Investera i indexfonder: vad du behöver veta

Med ett nettovärde på mer än 82 miljarder dollar är Warren Buffett en av de mest framgångsrika investerarna genom tiderna. Hans investeringsstil, som bygger på disciplin, värde och tålamod, har gett resultat som konsekvent överträffat marknaden i årtionden. Medan vanliga investerare - det vill säga resten av oss - inte har pengar att investera som Buffett gör, kan vi följa hans en av hans pågående rekommendationer: Lågprisindexfonder är den smartaste investering som folk flest kan göra.

Key Takeaways

• Indexfonder är värdepappersfonder eller ETF: er vars portfölj speglar den för ett utsett index, och syftar till att matcha dess resultat.
• På lång sikt har indexfonder i allmänhet överträffat andra typer av fonder.
• Andra fördelar med indexfonder inkluderar låga avgifter, skattemässiga fördelar (de genererar mindre beskattningsbar inkomst) och låg risk (eftersom de är mycket diversifierade).

Som Buffett skrev i ett brev från 2016 till aktieägarna: ”När biljoner dollar hanteras av Wall Streeters som tar ut höga avgifter kommer det vanligtvis att vara cheferna som skördar stor vinst, inte kunderna. Både stora och små investerare bör hålla sig till lågprisindexfonder. ”

Om du funderar på att ta hans råd, här är vad du behöver veta om att investera i indexfonder.

Vad är en indexfond?

En indexfond är en typ av fonder eller börshandlad fond (ETF) som innehar alla (eller ett representativt urval) av värdepapperen i ett specifikt index, med målet att matcha prestandan för det riktmärket så nära som möjligt. S&P 500 är kanske det mest kända indexet, men det finns index - och indexfonder - för nästan varje marknad och investeringsstrategi du kan tänka dig. Du kan köpa indexfonder via ditt mäklarkonto eller direkt från en indexfondleverantör, till exempel BlackRock eller Vanguard.

När du köper en indexfond får du ett diversifierat urval av värdepapper i en enkel, lågkostnadsinvestering. Vissa indexfonder ger exponering för tusentals värdepapper i en enda fond, vilket hjälper till att sänka din totala risk genom bred diversifiering. Genom att investera i flera indexfonder som spårar olika index kan du bygga en portfölj som matchar din önskade tillgångsfördelning. Till exempel kan du lägga 60% av dina pengar i aktieindexfonder och 40% i obligationsindexfonder.

Fördelarna med indexfonder

Den mest uppenbara fördelen med indexfonder är att de konsekvent har slagit andra typer av fonder i termer av totalavkastning.

En viktig orsak är att de i allmänhet har mycket lägre förvaltningsavgifter än andra fonder eftersom de passivt förvaltas. Istället för att en chef aktivt ska handla och ett forskarlag analysera värdepapper och göra rekommendationer, duplicerar indexfondens portfölj bara den för dess utsedda index.

Indexfonder innehar investeringar tills indexet själv förändras (vilket inte händer så ofta), så att de också har lägre transaktionskostnader. Dessa lägre kostnader kan göra en stor skillnad i din avkastning, särskilt på lång sikt.

”Stora institutionella investerare, betraktade som en grupp, har länge underpresterat den osofistikerade indexfondinvesteraren som helt enkelt sitter trångt i decennier, ” skrev Buffett i sitt aktieägarbrev 2014. ”En viktig orsak till detta har varit avgifter: Många institutioner betalar stora belopp till konsulter som i sin tur rekommenderar chefer med hög avgift. Och det är ett narrespel. ”

Genom att handla in och ut med värdepapper mindre ofta än aktivt förvaltad fond gör indexfonder mindre beskattningsbar inkomst som måste överlämnas till deras aktieägare.

Indexfonder har ännu en skattemässig fördel. Eftersom de köper nya massor av värdepapper i indexet när investerare lägger pengar i fonden kan de ha hundratals eller tusentals partier att välja mellan när de säljer en viss säkerhet. Det betyder att de kan sälja partierna med de lägsta realisationsvinsterna och därmed den lägsta skattebiten.

Om du handlar efter indexfonder ska du jämföra deras utgiftskvot. Medan indexfonder vanligtvis är billigare än aktivt förvaltade fonder, är vissa billigare än andra.

Nackdelarna med indexfonder

Ingen investering är idealisk, och det inkluderar indexfonder. En nackdel ligger i deras natur: En portfölj som stiger med index faller med index. Om du till exempel har en fond som spårar S&P 500, kommer du att njuta av höjderna när marknaden går bra, men du kommer att vara helt sårbar när marknaden sjunker. Däremot, med en aktivt förvaltad fond, kan fondförvaltaren känna att en marknadskorrigering kommer och justera eller till och med avveckla portföljens positioner för att buffra den.

Det är lätt att krånga om aktivt förvaltade fonder. Men ibland kan kunskaperna hos en bra investeringschef inte bara skydda en portfölj utan även överträffa marknaden. Men få chefer har kunnat göra det konsekvent, år efter år.

Dessutom är diversifiering ett dubbelkantigt svärd. Det utjämnar volatiliteten och minskar risken; men som så ofta är fallet begränsar även nackdelen att minska nackdelen. Den bredbaserade korgen av aktier i en indexfond kan dras ned av vissa underpresterare, jämfört med en mer körsbärsplockad portfölj i en annan fond.