bevis på ägarförändringen.

Använda livförsäkringskassor för att undvika beskattning

Ett andra sätt att ta bort livförsäkringsintäkter från din beskattningsbara egendom är att skapa ett oåterkalleligt livförsäkringsförtroende (ILIT). För att genomföra en ägaröverföring kan du inte vara förvaltaren av förtroendet och du får inte behålla några rättigheter att återkalla förtroendet. I detta fall hålls policyn i förtroende och du kommer inte längre att betraktas som ägaren. Därför ingår inte intäkterna som en del av ditt gods.

Varför välja förtroendesägande snarare än att överföra ägande till en annan person? En orsak kan vara att du fortfarande vill behålla viss laglig kontroll över policyn. Eller kanske du är rädd för att en enskild ägare kan misslyckas med att betala premier, medan du i förtroendet kan du se till att alla premier betalas i tid. Om mottagarna av intäkterna är mindreåriga barn från ett tidigare äktenskap kommer en ILIT att låta dig namnge en betrodd familjemedlem som förvaltare för att hantera barnens pengar enligt villkoren i förtroendedokumentet.

Föreskrifter om äganderätt till livförsäkring

IRS har utvecklat regler som hjälper till att avgöra vem som äger en livförsäkring när en försäkrad person dör. Den primära förordningen som övervakar rätt äganderätt kallas i finansvärlden som den treåriga regeln, som säger att alla gåvor av livförsäkringar som görs inom tre år efter döden fortfarande är skattskyldiga. Detta gäller både en överföring av äganderätt till en annan person och upprättandet av en ILIT. Så om du dör inom tre år efter överföringen, ingår det fulla beloppet i ditt gods som om du fortfarande ägde policyn.

IRS kommer också att leta efter eventuella äganderätt av den som överför policyn. Vid överföring av policyn måste den ursprungliga ägaren tappa eventuella lagliga rättigheter att byta mottagare, låna mot polisen, överlämna eller avbryta policyn eller välja betalningsmöjligheter för mottagaren. Dessutom får den ursprungliga ägaren inte betala premierna för att hålla policyn i kraft. Dessa åtgärder anses vara en del av ägandet av tillgångarna och om någon av dem genomförs kan de försvinna den skattemässiga fördelen med att överföra dem.

Även om en policyöverföring uppfyller alla krav kan vissa av de överförda tillgångarna fortfarande vara beskattade. Om det aktuella kontantvärdet på policyn överstiger uteslutningen av presentskatt på 15 000 USD, kommer presentskatt att bedömas och kommer att betalas vid tidpunkten för den ursprungliga försäkringstagarens död.

Poängen

Det är inte ovanligt att individer är försäkrade enligt en livförsäkring för 500 000 till flera miljoner dödsförmåner. När du har lagt till värdet på ditt hem, dina pensionskonton, besparingar och andra tillhörigheter, kan du bli förvånad över storleken på din egendom. Om du tänker på fler år med tillväxt, är det möjligt att vissa av oss står inför en fastighetsskattfråga.

En livskraftig lösning på detta är att maximera din gåvapotential och att överföra ägandet av policyn när det är möjligt till små eller inga presentskattekostnader. Så länge du lever ytterligare tre år efter överföringen kan ditt gods spara en betydande skattebelopp.