Hur man blir en avgångsbesparare

När det gäller pensionering förblir många amerikaner ekonomiskt oförberedda. Enligt Economic Policy Institute är medianpensionssparandet för den typiska familjen i arbetsåldern $ 5 000. Medianbesparingarna för 32- till 37-åringar är bara $ 480.

Det finns emellertid en grupp som kan vinna i pensionssparespelet. En distinkt uppsättning av Millennials superbesparare gör allvarliga ekonomiska uppoffringar för att stoppa sina pensionskonton. Frågan är, är det värt det? (Se: Hur man börjar spara för pensionering. )

Hur några milennials sparar

En ny undersökning från Principal Financial Group tittade noga på de ekonomiska vanorna för tusenåriga sparare som sparar 90% eller mer av den årliga bidragsgränsen i sina 401 (k) planer. En vanlig tråd bland dessa supersparare är att pension är deras högsta ekonomiska prioritet. Nittio procent av millennialerna som ingår i undersökningen sa att det var viktigare än att uppfostra en familj.

I fråga om hur mycket de sparar, ställer dessa Millennials $ 16 200 i sina 401 (k) i den låga änden och $ 18 000 i high end. Så hur kan man jämföra det med resten av spararen i allmänhet?

2017 var den genomsnittliga uppskjutningsgraden på 401 (k) 6, 8%, enligt den senaste upplagan av Vanguards årliga rapport om hur Amerika sparar . Om man antar att en medianhushållsinkomst på 56 516 USD innebär det att den typiska spararen skulle ha ett 401 (k) bidrag på 3 843 $. Millennialerna som gör en drivkraft för att maximera ut sina planer sparar ungefär fem till sex gånger så mycket.

För att göra dessa bidrag gör Millennials avvägningar på andra områden. Enligt Principal Financial Group förar 47% av superspararna äldre bilar så att de kan tränga mer pengar till sina pensionskonton. 18 procent av Millennials väljer att fortsätta hyra, kontra att köpa ett hem, och 42% reser inte så ofta de vill så de kan spara mer. De är också villiga att gå den extra milen professionellt, med 40% klarar av arbetsrelaterad stress och 27% undervisningstid med vänner och familj så att de får fler timmar på jobbet. (Se: Top Pensionering Hack? Börja med en livsstilsförändring .)

Vad är dessa offer värda?

Att avgöra om det är vettigt att skjuta upp att köpa ett hem, hoppa över semester eller köra en äldre bil är i slutändan ett siffrespel. Antag att en 30-årig kvinnlig sparare bidrar med 16 200 $ till sina 401 (k) årligen, med en 100% arbetsgivarmatch av de första 6% sparade. Om den anställda tjänar en 6% årlig avkastning kan hon gå i pension vid 65 års ålder med mer än 2, 2 miljoner dollar i besparingar. Om hon bidrar med hela $ 18 500 som tillåts av Internal Revenue Service, skulle siffran växa till mer än 2, 4 miljoner dollar.

Med hjälp av en medianhushållsinkomst på 56 516 USD och en bidragsgrad på 6, 8%, skulle samma 30-åriga hamna i stället med cirka 800 000 dollar i besparingar, förutsatt en 6% årlig avkastning. Det är fortfarande en anständig summa pengar men det är långt ifrån vad superspararna är avsedda att samlas.

Hur kan du vara en supersparare om du inte kan maximera din plan helt eller om du inte har tillgång till en 401 (k) på jobbet?

Om du har en 401 (k) kan du börja med att omvärdera ditt nuvarande bidragsbelopp. Åtminstone bör du bidra tillräckligt för att få företagets match. Om du inte är det, bör öka dina uppskjutningar vara en prioritet så att du inte missar gratis pengar.

Därifrån utvärderar du din budget för att se om du kan minska eller eliminera några av dina utgifter. När du kan klippa bort saker från din budget sänker du mängden pengar du behöver för att leva på. Det är pengar som du kan använda för att öka dina 401 (k) bidrag. Att avleda din årliga höjning till din 401 (k) är ett annat alternativ om du redan har trimmat din budget så mycket som möjligt.

Om din plan har en automatisk upptrappningsfunktion är det ett annat sätt att bygga dina besparingar relativt smärtfritt. En nyligen genomförd analys från Fidelity Investments såg 401 (k) saldon uppnå en högsta tider på 95 500 $. Bland de 27% av arbetarna som ökade sin sparande under de senaste 12 månaderna gjorde 50% av dem med automatisk upptrappning. (Se: 401 (k) Saldot når rekordhögsta .)

Att spara på ett individuellt pensionskonto är ett annat alternativ om du inte har en 401 (k). Den årliga bidragsgränsen för IRA: er är lägre än 401 (k), till 5 500 $ för 2018, men det kan fortfarande lägga till över tid om du sparar det maximala beloppet. Kom ihåg att en traditionell IRA erbjuder avdrag för bidrag, medan en Roth IRA tillåter dig att göra skattefria uttag efter att du har gått i pension. Om du räknar med att tjäna mer senare i livet kan skattefria uttag ge fler skattemässiga fördelar än avdrag för avgifter.

Poängen

Att vara en supersparare kanske inte är realistisk för alla. Det är dock möjligt att bygga en sund pensionsstrategi även om du inte tar ut en arbetsgivares pensionsplan. Att spara så mycket som din budget kommer att tillåta, att få en tidig start och rensa bort pengar konsekvent är alla viktiga steg för att nå dina pensionsmål.