Hur man är en konservativ investerare

Nämn konservativa investeringar, och människor funderar på att lägga bort pengar i de största, mest stabila och riskvilliga företagen och tillgångarna, vilket i sin tur garanterar säkerhet för kapital (om det investerade kapitalet också råkar uppskatta i värde, är det ännu bättre). Även om det är sant att vissa branscher (som verktyg) definieras som konservativa, så helt enkelt att köpa de stora, välkända företagen inte uppfyller målet om en framgångsrik konservativ investeringstrategi. Istället ökar en sådan synvinkel förvirringen mellan att agera konservativt och agera konventionellt.

Definitioner

Konservativa investeringar, när de förstås och tillämpas korrekt, är inte en lågriskstrategi med låg avkastning. Investerare måste förstå två definitioner för att uppskatta lämpliga medel för att investera konservativt.

1. En konservativ investering är den som har största sannolikheten för att bevara köpkraften för sitt kapital med minsta risk.
2. Konservativa investeringar är förståelsen för vad en konservativ investering är, och sedan följa en specifik handlingsplan som krävs för att korrekt fastställa om särskilda investeringar verkligen är konservativa investeringar eller inte.

Där många investerare vacklar i att försöka investera konservativt antar de blint att genom att köpa någon säkerhet som kvalificerar sig som en konservativ investering är de i själva verket konservativa investerare. Med andra ord fokuserar sådana investerare helt enkelt på den första definitionen.

En sådan synvinkel är begränsad och dyr. Ett framgångsrikt konservativt investeringssätt kräver inte bara en förståelse för vad en konservativ investering är, utan - ännu viktigare - rätt inställning för att identifiera vad som verkligen kvalificerar som en konservativ investering.

Egenskaper för en konservativ investering

Om investerare, baserat på den första definitionen, redan vet vad som kvalificerar sig som en konservativ investering, måste de veta vilka egenskaper som definierar en konservativ investering, och det är där den andra definitionen spelar in. Det finns tre breda kategorier som investerare kan använda för att identifiera en konservativ investering.

• Säkerhetsfaktorn
  Det är uppenbart att alla konservativa investeringar bör kunna väder på stormar på marknaden bättre än resten. För att göra detta måste vissa egenskaper stickas ut. Först bör ett företag ha en låg produktionskostnad. Att vara en lågkostnadsproducent har den främsta fördelen att, när ett dåligt år träffar branschen, finns chansen att fortfarande rensa ut en vinst eller rapportera en mindre nettoförlust. För det andra bör ett företag ha en stark forsknings- och marknadsavdelning. Ett företag som inte kan tävla genom att hålla sig à jour med marknadsförändringar och trender är dömt på lång sikt. Slutligen bör ledningen ha ekonomisk skicklighet. På så sätt kommer det att vara välbevandrat i saker som per produktionskostnad per enhet, maximera avkastningen på investeringskapitalet och andra väsentliga delar av affärsframgångar.
  
• Folkfaktorn
  Detta är en ganska självförklarande kvalifikation för en konservativ investering. Men märk att utmärkta människor bara kan vara fördelaktiga efter att ett företag har visat tecknen på ovannämnda kvalitet. Notera Warren Buffetts råd: "När ett ledningsgrupp med ett rykte för briljansförmåga hanterar ett företag med ett rykte för dålig ekonomi, är det företagets rykte som förblir intakt." Ett litet företag kan lyckas med hälen på en eller två exceptionellt begåvade människor. Men när ett företag växer måste människor i hela organisationen räknas om företaget ska lyckas och förbli en konservativ investering.
  
• Egenskaper för företaget
  Denna tredje kvalitet kräver lite mer arbete för investerare, men är väl värt ansträngningen. Här är målet att bestämma vilka fördelar (eller nackdelar) som kan förhindra företaget att växa och tjäna mer vinster, trots att de två första villkoren uppfylls. En viktig sak att tänka på är branschens konkurrenskraftiga landskap; förekomsten av många konkurrenter eller den relativa lätthet som ny konkurrens kan komma in på kan påverka företagens bästa. Potentialen för överdriven reglering kan också vara en spelväxlare.

Även när ett företag uppfyller de uppenbara villkoren för att vara en konservativ investering, bör du alltid komma ihåg att överväga detta tredje villkor.

De som misslyckas och de som passerar

Bra exempel på de företag som klarar testet inkluderar namn som Coca-Cola (KO) , Walmart (WMT) och Johnson & Johnson (JNJ). Dessa företag har visat gång på gång styrkorna i sina franchises. Ännu viktigare kommer dessa företag troligen att fortsätta att ha mycket gynnsamma framtidsutsikter. Koks tävlar i huvudsak med Pepsi och ingen annan. Dessutom är det osannolikt att företagare sitter i garage och funderar på att skapa nästa fantastiska läskföretag.

Existensen och den fortsatta framgången för Walmart borde höja en röd flagga för de flesta andra återförsäljare, förutom för Target. Kommer du ihåg Circuit City, som tidigare var nummer två i elektronikbutiker? Det är nu konkurs, på ingen liten del på grund av Walmart. Naturligtvis, när ett passande företag har identifierats, är aktiekursen bara viktig för att bestämma det erhållna värdet.

Poängen

Att investera konservativt handlar inte bara om att identifiera stora, välkända företag, utan också gå igenom en process som identifierar varför ett visst företag kvalificerar sig som en konservativ investering. Och som du kan se från namnen på konservativa investeringsföretag ovan, att vara en konservativ investerare kan leda till några av de mest pålitliga och respektabla avkastningarna på marknaden.